수정 구슬이 작동하지 않으면 수익률을 예측할 수 없습니다. 즉, 불가능합니다. 그럼에도 불구하고 미래의 재정을 예측하려면 합리적이고 교육적인 추측을 해야 합니다. 과거 평균 수익률은 합리적인 예측을 하는 좋은 방법이 될 수 있습니다.
그러나 합리적인 평균은 고정하기 어려울 수 있습니다. 평균은 고려하는 특정 기간, 자산 등급 및 수익률을 정의하는 방법에 따라 크게 다를 수 있습니다.
다음을 포함하여 수익률을 예상할 때 고려해야 할 여러 요소가 있습니다.
측정되는 기간에 따라 평균 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
일반적으로 짧은 기간에는 많은 변동성을 볼 수 있고 장기적으로는 훨씬 적은 변동성을 볼 수 있습니다.
즉, 짧은 기간 동안 훨씬 더 높은(또는 훨씬 더 낮은) 수익률을 볼 수 있습니다. 더 긴 기간은 "더 많은" 평균이 될 수 있지만 사용되는 정확한 연도에 따라 심지어 5년 또는 10년 평균 이상에서도 주요 변동성을 볼 수 있습니다. 1년 동안의 엄청난 성장 또는 손실은 평균에 엄청난 영향을 미칠 수 있습니다.
수익률에 대한 합리적인 예측은 자산 클래스에 따라 크게 달라집니다. 예를 들어 개별 주식, 인덱스 펀드, 채권, 상품 또는 현금을 예상하고 있습니까? 일반적으로 주식은 채권보다 평균 수익률이 더 높지만(변동성은 더 높음)
계획할 때 모든 투자에 대해 하나의 혼합 수익률을 예상하거나 다음에 대한 프로젝트 수익을 예상할 수 있습니다.
NewRetirement Planner를 사용하면 계정 설정을 위한 다양한 시나리오를 시도할 수 있으며 PlannerPlus 사용자는 특정 수익률을 지정하고 다양한 시나리오를 실행하여 모든 유형의 계정 또는 자산 클래스 구성에 대한 미래의 재무 보안을 평가할 수 있습니다.
또한 NewRetirement PlannerPlus Monte Carlo 기능을 사용하면 수익률이 높은 투자(예:주식 인덱스 펀드)가 자동으로 수익률이 낮은 투자(예:채권 펀드)보다 높은 변동성을 나타냅니다.
포괄적이고 개인화된 재무 계획을 수립하고 신뢰할 수 있는 답변을 얻는 것은 쉽습니다.
지금 시작하기
명목: 명목 수익률은 세금, 투자 수수료, 그리고 가장 중요한 인플레이션과 같은 비용을 고려하기 전에 투자에서 번 돈의 양입니다.
진짜: 실질 수익률은 실제 수익률에서 이러한 요소, 특히 인플레이션율을 뺀 것입니다.
따라서 귀하의 투자가 2021년 10월로 끝나는 지난 12개월 동안 7%를 반환했다면 해당 기간 동안의 "실제" 수익률은 0.8%에 불과합니다. (미국 노동부에 따르면 2021년 10월로 끝나는 12개월 동안 미국의 연간 인플레이션율은 6.2%였습니다.) 이는 투자 수수료와 세금을 고려하지 않은 것입니다.”
(7% 빼기 6.2%는 0.8%입니다.)
참고: NewRetirement Planner에서 명목 수익률을 입력합니다. 예측은 미래 달러로, 상품 및 서비스 비용을 부풀리고 시간이 지남에 따라 명목 수익을 사용합니다. 또한 연방 소득세 및 자본 이득세를 자동으로 모델링합니다. PlannerPlus 회원은 주별 소득세 예상액을 보고 다른 주로 이전할 경우 소득세 부담에 미치는 영향을 모델링할 수 있습니다.
선형 예측은 하나의 수익률을 사용합니다. 이 비율은 미래의 모든 기간에 적용됩니다. 은퇴 예측에서 선형 예측은 미래의 모든 연도에 대한 평균 수익을 의미합니다(즉, 가정이 매년 동일하게 적용됨).
그러나 선형 투영은 절대 정확하지 않습니다. 자산은 서로 다른 기간에 때로는 극적으로 오르고 내리기도 합니다.
따라서 미래에 돈에 일어날 수 있는 일을 계획할 때 수익률에 대한 가능한(가능성 있는) 변동도 고려하는 것이 중요할 수 있습니다. Monte Carlo 분석은 이러한 변동성에 대한 통찰력을 제공하도록 설계되었습니다.
NewRetirement Planner는 5가지 방법으로 결과를 예측합니다.
신규: 이제 NewRetirement Planner를 사용하여 개별 계정에 대한 선형 및 Monte Carlo 예측 모두에 대한 예상 수익률의 향후 증가 또는 감소를 모델링할 수 있습니다.
때때로 과거 수익률은 CAGR(복합 연간 성장률)로 보고됩니다.
NewRetirement Planner에서 연간 성장률(복합 아님)을 입력해야 하며 시스템은 재투자를 가정합니다. (또는 원하는 경우 인출을 모델링할 수 있습니다.)
S&P 500의 평균 수익률은 약 10%입니다. (인플레이션을 감안하면 연평균 실질 수익률은 7%입니다.)
그러나 연도별로 편차가 큽니다. 1986년과 2019년 사이에 S&P 500은 다음을 확인했습니다.
참고:S&P의 2021년 누계 총 수익률은 25.97%입니다.
J.P. Morgan에 따르면 다음은 1999–2018년 자산 클래스별 20년 연간 수익률입니다.
NewRetirement Planner를 사용하면 돈을 쉽게 관리할 수 있습니다.
지금 시작하기
Morningstar에 따르면 1926년부터 2019년까지의 연평균 복합 성장률(CAGR)은 다음과 같습니다.
Fidelity는 자산 배분 전략에 따라 1926~2020년의 역사적 CAGR(연간 복합 성장률)을 보고합니다.
보수적 전략: 보수적인 포트폴리오(채권 50%, 단기 투자 30%, 미국 주식 14%, 해외 주식 6%)의 경우 평균 CAGR은 5.96%입니다. .
균형잡힌 전략: 균형 잡힌 포트폴리오(40% 채권, 10% 단기 투자, 35% 미국 주식, 15% 해외 주식)의 경우 평균 CAGR은 7.98%입니다. .
성장: 성장 포트폴리오(채권 25%, 단기 투자 5%, 미국 주식 49%, 해외 주식 21%)의 경우 평균 CAGR은 9%입니다.
공격적인 성장: 공격적인 성장 포트폴리오(채권 15%, 단기 투자 0%, 미국 주식 60%, 해외 주식 25%)의 경우 평균 CAGR은 9.7%입니다. .
상식의 부(A Wealth of Common Sense) 블로그에 보고된 바와 같이 다음은 다양한 기간 동안의 실제(인플레이션 이후) 수익률입니다.
지난 5년 동안(2016–2020):
지난 10년 동안(2011–2020):
지난 25년(1996–2020):
지난 50년(1971–2020):
지난 100년(1921–2020):
이 질문에 완전히 정확한 답은 없습니다. 그러나 다음은 몇 가지 팁입니다.
좋습니다. "과거 결과가 미래의 성과를 보장하지 않습니다."라는 말을 이전에 들어본 적이 있을 것입니다.
그러나 과거 결과는 특히 위에 나열된 요소를 이해한다면 서로 다른 자산군 간에 합리적으로 예측 가능한 지표입니다.
최대한 구체적으로 수익률을 자세히 설명하면 더 정확한 예측을 얻을 수 있습니다.
특정 투자별로 과거 평균 수익률을 찾아보십시오.
자산 할당은 목표, 기간 및 위험 허용 범위에 따라 결정되어야 합니다.
이러한 요인 중 하나라도 변경되면 목표 자산 배분(따라서 예상 수익률)을 변경할 수 있습니다.
연령은 목표 자산 할당을 변경할 수 있는 가장 예측 가능한 요소입니다.
NewRetirement Planner를 사용하여 향후 수익률을 변경할 수 있습니다. 지금 한 가지 수익률을 예측하고 미래 날짜에 시작하는 다른 수익률을 예측하십시오.
NewRetirement Planner를 사용하면 낙관적 이자율과 비관적 이자율을 사용하여 수익률을 예상할 수 있습니다.
Monte Carlo 예측을 사용하여 결과를 평가할 수도 있습니다.
이러한 다양한 메트릭을 살펴보고 낙관적 및 비관적(그리고 미래 수익 변경)에 대한 여러 시나리오를 실행함으로써 미래에 필요하고 원하는 자금이 필요할 때 있고 원할 때 거기에 있다는 확신을 얻을 수 있습니다.
단기간 동안 투자를 유지하는 경우 단기적으로 더 큰 변동성의 위험에 처할 수 있다는 점에 유의하십시오.
더 오랜 기간 동안 투자를 보유하고 있다면 과거 평균을 더 자신 있게 사용할 수 있습니다.
우리는 그것을 쉽게 만듭니다. 개인화된 재무 계획을 세우고 원하는 삶을 살아보세요.
지금 시작하기
오늘의 선택과 내일의 재정적 안정에 대해 명확하게 알고 싶은 사람들을 위해 NewRetirement는 안전한 미래를 위한 개인화된 경로를 발견, 설계 및 관리할 수 있는 능력을 제공하는 재정 계획 플랫폼입니다.
우리의 목표는 고품질의 저렴한 재정 지침을 모든 사람이 이용할 수 있도록 하는 것입니다. 1,680억 달러 이상의 부를 대표하는 155,000명 이상의 사람들이 현재 이 시스템이 자신의 돈과 시간을 최대한 활용할 수 있다고 믿고 있습니다. 플랫폼은 파트너를 위해 공동 브랜드 또는 흰색 레이블이 지정될 수 있습니다. 또한 회사는 자체 사이트에 계획 기능을 포함하려는 회사에 API 액세스를 제공합니다.