우리 대부분은 빠른 돈을 좋아합니다. 고백하건대, 최근 AMC 랠리에서 얻은 것이 있습니다. 그러나 현시점에서 이 집회가 앞으로도 계속될 것인지 궁금해하는 사람들이 많다.
현재 포지션을 취할 경우 직면할 수 있는 위험 수준은 무엇이며 펀더멘털에 기반한 해당 주식의 진정한 내재 가치는 무엇입니까?
이 기사에서 나는 펀더멘털, 기술 및 이 주식이 가까운 장래에 어떻게 성과를 낼 수 있는지를 기반으로 AMC에 대한 빠른 분석을 할 것입니다.
AMC Entertainment Holdings(NYSE:AMC)를 지역 영화관(GV, Shaw 등)으로 생각하십시오. 현재 “유럽 358개 극장 2,866개 스크린, 미국 620개 극장 7,967개 스크린”을 보유한 세계 최대 영화관 체인이라는 점만 빼면 말이다.
이 회사는 현재 티켓 판매와 구내 식음료 제공에서 수익을 창출하고 있습니다.
Covid-19 제한으로 인해 AMC의 수익은 작년 2020년 3월 이후 거의 90% 감소했습니다. 독자들에게 최신 정보를 제공하기 위해 주요 이벤트를 간략한 타임라인으로 정리했습니다.
1년 3개월 만에 AMC의 주가는 YTD 기준 2750% 상승했습니다.
짧은 대답:레딧과 밈 스톡 군대.
사실, 투자자들은 최근 밈 주식 랠리에서 미친 듯이 부자가 되었습니다.
그것은 현실이며 미디어는 소규모 소매 상인이 뭉쳐서 큰 헤지 펀드를 상대로 승리하여 공매도를 마감하도록 강요하는 고전적인 David vs Goliath 시나리오로 그것을 낭만적으로 표현하는 것을 좋아합니다.
최근 집회에 대한 언론의 많은 관심과 함께 이곳의 많은 독자들이 어떤 입장을 취하고자 하는 유혹을 받았을 것이라고 확신합니다. 개인적으로, 나는 당신이 특정 지원 수준 이하로 설정된 손절매가 있는 견고한 거래 계획을 통제하고 있다면 그러한 위험을 감수할 수 있다고 생각합니다. .
손절매 주문은 이유가 있습니다. 이 헤드라인에서 헤지펀드도 거래와 관련하여 엄격한 규칙을 준수한다는 것을 알 수 있습니다.
내 생각에 Mudrick은 아마도 진입점의 10% 아래로 떨어질 때 손실을 줄이는 거래 계획을 가지고 있을 것입니다.
이것은 견고한 거래 계획의 예입니다. 지키지 않으면 잠재적으로 훨씬 더 많은 것을 잃을 수 있습니다.
이 시점에서 AMC는 현재 순전히 투기적인 수준에서 거래되고 있다고 말하는 것이 안전합니다.
펀더멘털을 간략히 살펴보면 2020년에 팬데믹으로 인해 회사가 막대한 손실을 입었음이 분명합니다.
그러나 이 주식의 모멘텀 증가를 가져온 것은 분기별 실적입니다. 이는 2020년 1분기부터 2021년 1분기까지 순손실이 축소되었음을 나타냅니다.
AMC는 과거에 약간의 이익을 창출했지만 PER은 항상 0에 가깝습니다.
코로나19 여파로 매출이 더 악화되면서 PER은 한때 -8까지 떨어졌다. AMC의 PE는 극장 재개장에도 불구하고 회복 기미가 보이지 않는다.
그들의 기술 관점에서 AMC를 살펴보겠습니다.
주식이 지속적으로 과매수 상태에 있기 때문에 트레이더는 RSI와 이동 평균 모두 상대적으로 덜 신뢰할 수 있음을 알게 될 것입니다.
내가 더 신뢰할 수 있는 것은 구조적 지지 수준의 플로팅과 같은 초보 기술 분석 기술입니다.
위의 다이어그램에서 저는 투자자들이 지난 2주 동안 이 수준에서 매수하는 것을 볼 수 있는 $42-$43 가격대의 단기 구조적 지원 수준(파란색 선)을 확인했습니다(파란색 화살표).
이를 통해 단기적으로 트레이더는 이 가격대에서 포지션을 취하는 것에서 "가치"를 찾았다고 말할 수 있습니다.
저항 수준을 보면 선형 저항선이 형성됩니다.
가격이 2시간 차트에서 일련의 더 낮은 고점(보라색 선)을 만드는 것을 볼 수 있습니다. 최고는 $72.62, 그 다음은 $68, $60이며 지난 금요일 종가 기준 $49.40였습니다.
$42-$43의 구조적 지지 수준(파란색 선)을 유지하면서 내림차순 삼각형(주황색 삼각형 오버레이)이 형성될 수 있음을 나타냅니다. 이것은 가격이 일관된 지원 수준에 대해 더 낮은 최고치를 만들고 있음을 의미합니다.
거래자는 차트를 다르게 해석하도록 선택할 수 있습니다.
가격이 선형 저항선을 벗어나면 상승세를 보일 수 있습니다.
반면에 가격이 선형 저항선 경계 내에 머무르면서 $42-$43에서 계속 지지를 받으면 하락 삼각형이 형성됨을 확인할 수 있습니다. 상승/하락의 주요 움직임은 정점에서 예상할 수 있습니다.
정상적인 상황에서(이 짧은 스퀴즈 전), 저는 AMC를 다른 환대/여행/크루즈 관련 주식과 함께 순환주로 분류할 것입니다. 이러한 주식은 Covid-19 상황이 개선되면 더 좋을 것입니다.
우리는 또한 AMC의 극장 재개장 발표로 인해 재고가 한 달에 거의 2배 증가하는 방법을 관찰할 수 있습니다.
말할 필요도 없이 팬데믹 상황은 AMC 주가에 큰 역할을 한다.
투자자가 AMC에 대한 장기 포지션을 유지하고 변동성을 없애고자 하는 경우 다음 상황이 AMC의 강세 사례에 기여할 수 있습니다.
제 생각에는 현재 AMC가 장기적 관점에서 강세를 유지할 것임을 나타내기에는 변수가 너무 많습니다. 제가 위에서 제시한 황소 시나리오도 기껏해야 추측에 불과합니다.
거래자는 엄격한 손절매를 통해 빠른 이익을 위해 변동성을 탈 수 있다고 생각하지만 최근 가격 움직임이 정당한 반전을 나타내지는 않을 것 같습니다.
8~10불 땐 재밌었는데 이 정도면 그냥 멀리서 팝콘 즐긴다. #의도하지 않은
