돈에 관한 질문을 많이 받습니다. 이러한 질문은 질문자와 요구 사항에 따라 달라지는 경향이 있지만, 제가 다른 어떤 질문보다 자주 받는 질문이 하나 있습니다. "수익률이 높은 안전한 투자란 무엇입니까?"
지난 10년 동안 나는 이 질문에 대한 답을 얻지 못했습니다. 저축 계좌와 예금 증서는 확실히 안전하지만 더 이상 매력적인 투자가 아닙니다. 2008/2009년 대불황 이후 금리는 놀랄 만큼 낮은 수준을 유지했습니다. 이것은 의도적으로 설계된 것입니다. 정부는 귀하가 저축 계좌에 돈을 투자하는 것을 원하지 않습니다. 그들은 그 돈이 경제에 유통되기를 원합니다.
장기적으로 주식시장은 탁월한 수익을 제공합니다. 그러나 사람들이 "안전한" 투자를 요구할 때 그들은 단기적인 변동성을 피하고 싶어하며, 이는 주식이 불가능하다는 것을 의미합니다. (그리고 비트코인이나 귀금속 같은 것들은 훨씬 더 불가능합니다!)
하지만 오늘 블로그를 읽다가 우연히 Michael Kitces의 재무 설계사 주간 정보 모음 링크를 발견했습니다. 그가 나눈 이야기는 내 마음을 사로잡았습니다. 월스트리트 저널에 기고 , Jason Zweig는 눈에 잘 띄는 곳에 숨어 있는 안전하고 높은 수익을 내는 거래에 대해 설명합니다. (이 기사는 페이월 뒤에 있습니다.) 안전하고 높은 수익을 내는 거래? 미국 정부 시리즈 I 저축 채권
이 인플레이션 조정 채권은 현재 연간 수익률이 3.54%입니다!
Zweig는 다음과 같이 썼습니다:
경제학자들은 공짜 점심 같은 것은 없다고 말하지만, 저는 채권을 통해 미국 정부로부터 원래의 자본금과 그에 따른 공식적인 생활비 증가분을 회복할 수 있다는 보장을 제공합니다. 유일한 문제는 이것이 마음껏 먹을 수 있는 뷔페가 아니라는 것입니다. 최대 구매 금액은 계정 소유자당 연간 $10,000입니다(I 채권 형태로 세금 환급을 받기로 선택하지 않은 경우).
아이러니하게도 수입이 적고 투자해야 하는 금액이 적을수록 내가 결속하는 도구는 더욱 강력해집니다.
나는 I Bonds에 대해 잘 몰랐기 때문에 오늘은 I Bonds에 대해 읽는 데 몇 시간을 보냈습니다. 나는 그것들을 내 투자 포트폴리오에 추가하기 시작할 것이라고 생각합니다. 당신도 좋아할 수도 있습니다. 제가 배운 내용을 공유하겠습니다.
시리즈 I 저축 채권(또는 간단히 “I 채권”)은 변동 이자율이 적용되는 인플레이션 지수 채권입니다. 이 변동금리는 두 가지 구성요소로 구성됩니다.
고정금리와 변동금리 요소를 합산하여 현재의 종합이자율을 생성합니다. 인플레이션이 마이너스(a.k.a.)로 변할 수 있기 때문입니다. 디플레이션), 변동금리도 마이너스가 될 수 있습니다. 그런 일이 발생하면 I 채권의 현재 수익률이 고정 금리 아래로 떨어질 수 있습니다. 그러나 이 채권에 대한 이자는 절대로 0 이하의 수익률. 결코 가치를 잃을 수 없습니다.
6개월마다 이자가 복리로 계산됩니다. I 채권은 주 및 지방세가 면제되지만 환매 시 연방 소득세가 부과됩니다.
그게 다 복잡하게 들리나요? 사실은 그렇지 않습니다.
시리즈 I 채권을 구매하면 고정 금리가 고정됩니다. 그런 다음 6개월마다 인플레이션에 따라 변동 이율이 조정됩니다.
현재 시리즈 I 저축 채권의 고정 금리는 0%입니다. 실제로 2008년 5월 이후 발행된 모든 시리즈 I 채권의 고정 금리는 1% 미만으로 유지되었습니다. 그렇다면 이를 포트폴리오에 추가하는 것을 고려하시는 이유는 무엇입니까? 낮은 고정 금리에도 불구하고 이러한 것들이 여전히 저축 계좌와 예금 증서보다 수익이 나기 때문입니다.
그런데 이 채권에 넣은 현금은 은행에 넣은 돈보다 유동성이 훨씬 낮습니다.
당신이 알아야 할 몇 가지 다른 단점이 있습니다. 첫째, Treasury Direct를 통해 전자적으로만 I Bond를 구입할 수 있습니다. (이 사이트는 미국 정부의 공식 사이트이므로 안전합니다. 아니면 그래야 합니다.) 둘째, 매년 $10,000의 I 채권만 구매할 수 있습니다.
내가 "만"이라고 말했나요? 나는 거짓말을 했다. 일종의. 또한 소득세 환급금으로 I Bond를 구매할 수도 있습니다. 그렇게 하면 매년 최대 $5000까지 I Bond를 더 획득할 수 있습니다. 그리고 이렇게 구매한 채권은 종이입니다. 전자가 아닌 채권입니다.
이러한 투자 수단에 대해 알고 싶은 다른 사소한 사항이 있습니다. 더 많은 정보를 원하시면 공식 시리즈 I 저축 채권 FAQ를 확인하세요. (그리고 I Bond를 TIPS(재무부 인플레이션 보호 증권)와 비교하는 이 표도 마음에 드실 것입니다.)
저는 돈에 관심이 많고 호기심이 많았기 때문에 1998년 9월 출시 이후 역사적 시리즈 I 채권 수익률을 기록하는 스프레드시트를 만들었습니다. (이는 Treasury Direct의 공식 테이블을 기반으로 했지만 나중에 더 보기 좋고 업데이트하기 쉽게 만들었습니다.)
이는 넓은 스프레드시트이므로 이 화면에서는 읽을 수 없습니다. 새 탭에서 이미지를 열고 싶을 것입니다. (이미지를 클릭하면 해야 합니다 그렇게 하세요.) 그래도 이미지를 읽으려면 이미지 크기를 수동으로 다시 조정해야 할 수도 있습니다.
이 스프레드시트를 읽는 방법은 다음과 같습니다.
이 스프레드시트를 보면 I Bonds가 항상 그렇지는 않다는 것을 알 수 있습니다. 5년 만기 예금 증서를 능가하지만 일반적으로 그렇습니다. 그리고 1년짜리 CD라도 몇 달 동안 더 나은 수익률을 제공한 경우가 두 번 있었습니다.
나는 저축 채권을 구입한 적이 없습니다. 이제 곧 바뀔 것입니다.
저는 주택 저축, 대학 교육 저축 등 중기 투자 수단으로 I Bonds를 사용하는 아이디어를 좋아합니다. 투자 기간이 5년보다 길지만 15년보다 짧은 경우 이는 매력적인 옵션입니다. 특히 돈이라면 잃을 여유가 없습니다. 지금은 적금이나 CD보다 이게 더 좋아요!
장기적인 관점에서 그리고 더 큰 위험을 감수할 수 있는 자금을 위해서는 인덱스 펀드에 투자하는 것이 더 좋습니다. 시리즈 I 채권은 장기적으로 주식만큼 수익을 내지 못할 것입니다. 어쨌든 과거 평균을 기반으로 한 것이 아닙니다. 하지만 그게 요점이 아닙니다. 이러한 유대는 둥지 알을 키우기 위한 것이 아닙니다. 이는 귀하의 둥지 알을 안전하게 보호하기 위한 것입니다.
지금은 이것이 마음에 들지 않더라도 고정 금리가 어디로 가는지 확인하려면 시리즈 I 채권을 계속 주시해야 합니다. (20년 이상 전에 그랬던 것처럼) 3% 범위까지 올라간다면 대단한 거래입니다.
업데이트: Chris Mamula, 아직 은퇴할 수 있나요? 두 가지 인플레이션 보호 국채(시리즈 I 채권과 TIPS)를 비교하는 기사를 방금 발표했습니다. 만약 이런 종류의 투자에 관심이 있다면 유용한 정보가 될 것입니다.