싱가포르 GDP는 지난 10년 동안 약 4.5%의 복합 연간 성장률로 성장했습니다.
GDP보다 더 빠르게 성장하는 블루칩이 있을 거라고 생각했지만 그들이 누구인지, 얼마나 많은지 알 수 없었습니다.
그것들을 찾기 위한 연구입니다.
먼저 우량주를 정의합니다. Straits Times Index(STI)의 주식으로. 30개가 있습니다.
둘째, 우리가 말하는 성장은 무엇입니까? 수익? 수입? 현금 흐름? 배당금? 이 경우 수익에 중점을 둡니다. 결국 이익 증가는 주가 상승의 강력한 동인 중 하나입니다.
또한 성장률 계산을 위해 순익 대신 EPS(주당 순이익)를 사용할 것입니다. 주식을 발행하는 기업이 기업을 인수하는 효과를 정상화하여 수익이 증가하지만 주식 기반도 확대되기를 원하기 때문입니다.
가장 높은 성장률에서 가장 낮은 성장률까지 순위 지정…
우리 국립 은행은 13%의 복합 연간 성장률로 매우 잘 해왔습니다. DBS가 시가 총액 기준으로 SGX에서 가장 큰 상장 회사로 성장한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
또한 지난 10년 동안 더 높은 배당금을 분배한 주식 중 하나입니다.
최근 COVID-19로 인한 급격한 하락에도 불구하고 주가는 10년 만에 30% 상승하는 등 좋은 성과를 거두고 있습니다.
Thai Beverage는 슈퍼마켓 진열대에서 100가지 이상의 등장성 음료, Seasons 차, Ice Mountain water, Magnolia 우유, F&N 소다, NutriSoy, NutriWell, F&N Fruit Tree 및 Farmhouse 우유를 본 적이 있기 때문에 모든 싱가포르인이 알아야 하는 블루칩입니다. 예, 이것은 창 맥주와 태국 증류주가 아닌 Thai Bev가 소유한 브랜드입니다.
주가는 10년 만에 155% 상승하면서 환상적인 성과를 거두었습니다!
CapitaMall Trust는 SGX에 상장된 최초의 REIT입니다. Plaza Singapura, IMM, Bugis Junction 및 Funan과 같은 상징적인 쇼핑몰을 많이 소유하고 있습니다.
주가는 10년 전보다 약 2% 올랐다. 이 수익이 미미하다고 느낄 수도 있지만 대부분의 REIT 수익이 배당금 형태로 제공된다는 점을 잊지 마십시오!
Ascendas REIT는 시가 총액 기준으로 SGX에 상장된 최초이자 최대 규모의 산업용 REIT입니다. 싱가포르, 호주, 영국 및 미국에 셀 수 없이 많은 자산을 보유하고 있습니다.
REIT는 또한 10년 동안 배당금을 인상한 18개 주식 중 하나입니다.
주가는 지난 10년 동안 받은 모든 배당금 외에 50% 상승했습니다!
이것은 목록에 포함된 유일한 엔지니어링 주식입니다. 그들은 물건을 제조하고 전자 산업에 엔지니어링 서비스를 제공합니다.
2017년 수입이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 설립자 Wong Ngit Liong도 2017년에 급여를 두 배로 늘려 DBS CEO Puyish Gupta보다 더 많은 급여를 받았습니다.
벤처코프 주가는 10년 전보다 71%나 올랐다.
목록의 두 번째 은행입니다. OCBC는 Lee Kong Chian이 합병한 은행인 풍부한 역사를 가지고 있습니다. 그는 저명한 비즈니스 리더이자 자선가이자 초기 싱가포르의 조상 중 한 명입니다.
OCBC는 지난 10년 동안 꾸준히 배당금을 인상해 왔습니다.
주가는 2018년 최고치를 기록한 후 지난 10년 동안 5%만 상승했습니다.
이 목록에 나타나는 세 번째 부동산 회사입니다. 부동산 회사는 자산 평가 이익을 수익에 추가할 수 있다는 이점이 있고, 싱가포르 부동산 시장은 지난 10년 동안 좋은 성과를 보였습니다.
CapitaLand는 연간 4.5%의 수익을 올렸으며 이는 싱가포르의 GDP 성장률보다 약간 높습니다.
CapitaLand는 2000년 DBS Land와 Pidemco Land의 합병을 통해 형성되었습니다. CapitaLand는 18년 만에 아시아 태평양 지역에서 가장 큰 부동산 회사로 성장했습니다. 경이로운 위업입니다.
회사는 또한 지난 10년 동안 배당금을 인상했습니다.
그러나 주가는 회사의 성과와 일치하지 않습니다. 10년 전 이후 하락한 유일한 주식입니다.
30개의 블루칩 중 7개만 보여줬습니다. 성장률을 계산한 다른 23개도 있습니다.
전체 목록을 공개하기 전에 이 뒤에 숨겨진 수학을 설명하고 싶습니다.
성장률을 측정하는 두 가지 방법이 있습니다. 먼저 AAGR(Average Annual Growth Rate)을 사용하여 지난 10년 동안의 연간 성장률의 단순 평균을 취합니다. 연간 수입이 많이 변동할 수 있고 평균을 왜곡할 수 있기 때문에 저는 이것을 선호하지 않습니다. 또한 미래 수입을 예측하기 위해 평균 성장률을 사용해서는 안 됩니다. 그들은 성장률의 복합 효과를 과대 평가할 것이기 때문에 정확하지 않을 것입니다.
두 번째 방법은 복합 연간 성장률(CAGR)을 사용하는 것입니다. 이것이 선호되지만 문제가 없는 것은 아닙니다. CAGR은 시작 및 끝 수치라는 두 가지 데이터 포인트만 고려하기 때문입니다. 시작 연도의 소득이 비정상적으로 낮거나 종료 연도의 소득이 비정상적으로 높은 경우 CAGR이 인위적으로 증가합니다.
그러나 회사 수익의 큰 변동성은 순환 산업에 속하거나 경쟁 우위가 부족하거나 경상 수입이 부족할 수 있음을 의미하기도 합니다. 따라서 이상치 수치를 의심해야 합니다.
수학의 한계에 대한 이해와 함께 이것에만 의존하는 것만으로는 주식을 고르기에 충분하지 않지만 추가 조사를 위한 좋은 출발점이 될 수 있음을 알아야 합니다.
다음은 Straits Times Index(STI)의 모든 블루칩과 EPS 성장률입니다.
13개의 주식이 이 나라에서 강력한 회사임을 감안할 때 마이너스 성장을 보인 것은 다소 놀라운 일입니다. 그리고 7개 국가만이 싱가포르 GDP를 능가했습니다.
놀랍지 않은 부분은 바닥 필러였습니다. 홍콩 랜드는 홍콩 시위로 인해 평가 손실을 입었습니다. Keppel과 Sembcorp Ind는 실적이 저조한 석유 및 가스 부문에 큰 타격을 받았습니다. 그리고 SPH의 비즈니스 모델은 Google과 Facebook에 의해 새겨졌습니다.
따라서 우량주라고 해서 맹목적으로 주식을 매수하지 마시기 바랍니다! 기본 사항은 크게 다를 수 있습니다!
