부동산 투자 신탁(REIT)이란 무엇입니까?
- 부동산 투자 신탁(REIT)은 소득을 창출하는 부동산을 소유, 운영하거나 자금을 조달하는 회사입니다.
- 뮤추얼 펀드와 유사한 REIT는 수많은 투자자의 자본을 합산합니다.
- 이를 통해 개인 투자자는 부동산을 직접 구매, 관리 또는 자금 조달할 필요 없이 부동산 투자로부터 배당금을 받을 수 있습니다.
REIT는 어떻게 작동합니까?
- 대부분의 리츠는 간단하고 이해하기 쉬운 비즈니스 모델로 운영됩니다. 회사는 공간을 임대하고 부동산에 대한 임대료를 징수하여 수익을 창출한 다음 배당금의 형태로 주주에게 지급됩니다.
- 리츠는 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 지급해야 하며 대부분은 100%를 지급해야 합니다. 그 결과 주주는 배당금에 대해 소득세를 납부합니다.
- REIT 포트폴리오의 자산에는 아파트 단지, 데이터 센터, 의료 시설, 호텔, 기반 시설 등이 포함될 수 있습니다.
- 일반적으로 리츠는 특정 부동산 부문에 특화되어 있습니다.
- 그러나 사무실 및 소매 부동산으로 구성된 REIT와 같이 다양하고 전문적인 REIT는 포트폴리오에 다양한 유형의 부동산을 보유할 수 있습니다.
- 많은 REIT가 주요 증권 거래소에서 공개적으로 거래되며 투자자는 거래 세션 동안 주식처럼 사고 팔 수 있습니다.
- 이 REIT는 일반적으로 상당한 양으로 거래되며 매우 유동적인 상품으로 간주됩니다.
리츠의 종류
주로 세 가지 유형의 REIT가 있습니다.
1. 주식 리츠:
- 이러한 구조는 소유주가 대규모 주거 타운십, 사무실 공간, 쇼핑몰과 같은 공간을 임차인에게 임대하여 임대할 때 수익을 창출합니다.
- 생성된 수익은 배당금을 통해 투자자들에게 분배됩니다.
2. 모기지 리츠:
- 이 구조에서는 소유자의 개념이 없습니다.
- 이 약정은 부동산 프로젝트를 개발하기 위해 부채에 대해 취하는 재정을 의미합니다.
- 일반적으로 모기지 REITs는 배당금을 통해 투자자들에게 추가로 분배되는 EMI를 통해 수익을 창출합니다.
- 하이브리드 리츠. 이 REITs는 주식 및 모기지 REITs의 투자 전략을 모두 사용합니다.
리츠의 장점:
투자자는 REIT에 투자하여 다음과 같은 이점을 얻을 수 있습니다.
1. 배당 소득:
- 요즘 배당금이 가장 큰 수동 소득원으로 간주됨에 따라 REIT가 장기적으로 상당한 배당 소득과 꾸준한 자본 성장을 제공하므로 투자자들은 이익을 얻을 수 있습니다.
2. 투명도:
- REIT는 SEBI의 규제를 받으므로 투명합니다.
3. 유동성:
- 대부분의 REIT는 공개 증권 거래소에서 거래되므로 판매 및 구매가 용이하여 유동 자산이 됩니다.
제한 사항:
1. 세금 혜택 없음:
- 절감에 관해서는 REITs가 별로 도움이 되지 않습니다.
- 예를 들어 REIT 회사에서 벌어들인 배당금은 과세 대상입니다.
2. 위험:
- 리츠와 관련된 주요 위험 중 하나는 시장과 관련된 변동에 민감하다는 것입니다.
- 투자자는 항상 자신의 위험 선호도에 따라 투자해야 합니다.
3. 저성장:
