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이 독립적인 PensionBee* 리뷰에서 나는 PensionBee가 연금을 통합하는 가장 좋은 방법인지 여부를 살펴봅니다. 국내 언론에서 가장 널리 인용되는 투자 전문가 중 한 명으로서 나는 PensionBee의 청구, 제안 및 투자 성과를 분석합니다. 저는 개인적으로 여러 차례 PensionBee의 사무실을 방문하여 절차와 윤리에 대해 이야기했습니다.
나는 이 PensionBee 리뷰를 여러 섹션으로 나누었지만, 간단히 말해서 PensionBee가 모든 사람에게 적합하지는 않지만 특정 사람들에게 적합하다고 생각하기 때문에 전체 리뷰를 처음부터 끝까지 읽는 것이 좋습니다(전체 리뷰에서 정확히 누구인지 설명함).
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PensionBee는 2014년 영국에서 시작되었습니다. 런던 금융 센터 바로 외곽에 기반을 둔 이 회사는 사람들이 기존 연금 계획을 쉽게 찾고 통합할 수 있도록 하여 영국 연금 산업을 혁신하려고 시도하고 있습니다. 금융감독원(Financial Conduct Authority)의 승인과 규제를 받습니다. 업계에 비교적 신생 기업임에도 불구하고 이미 538,000명 이상의 고객을 확보하고 있습니다.
대부분의 영국 소비자는 고용주의 연금 제도에 등록할 때만 퇴직을 위한 저축에 참여합니다. 영국의 대부분의 성인은 몇 년마다 고용주를 변경하기 때문에 과거 고용주의 연금 제도에 몇 개의 작은 연금 냄비가 갇힐 수 있습니다. 일반적으로 사람들은 시간이 지남에 따라 이러한 연금을 잊어버리고 은퇴할 때 연금이 있다는 사실조차 잊어버립니다(또는 이전에 일했던 회사와 연락이 끊겼습니다). 하지만 은퇴 이후의 문제만은 아니다. 이러한 연금 냄비 중 많은 수가 높은 수수료로 실적이 저조한 연금 기금으로 인해 시들해질 것입니다. 공인 재무설계사(CFP)로서 저는 항상 소비자가 기존 연금 계획을 찾아 최적화하고 적절한 곳에서 통합하는 연금 계획을 검토할 것을 권장합니다. 그렇게 함으로써 투자 비용의 영향을 최소화하는 동시에 투자 성과와 연금 포트의 성장을 최적화할 수 있습니다. 현재 무료 연금 추적 서비스를 사용하여 손실된 연금을 추적할 수 있지만 시간이 오래 걸리고 어떻게 해야 할지 결정해야 합니다.
영국 소비자 10명 중 1명만이 재정 조언을 구한다는 것은 대부분의 영국 소비자가 은퇴를 계획하지 않는다는 것을 의미합니다. 역사적으로 연금 상품은 높은 비용, 숨겨진 경고 및 복잡한 법률의 지뢰밭이었습니다. 그러나 지난 10년 동안 저는 규제 변화, 연금 제공자와 기술 간의 경쟁 심화로 인해 이러한 급격한 변화를 목격했습니다.
PensionBee는 이 세 가지를 모두 활용하여 기존 연금 냄비를 찾아 새로운 저비용 연금 계획으로 통합하는 서비스를 제공합니다(이 기사 뒷부분에서 요금과 성과를 살펴봅니다). 가장 먼저 짚고 넘어가야 할 점은 PensionBee는 재정적 조언을 제공하지 않는다는 것입니다. 이것이 문제가 되는 경우, 기존 최종 급여 연금 또는 보장 급여가 £30,000 이상인 연금이 있는 경우 현재 연금 규정에 따르면 이전하기 전에 재정적 조언을 받아야 합니다. PensionBee는 다른 연금의 통합을 용이하게 할 수 있지만 확실하지 않은 경우 재정 고문과 상담할 것을 제안합니다. 재정 고문이 아직 없는 경우 자격을 갖춘 재정 고문과 30분 무료 전화 상담*을 제한적으로 제공합니다.
기존 개인 연금이 있거나 과거 고용주로부터 금전 구매 계약이 있는 사람들을 위해 PensionBee는 초기 비용 없이 이를 제3자 투자 회사(BlackRock, HSBC, State Street Global Advisors 또는 Legal &일반적인). PensionBee의 설립자들을 구타한 후, 소비자를 옹호하려는 열망은 그들의 비즈니스의 핵심입니다. 새로운 가입자의 물결에도 불구하고 연금 이전을 촉진하는 것은 여전히 시간이 많이 걸리고 힘든 과정이기 때문에 의회에 로비를 통해 연금 전환(경상 계정 전환과 동등)을 더 빠르게 하게 되었습니다.
귀하의 연금 계획을 저비용 연금으로 통합하고 궁극적으로 나중에 다른 곳으로 이전하기 위해 PensionBee를 사용하는 것을 막을 수 없다는 점을 지적하는 것이 중요합니다. PensionBee는 연금 통합에 대해 비용을 청구하지 않으며 탈퇴 비용도 청구하지 않습니다. 나는 이 점에서 PensionBee에 대해 매우 솔직했지만 제품과 서비스에 대한 믿음을 보여주는 이러한 방식으로 그들의 제안을 의도적으로 설정했습니다. 이것이 아마도 PensionBee의 제안이 짧은 시간에 538,000명 이상의 고객을 유치하고 Trustpilot에서 고객으로부터 높은 점수를 받은 이유일 것입니다.
PensionBee를 처음 시작할 때 9가지 계획 중 하나를 선택해야 합니다.
유일한 차이점은 연금 냄비가 투자될 펀드입니다. 이들은 다음과 같습니다.
PensionBee는 귀하에게 적합한 플랜에 대한 권장 사항을 제공하지 않습니다. 그러나 나는 계획을 분석했고 PensionBee Match와 PensionBee Tracker 중에서 선택할 수 있는 것이 많지 않습니다. , 예를 들어. 아래 표와 같이 자산 구성이 약간 다릅니다. 주요 차이점은 BlackRock 펀드는 상품뿐만 아니라 자산도 포함할 수 있는 대체 자산에 어느 정도 노출되어 있다는 것입니다. 동시에, 영국 주식 익스포저가 약간 낮아서 PensionBee Tracker보다 더 다양할 수 있습니다. 다른 플랜의 자산 조합을 확인하려면 웹사이트에서 팩트시트를 참조하십시오.
| 자산 유형 | PensionBee Tracker 자산 조합 % | PensionBee 일치 자산 혼합 % |
| 영국 주식 | 39.74 | 26.75 |
| 유럽 주식 | 13.30 | 13.25 |
| 북미 | 13.32 | 18.19 |
| 일본 제외 아시아 태평양 | 6.63 | 0.00 |
| 일본 | 6.64 | 4.91 |
| 현금 등가물 | 4.90 | 6.28 |
| 영국 Gilts | 6.21 | 0.00 |
| 영국 채권 | 6.08 | 4.76 |
| 인덱스 연결된 암퇘지 | 3.17 | 0.00 |
| 글로벌 채권 | 0.00 | 13.36 |
| 기타 | 0.00 | 12.52 |
PensionBee 맞춤형 플랜 반면에 나머지 연금 업계에서 흔히 '라이프스타일링'이라고 하는 것과 유사합니다. 선택한 퇴직 연령에서 멀어질수록(즉, 젊을수록) 더 많은 투자 위험을 감수할 수 있습니다. 위험 자산(예:주식)이 더 안전한 자산(예:채권 및 현금)보다 더 많은 돈을 벌 수 있는 더 나은 기회를 제공하지만 가치 하락의 위험도 더 크기 때문입니다. 젊을수록 포트폴리오가 반등할 시간이 더 많습니다. 반대로 나이가 들수록 은퇴에 가까울수록 감수하려는 투자 위험이 줄어듭니다. 라이프스타일링은 포트폴리오를 위험한 자산에서 나이가 들수록 합리적인 자산으로 자동 이동합니다. PensionBee의 맞춤형 플랜이 바로 그 역할을 합니다. 그러나 이 계획은 개인에게 맞춤화된 것이 아니라 만기 날짜가 은퇴 연령과 유사한 BlackRock 라이프스타일링 펀드 버전에 배치됩니다. 그러면 퇴직 10년 전에 펀드가 덜 위험을 감수하기 시작합니다.
PensionBee 화석 연료 무료 계획 2020년 12월에 출범한 UN글로벌콤팩트 위반 기업을 배제하는 사회적 책임플랜입니다. 석탄, 가스 또는 석유 매장량이 '검증'되었거나 '가능성이 있는' 모든 회사와 논란의 여지가 있는 무기를 제조하는 국제 담배 회사 및 회사는 제외됩니다. 이 계획은 FTSE All-world TPI Transition ex Fossil Fuel ex Tobacco ex Controversies index를 수동적으로 추적합니다. 파리협정에 부합하는 기업에 자금을 투자하기 위한 지수입니다.
PensionBee 미래 세계 계획 2017년 10월에 출시되었으며 채권, 현금 또는 금금과 같은 저위험 자산에 대한 노출 없이 주식에 100% 투자되었습니다. 이것은 투자 수익을 극대화하려고 노력하는 작은 연금 팟을 가지고 있지만 투자에 대해 보다 윤리적인 접근을 원하는 사람들을 위한 더 높은 위험 포트폴리오에 대한 요구에 대한 분명한 응답입니다. 기본 법률 및 일반 펀드는 환경을 염두에 두고 투자합니다. 이는 석유, 가스 및 석탄 노출이 많은 회사를 피하고 녹색 자원에서 수익을 창출하는 탄소 배출량이 적은 회사를 선호한다는 것을 의미합니다. 그러나 Future World 계획에는 탄소 집약도가 낮거나 녹색 수익을 창출하는 회사에도 투자한다고 명시되어 있습니다. 나는 후자가 환경 기록이 뛰어나지 않다고 주장하는 Royal Dutch Shell에 대한 투자를 정당화할 수 있다고 생각합니다. 그렇긴 하지만, 이러한 동일한 관찰은 PensionBee의 윤리적 솔루션뿐만 아니라 시중에 나와 있는 거의 모든 윤리적 기금에서 동일하게 적용될 수 있습니다.
윤리적 투자가 투자 수익을 제한한다는 신화가 있습니다. 이것은 사실이 아닙니다. 에티컬 펀드는 소규모 회사에 투자하거나 금융 및 기술 회사에 편향되는 경향이 있습니다. PensionBee Future World는 상위 4대 기업 중 2곳이 Apple과 Microsoft로 이러한 추세를 따릅니다. 결과적으로 이 펀드는 자산의 거의 50%를 미국 주식에 보유하고 있으며 일본은 8%, 영국은 7%입니다. 나머지는 전 세계적으로 퍼집니다. 에티컬 펀드는 투자 환경이 이러한 편향을 선호할 때 잘 작동합니다. 현재 Apple이 종종 미국 주식 시장을 주도하고 있습니다. 간단히 말해서 PensionBee Future World 플랜은 관리형 글로벌 주식 펀드와 동일합니다.
PensionBee 샤리아 플랜 예상대로 샤리아를 준수하는 회사에 돈을 투자하고 믿음에 따라 투자하려는 사람들과 책임감 있게 투자하려는 사람들을 대상으로 하는 계획입니다.
PensionBee 4 Plus 플랜 다양한 투자에 걸쳐 적극적으로 자금을 관리하여 연간 4%의 장기 성장을 달성하는 것을 목표로 합니다. 자산 범위는 시장 상황에 따라 주 단위로 조정되며, PensionBee는 이 계획이 '가까운 중기적으로 연금에 접근을 고려하고 있고 수익을 전문가가 적극적으로 관리하기를 원하는 모든 사람에게 적합할 수 있습니다. 그동안'.
PensionBee Preserve 플랜 위험을 줄이고 따라서 돈을 보존하는 데 중점을 두고 신용 가치가 있는 회사에 단기 투자합니다. 이 계획은 위험이 매우 낮으며 일반적으로 결과적으로 더 적게 반환됩니다.
PensionBee Pre-Annuity 플랜 투자자에게 연금 구매 비용에 상당하는 수익을 제공하기 위해 채권에 돈을 투자합니다.
PensionBee는 9개의 PensionBee 계획 중에서 선택하는 데 도움이 되는 위험 프로파일링을 제공하지 않지만 가장 인기 있는 두 가지 계획의 성과 및 위험 관리(아래 참조)에 대한 제 분석은 도움이 될 것입니다.
원하는 계획을 선택한 후 통합하려는 기존 연금 계획에 대해 가능한 한 많은 세부 정보를 제공합니다. 그러면 PensionBee는 기존 연금 계획을 찾기 시작하고 10파운드 이상의 보장된 혜택이나 탈퇴 벌금이 있는 경우 이를 알려드립니다. 장애물이 없다고 가정하면 선택한 PensionBee 연금 플랜으로 연금을 쉽게 이전하는 지루한 작업을 계속할 것입니다. 바퀴가 움직이기 시작하면 30일 이내에 마음을 바꿀 수 있는 동안 외에는 아무 것도 할 필요가 없습니다.
그러면 온라인(아래 참조)이나 스마트폰 앱을 통해 PensionBee 연금을 관리, 충전 및 조회할 수 있습니다. 후자는 자영업자와 같이 임시 연금 기여를 원하는 사람들에게 특히 매력적입니다.
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PensionBee의 요금은 선택한 플랜에 따라 연간 0.50%에서 0.95% 사이이며 £100,000 이상의 모든 투자에 대한 수수료가 절반으로 줄어듭니다(따라서 PensionBee Tracker 플랜에 £150,000 상당의 연금 기금이 있는 경우 처음 £100,000에 0.50%, 나머지 £50,000에 0.25%) PensionBee 요금 페이지*를 클릭하면 각 플랜에 대한 수수료를 확인할 수 있으며 특히 다음과 같은 다른 연금 제공자와 비교할 때 매우 경쟁력 있는 가격이 책정됩니다. Hargreaves Lansdown*과 육두구.
나는 사용된 수치가 다른 공급자로부터 동등한 제품을 얻는 정확한 비용의 결정적인 표현인지 여부에 집착하지 않을 것입니다. 그러나 PensionBee의 명시된 요금에 따라 연금 상품을 시장에서 가장 저렴한 상품 중 하나로 만들 것입니다.
종종 대부분의 시장 신규 진입자들은 과거 실적을 분석하는 것이 불가능합니다. 그러나 BlackRock과 State Street Global Advisors가 제공하는 기본 펀드의 성과에 초점을 맞춤으로써 두 개의 PensionBee 계획의 성과를 독립적으로 분석할 수 있었습니다. 아래에는 각 PensionBee 플랜이 투자하는 펀드가 나열되어 있습니다.
PensionBee는 각 펀드에 대한 팩트시트를 제공합니다*. 팩트시트는 각 펀드의 성과가 동종 기업에 비해 얼마나 좋은지 판단하는 데 그다지 유용하지 않습니다. 그래서 저는 개인적으로 계획을 분석하고 평균적인 액티브 관리 펀드와 동등한 주식 익스포저를 가진 선도적인 패시브 트래커 펀드와 비교했습니다. 액티브 펀드는 어디에 투자할지 판단하는 펀드 매니저가 운영하는 펀드로 일반적으로 더 비쌉니다(연간 1.5~2.5%).
반면에 패시브 펀드는 단순히 선택된 시장 지수를 추적하고 컴퓨터 알고리즘에 의해 운영됩니다. 따라서 운영 비용이 저렴합니다(연간 0.20%). PensionBee는 패시브 펀드를 사용합니다. 액티브 펀드 매니저가 약속한 것보다 더 높은 성과를 내는 동시에 높은 수수료로 막대한 이익을 얻을 수 있는지에 대해 많은 논란이 있습니다. 장기적으로는 그렇지 않지만 단기적으로는 가끔 발생합니다.
| 기금 | 1년 실적 % | 3년 누적 실적 % | 5년 누적 실적 % |
| 수동 추적기 벤치마크 | 10.45 | 24.73 | 58.21 |
| PensionBee 추적기 | 9.33 | 22.11 | 50.31 |
| PensionBee Match | 8.88 | 18.57 | 46.71 |
| 일반 다중 자산 관리 펀드 | 7.72 | 16.49 | 36.92 |
패시브 트래커 벤치마크의 경우 시장을 선도하는 Vanguard Lifestrategy 80% 주식 펀드를 사용했으며 일반 다중 자산 관리 펀드는 혼합 투자 40-85% 주식 단위 신탁 부문의 부문 평균을 기반으로 했습니다.
결과는 PensionBee Match 및 PensionBee Tracker 펀드에 사용된 기본 펀드가 일반적인 관리 펀드보다 성과가 좋았다는 것입니다. 그러나 그들은 선도적인 패시브 트래커 펀드보다 성과가 낮았지만 다시 거의 모든 액티브 및 패시브 펀드가 실적을 올렸습니다. 그러나 나는 대부분의 PensionBee 고객이 이에 만족할 것이며 PensionBee 자신도 만족할 것으로 예상합니다. 요약하자면:
PensionBee의 방향에 대해 지적된 비판 중 하나는 정부의 계획된 연금 대시보드가 온라인 연금을 찾고 통합하는 PensionBee의 가장 큰 판매 포인트를 쓸모없게 만들 것인지 여부입니다. 연금 대시보드는 2019년에 출시될 예정이며 모든 사람이 모든 연금 냄비의 위치, 가치 및 잠재적 퇴직 소득을 볼 수 있도록 합니다. 우리는 현재 2021년에 있으며 대시보드가 구체화되지 않았지만, 출시될 때(또는 출시되더라도) 단순히 소비자에게 정보를 표시하고 어떤 형태의 통합도 허용하지 않는다는 점을 기억할 가치가 있습니다.
물론 개인은 대시보드 정보를 가져와 다른 서비스나 재정 고문을 사용하여 연금을 통합할 수 있습니다. 그러나 초기 프로토타입은 연금 제공업체로부터 데이터를 얻는 문제와 영국 선거의 결과로 주요 정부 지원을 잃는 문제에 직면했습니다. 결론은 연금 대시보드가 도착하면 연금 대시보드가 아직 멀고 기능이 제한된다는 것입니다.
최종 급여 연금이 없고 기존 연금 냄비를 봄에 청소하고 통합하려는 경우 PensionBee가 실행 가능한 옵션입니다. 이것은 투자 선택과 자신의 투자를 스스로 운영할 수 있는 능력보다 사용 용이성, 수용 가능한 펀드 성과 및 낮은 비용을 우선시하는 경우에 특히 그렇습니다. 또한 PensionBee는 더 나은 투명성과 통제를 제공하기 위해 정부 주도의 이니셔티브인 '간단한 연간 명세서'를 채택한 최초의 연금 제공업체이기도 합니다. 또한 자영업자들은 특히 앱을 통해 임시로 연금을 충전할 때 사용 편의성에 매료될 것입니다. 그러나 기존 연금을 통합하는 경우에만 PensionBee 연금을 인출할 수 있습니다. 몇 가지 중요한 고려 사항을 다루고 있는 PensionBee의 FAQ 탭*을 간단히 살펴보세요.
PensionBee는 규제된 조언을 제공하지 않으므로 연금을 옮기는 선택은 전적으로 귀하의 몫입니다. 그러나 연금을 PensionBee로 이체한 후 30일 이내에 마음을 바꿀 수 있으며 이전 제공자가 이를 수락할 것이라고 가정하고 수수료 없이 금액을 이전 제공자에게 다시 보냅니다. PensionBee가 파산하면 고객은 연금을 100% 돌려받게 됩니다. PensionBee 연금은 FSCS(Financial Services Compensation Scheme)를 통해 보호됩니다.
분명히 PensionBee의 고객은 그 정신과 제품을 좋아합니다. Trustpilot에서 '우수'로 평가되었으며 5,200개 이상의 리뷰에서 5.0점 만점에 4.7점의 평균 점수를 받았습니다. 다음은 최근 고객 리뷰의 몇 가지 예입니다.
'내 모든 연금을 하나의 쉬운 연금으로 통합하는 훌륭한 서비스는 모든 일이 어떻게 진행되고 있는지 매일 확인할 수 있습니다. 이메일로 정기적으로 연락하고 쉽게 연락할 수 있는 전화로 연락하세요.' - Blaine
'설정은 쉬웠고 자금은 수년에 걸쳐 서로 다른 연금에서 하나의 냄비로 이체되었습니다. 사용하기 쉽고 번거롭지 않습니다.' - Matthew
'Pension Bee는 고용주와 개인 전근을 위한 간단한 절차였습니다. 그들은 심지어 다른 회사가 모든 문제를 해결하기 위해 클라이언트를 떠나는 전송에 대해 다른 공급자와 직접 협력했습니다. Pension Bee가 저를 위해 일해줘서 정말 기쁩니다!' - 브리트니
연금 포트(최종 급여 연금 제외)를 통합할 수 있는 번거롭지 않은 저비용 방법을 찾고 있다면 PensionBee*가 퇴장 패널티로 묶이지 않기 때문에 특히 고려할 가치가 있습니다. 이렇게 하면 미래 날짜에 자유롭게 이동할 수 있습니다. 그러나 수용 가능한 투자 펀드 성과, 저렴한 비용 및 매끄러운 앱 인터페이스는 538,000명 이상의 고객을 그렇게 빠르게 확보하는 데 분명히 필수 요소였습니다. 무엇을 해야할지 모르는 최종 급여 연금이 있는 경우 제 기사 '최종 급여 연금을 이전해야 하나요?'를 읽으십시오.
링크 옆에 *가 있으면 제휴 링크임을 의미합니다. Money to Masses 링크를 통해 이동하면 Money to Masses를 무료로 사용하는 데 도움이 되는 약간의 수수료를 받을 수 있습니다. 그러나 분명히 알 수 있듯이 이것은 제품에 대한 독립적이고 균형 잡힌 리뷰에 영향을 미치지 않았습니다. 다음 링크는 대중에게 돈을 돕거나 독점적인 혜택을 받고 싶지 않은 경우 사용할 수 있습니다 - Pensionbee, Hargreaves Lansdown