기술 부문의 다년간 강세장은 2022년에 불안정한 상황에 놓일 수 있습니다. 따라서 대부분의 해에 투자자들은 해당 부문에 대한 광범위한 지수 접근 방식으로 성공할 수 있지만 올해는 이 분야에서 주식 선택자가 되는 것이 좋습니다.
현명한 출발점:2022년 최고의 기술주 12개.
기술은 올해 여러 가지 이유로 오르막길에 직면해 있습니다. 가장 주목할만한 점은 내년도 예상 수익의 27.9배에 달하는 기술 부문이 시장에서 임의 소비재(31.1)에 이어 두 번째로 비싼 부문이라는 점입니다. 그리고 이는 업종 평균일 뿐입니다. 기술주가 세 자릿수 선도 주가수익비율(P/E)로 거래되는 것은 드문 일이 아닙니다.
연방준비제도(Fed·연준)의 행보도 주목된다. 인플레이션이 1980년대 초반 이후로 볼 수 없는 수준에 도달하면서 미국 중앙은행은 매파적인 태도를 취했습니다. 완화된 통화 정책은 내년에 긴축될 것입니다. 연준은 2022년에 기준금리로 세 차례의 금리 인상을 예상하고 있으며, 이는 해당 부문의 높은 마진을 확실히 감소시킬 것입니다.
그러나 약간의 열을 견딜 수만 있다면 기술은 여전히 초과 수익을 창출할 수 있는 최고의 장소 중 하나인 것 같습니다.
RBC Capital Markets의 2022년 전망에서 "밸류에이션은 여전히 S&P 500에 비해 비싸 보입니다."라고 RBC Capital Markets 전략가가 말했습니다. 그러나 "Tech는 우리의 품질 지표에서 모든 부문 중에서 최고로 평가되었으며 우리가 평가한 모든 요소에 대해 최고 또는 그 근처에 있습니다."
2022년에 매수할 최고의 기술주 12가지를 발표하는 동안 계속 읽으십시오. 여기의 모든 주식은 투자 가능한 미국 시장의 대부분을 차지하는 Russell 3000의 일원입니다. 또한 S&P Global Market Intelligence에서 설문 조사한 분석가에 따르면 여기의 각 주식은 합의 매수 등급을 받습니다. 이 목록에는 수조 달러 규모의 거대 기술 기업부터 기존 기술을 파괴하려는 최근의 IPO(초기 공모)에 이르기까지 다양한 접근 방식이 포함되어 있습니다.
데이터는 1월 2일 기준입니다. S&P Global Market Intelligence의 분석가 의견 및 합의 등급. 주식은 5점 척도로 점수가 매겨지며 1.0은 적극 매수, 5.0은 적극 매도입니다. 3.5에서 2.5 사이의 점수는 보류 권장 사항으로 변환됩니다. 3.5보다 높은 점수는 매도 등급에 해당하고 2.5 이하의 점수는 분석가가 평균적으로 주식을 매수로 평가한다는 것을 의미합니다. 점수가 낮을수록 추천이 강력합니다. 애널리스트의 컨센서스 추천의 역순으로 상장된 주식입니다.
지난 10년은 International Business Machines의 주주들에게 친절하지 않았습니다. (IBM, $133.66). 주가는 $180에서 $130로 하락했습니다. 한편, 더 넓은 시장에서는 거의 280%의 상승을 기록했습니다.
IBM의 가장 큰 실수는 클라우드에서 초기 기회를 놓치고 인공 지능(AI)으로 노력을 더듬는 것이었습니다. 그러나 투자자는 수건으로 통과해서는 안됩니다. 이 회사는 이 레거시 기술 이름의 재산을 부양할 더 똑똑한 움직임을 최근에 만들고 있습니다.
그 중:IBM은 최근 정보 기술 아웃소싱 사업부인 Kyndryl Holdings(KD)를 분사했습니다. 이 사업은 낮은 마진과 치열한 경쟁으로 인해 오랫동안 뒤쳐져 있었습니다.
또한 2020년 4월에 취임한 Arvind Krishna CEO는 전 세계적으로 1조 달러 이상의 가치가 있다고 생각하는 하이브리드 클라우드 비즈니스의 리더가 되는 데 주력했습니다.
IBM은 여기에 잘 자리잡고 있습니다. 이 회사는 퍼블릭 및 프라이빗 클라우드와 기존 데이터 센터를 관리할 수 있는 심층적인 인프라 소프트웨어 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이 전략의 핵심은 340억 달러에 달하는 Red Hat 인수입니다. 이 기업은 가상화, 통합, 프로세스 자동화 등을 위한 애플리케이션을 갖춘 기업용 오픈 소스 소프트웨어의 최대 공급업체입니다.
최근 AWS 중단에서 알 수 있듯이 하나의 퍼블릭 클라우드 플랫폼에 의존하는 상당한 위험이 있습니다. 기업은 단순히 높은 IT 안정성이 필요합니다. 프라이빗 클라우드와 데이터 센터는 보안 때문에 특정 애플리케이션에 더 나은 옵션이 될 수도 있습니다.
IBM은 7월의 3,200개에서 10월에 3,500개 이상의 하이브리드 클라우드 고객을 보고했습니다.
Buy의 주가를 평가하는 Argus Research 애널리스트 Jim Kelleher는 "성장 시장을 육성하고 Kyndryl을 분사함으로써 더욱 유리한 비즈니스 믹스가 창출되면 훨씬 낮은 수익 기반에서도 강력한 잉여 현금 흐름을 창출할 수 있을 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.>
이 주식은 기술 섹터의 경우 28에 가까운 11에 불과한 선도적 P/E 비율로 매우 저렴합니다. 또한 IBM은 배당금 귀족이라는 점에서 2022년 최고의 기술주 중 드문 기업입니다. 배당금 귀족은 26년 연속 배당금을 인상했으며 현재 거의 5%의 수익률을 기록하고 있습니다.
보관용 계정 (DBX, $24.54)는 2018년 3월에 공개되어 많은 투자자들의 관심을 받았습니다. 파일 호스팅 회사는 빠르게 성장하고 있었고 스토리지 산업을 혁신할 준비가 된 것처럼 보였습니다.
불행히도 그 이후로 Alphabet(GOOGL) 및 Microsoft(MSFT)와 같은 거대 기업을 포함하여 크고 작은 기업 간의 경쟁 속에서 수익은 미미했습니다(실제로, 음수입니다!). 그러나 마침내 Dropbox에 대한 전망이 개선되고 있는 것 같습니다.
Dropbox는 디지털 서명 프로그램인 HelloSign과 비즈니스 문서를 안전하게 공유할 수 있는 DocSend 등의 서비스를 확장해 왔습니다. 또한 DBX는 비디오, 협업 및 피드백을 포함하여 원격 작업자를 위한 제품을 적극적으로 구축해 왔습니다.
Dropbox는 7억 명 이상의 등록 사용자를 보유한 방대한 사용자 기반을 자랑하는 확장성을 갖추고 있습니다. 이는 사용자당 평균 수익(ARPU)이 약간만 증가해도 실제로 바늘을 움직일 수 있음을 의미합니다.
DBX 주식에서 바늘을 움직일 수 있는 또 다른 것은 약간의 활동가 동요입니다. Investor Elliott Management는 지난 여름 DBX의 두 자릿수 지분을 인수했으며 이 투자 회사는 기술 세계에서 견실한 수익의 역사를 구축했습니다.
월스트리트 애널리스트들도 드롭박스 주식에 대해 긍정적인 반응을 보이고 있다. 예를 들어, Jefferies의 목표 가격은 $40이며 현재 주가는 $24입니다. 분석가들은 새로운 기능의 추가, M&A 기회, 산업별 응용 프로그램을 제공하려는 움직임과 같은 여러 동인이 있다고 생각합니다.
2011년에 인터넷 개척자이자 벤처 자본가인 Marc Andreessen은 Wall Street Journal에 기사를 썼습니다. '소프트웨어가 세상을 먹는 이유'라는 제목의 이 책은 지금 확실히 선견지명해 보입니다. 소프트웨어는 수많은 산업을 혼란에 빠뜨렸고 거의 모든 부문의 기업은 그저 계속 켜져 있기 위해 여러 가지 방법으로 소프트웨어를 채택해야 했습니다.
그러나 이는 모든 소프트웨어를 관리할 시스템에 대한 수요 증가로 이어졌습니다. 즉, 글로벌 팀, 다양한 플랫폼, 실시간 변경 사항 및 기타 장애물을 처리해야 합니다.
JFrog 입력 (개구리, $29.70). 이 회사는 온프레미스 환경이든 클라우드 환경이든 상관없이 소프트웨어의 개발, 배포 및 모니터링을 관리하는 플랫폼을 구축했습니다.
JFrog의 시장 출시 전략은 전통적으로 개발자의 채택에 의존하는 유기적이었습니다. 이러한 방식으로 성장을 이루었지만 더 큰 규모의 기업 거래를 성사시키기가 어려웠습니다.
그러나 최근에 회사는 부분적으로 2020 IPO 자금 유입에 힘입어 직접 판매 인력을 강화했습니다. JFrog는 최근 분기에 판매 및 마케팅 지출을 2,430만 달러로 늘렸습니다. 이는 전년 동기의 1,480만 달러에서 증가한 수치입니다. 그러나 이 기간 동안 연간 반복 수익(ARR)이 $100,000 이상인 고객 수는 466개로 49% 급증했습니다.
"우리는 회사가 DevSecOps 워크플로 내에서 고유한 위치를 활용함에 따라 향후 몇 년 동안 30% 이상의 매출 성장을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다."라고 12월에 주식을 보류에서 매수로 업그레이드한 Stifel 분석가가 말했습니다. "핵심 Artifactory 바이너리 관리 솔루션을 기반으로 회사는 고객이 각자의 애플리케이션을 보다 효과적이고 효율적으로 구축, 관리, 배포 및 보호할 수 있도록 지원하는 솔루션 제품군을 확장하고 있습니다."
그리고 Stifel의 주당 목표가 45달러는 2022년에 52%의 수익률로 해석할 수 있습니다. 달성된다면 JFrog는 2022년 최고의 기술주로 쉽게 선정될 것입니다.
월스트리트는 Cisco Systems에서 본 것을 좋아하지 않았습니다. (CSCO, $63.37) 11월에 수익을 보고했을 때 하루에 약 8%의 주식을 판매했습니다. 우려 사항 중에는 성장을 저해하는 공급망 문제가 있었습니다.
그러나 CSCO는 그 이후로 멋지게 반등했으며 2022년 최고의 기술주 중 하나로 자리 잡았습니다.
물론 공급망 문제는 문제가 수요가 아니라 공급이라는 것을 의미합니다. 이것은 놀라운 일이 아닙니다. 5G 출시, 클라우드 컴퓨팅, 보안 등 모두 네트워킹 인프라가 필요하며 Cisco가 제공하는 것입니다.
또한 CSCO를 매력적으로 만드는 것은 기본 비즈니스의 최근 변화입니다. Cisco는 구독 수익에 더 집중했습니다. 현재 매출의 약 30%는 보안 제품 및 WebEx 플랫폼과 같은 소프트웨어에서 발생합니다. 그 결과 성장과 예측 가능성이 높아졌습니다.
Buy에서 주식을 평가하는 Argus Research의 Kelleher는 "Cisco는 하드웨어에 대한 과도한 의존에서 통합 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스 솔루션으로 믹스를 성공적으로 전환하고 있습니다."라고 말했습니다. "이를 기반으로 Cisco는 높은 세전 마진을 유지하면서 강력한 잉여 현금 흐름을 계속해서 창출할 수 있었습니다. 우리는 카테고리 리더인 Cisco가 ... 핵심 장기 보유를 대표한다고 믿습니다."
한편, 17의 Forward P/E는 해당 부문 및 장기 성장 전망에 비해 합리적으로 보입니다. CSCO 주식은 또한 2.3%의 평균 이상의 수익률을 제공합니다.
Zoom(ZM)은 화상 회의와 관련하여 많은 관심을 받고 있지만 다른 플레이어는 고려할 가치가 있으며 일부는 훨씬 저렴한 평가를 제공합니다.
예를 들어 8x8 (EGHT, $16.76) 판매가는 Zoom의 약 14배에 불과한 3배에 불과합니다.
1987년에 설립된 8X8은 처음에 화상 회의용 하드웨어 시스템을 개발했습니다. 그러나 이후 회사는 VoIP(Voice over Internet Protocol), 비디오 및 메시징과 같은 소프트웨어로 제품 라인을 확장했습니다. 8X8은 전통적으로 소규모 고객을 대상으로 했지만 지난 몇 년 동안 고급 시장이 되었습니다. 2020년 말 670명의 고객과 비교하여 현재 ARR이 $100,000 이상인 871명의 고객을 보유하고 있습니다.
또한 8x8이 12월에 발표한 기업용 클라우드 기반 통신 최고의 공급업체인 Fuze를 인수하는 데 2억 5천만 달러를 지출했다고 발표한 것도 낙관적입니다. Fuze는 약 1억 3,000만 달러의 매출을 추가하고 유료 고객 기반을 200만에서 최대 240만, 기업 고객을 900에서 1,200으로 늘릴 것으로 예상됩니다.
William Blair 분석가는 "성장 프로필 강화, 마진 개선 및 글로벌 엔터프라이즈 클라우드 통신 시장의 침투 증가"를 감안할 때 구매 진영에 속해 있습니다.
2019년 보안 소프트웨어 개발업체인 시만텍은 엔터프라이즈 보안 사업을 107억 달러에 브로드컴(AVGO)에 매각했습니다. 소비자 사이버 보안에 중점을 둘 나머지 법인은 이름을 NortonLifeLock으로 변경했습니다. (NLOK, $25.98).
주주들에게 불행히도 이러한 움직임은 그 이후로 큰 상승으로 이어지지 않았습니다. 그러나 이는 8월에 유럽에 기반을 둔 소비자 사이버 보안 소프트웨어 제공업체 Avast를 80억 달러 이상에 인수하기로 한 움직임 덕분에 곧 바뀔 수 있습니다.
결합 기준으로 NortonLifeLock은 5억 명 이상의 사용자를 보유하고 약 35억 달러의 수익을 창출할 것입니다. 이 거래로 연간 총 비용 시너지 효과는 약 2억 8천만 달러가 될 것입니다. 더욱이 회사는 인수가 완료된 후 첫 1년 이내에 두 자릿수 EPS(주당 순이익) 증가를 기대하고 있습니다.
NortonLifeLock의 분석에 따르면 전 세계 소비자 사이버 보안은 침투율이 낮은 시장이며, 전 세계 인터넷 사용자 50억 명 중 5% 미만이 유료 구독을 하고 있습니다.
NLOK에는 대규모 애널리스트가 없지만 전반적인 평가를 보면 2022년에 매수할 최고의 기술주 중 하나입니다. 강세장 중에는 Argus Research가 있으며 향후 12개월 동안 목표가 $32로 매수를 유지하고 있습니다.
"회사는 유서 깊은 Norton 보안 방화벽 비즈니스에서 LifeLock 인수를 통해 개인 ID 보호로 제품 라인을 확장했으며 이제 새로운 애드온 및 독립형 제품으로 이 영역에서 더욱 확장하고 있습니다. Avast는 개인 정보 보호 관련 솔루션을 혼합"이라고 Argus Research 분석가 Joseph Bonner는 말합니다. "동시에 NLOK는 트랜잭션 영구 라이선스 모델에서 초기 '프리미엄' 제안을 통해 일반적으로 더 수익성이 높은 반복적 요금 기반 모델로 전환하고 있습니다. 또한 소비자 직접 마케팅 및 간접 마케팅 모두에 투자하기 시작했습니다. AAR과 같은 기관 파트너를 통한 판매"
1985년에 설립된 Pros Holdings (PRO, $34.49) AI 시장의 초기 플레이어 중 하나이지만 설립 당시 이 기술은 일반적으로 "분석"이라고 불렸습니다. 이 회사는 정교한 알고리즘과 엄청난 양의 데이터가 필요한 시스템인 항공사의 수익 관리를 지원하는 선구적인 시스템을 개발했습니다.
Pros는 이후 계속해서 플랫폼을 구축하고 자동차, B2B 서비스, 식품, 화학, 에너지 및 의료를 포함한 다른 산업 분야로 확장했습니다.
인수는 Pros의 확장에 도움이 되었습니다. 11월 말에 발표된 최신 거래는 디지털 제안 마케팅의 개척자 EveryMundo를 위한 것으로, 고객의 도달 범위를 확대하고 고객 참여도를 높이는 데 도움이 됩니다.
2021년 3분기 수익에서 2억 4,700만 달러를 창출한 Pros는 세계 시장(과소 침투라고 함)을 300억 달러로 추정합니다. 그리고 AI가 거의 모든 산업을 변화시킬 수 있는 잠재력을 감안할 때 세계 시장은 성장할 수 있습니다.
PRO 주식은 부분적으로 여행 사업에 대한 COVID 관련 타격 덕분에 지난 몇 년 동안 어려움을 겪었습니다. 그러나 잠재적인 반등으로 인해 2022년 최고의 기술주 중 하나가 될 수 있습니다.
Buy에서 주식을 평가하는 Needham 분석가 Scott Berg는 "여행 관련 ARR의 개선된 혼합으로 인해 ARR 성장이 10대 중반에서 10대 중반으로 회복됨에 따라 Pros는 FY22와 그 이후에 좋은 위치에 있다고 생각합니다."라고 말했습니다.
AI와 관련하여 정교한 알고리즘이 일반적으로 대부분의 관심을 받습니다. 아이러니? 머신 러닝 및 딥 러닝 기능을 포함하는 이러한 기술은 상당히 표준적입니다. 많은 사람들이 학계에서 왔기 때문에 오픈 소스로 무료로 제공되는 경우가 많습니다.
흥미롭게도 AI의 주요 차별화 요소는 데이터입니다. 정리하고 구조화하는 데 많은 작업이 필요한 경우가 많으며 제대로 수행하지 않으면 결과가 제대로 표시되지 않을 수 있습니다.
이것이 기업이 Alteryx와 같은 회사의 제품을 사용하는 이유입니다. (AYX, $60.50). 이 소프트웨어는 많은 수동 데이터 프로세스를 자동화하고 모델을 추적하는 데 도움이 됩니다. 이렇게 하면 시간과 비용을 절약할 수 있으며 데이터 과학자를 고용해야 하는 어려움을 고려할 때 기업은 아무리 중요하더라도 이러한 중요한 인력이 지루한 기능에 자신의 재능을 낭비하는 것을 원하지 않습니다.
Alteryx는 최근에 빈약한 재무 결과를 게시했지만 2022년에 턴어라운드할 수 있습니다. 그 이유 중 하나는 2022년 초 Designer Cloud 출시가 예상되기 때문이며, 이는 성장을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다. AYX는 또한 더 나은 인센티브 제공을 포함하여 영업 인력을 개선하기 위한 조치를 취했습니다.
Outperform에서 주식을 평가하는 Oppenheimer는 "Alterryx 플랫폼의 장기 전략적 가치, 거대하고 성장하는 [전체 주소 지정 가능 시장], 파트너 레버리지 확대 및 G2K 기회에 대한 초점 증가에 대해 긍정적입니다."라고 말합니다. 현재 수준에서 73%의 상승 여력을 의미하는 $105의 목표 가격을 제시합니다.
Needham은 AYX를 "인내하고 장기 지향적인 투자자를 위한 매수 등급"이라고 부르며 이에 동의합니다. 그러나 애널리스트의 12개월 목표 가격이 $97(60% 상승)을 감안할 때 2022년에도 성과가 있을 것입니다.
벤틀리 시스템 (BSY, $48.33) 엔지니어를 위한 정교한 모델링 및 시뮬레이션 소프트웨어를 개발하는 소프트웨어 회사는 1984년에 설립되었지만 2020년 9월에 공개되었습니다.
그리고 그것은 유쾌하게 다른 방식으로 그렇게 했습니다. 설립자들은 실제로 4,000명 이상의 직원들에게 제안에서 얻은 모든 수익금을 기부했습니다. 그것은 놀라운 제스처였을 뿐만 아니라 Bentley Systems에 돈이 필요하지 않다는 것을 보여주었습니다. 2021년에는 2억 6천만 달러에 이를 것으로 예상되는 상당한 양의 잉여 현금 흐름(회사가 비용, 부채에 대한 이자, 세금 및 장기 투자를 지불한 후 남은 현금)을 이미 창출하고 있습니다.
Bentley의 기술은 교량, 철도, 대중 교통, 건물, 유틸리티, 광업 등 수많은 프로젝트에 도움이 됩니다.
미래가 밝습니다. 바이든 행정부의 대규모 인프라 법안은 미국 내 추가 수요를 제공하는 데 도움이 될 것이지만 BSY는 또한 유럽과 아시아의 인프라 투자 증가로 인해 상승세를 볼 것입니다.
잠재력이 높은 기술주에서 일반적으로 예상하는 것처럼 Bentley의 주식은 판매액의 무려 16배에 달할 정도로 저렴하지 않습니다. 그러나 주당 평균 가격 목표가 69달러(향후 12개월 정도에 걸쳐 40% 이상의 가격 상승을 의미함)를 감안할 때 애널리스트들은 회사가 프리미엄에 거래할 가치가 있다고 분명히 믿습니다.
투자의견 매수와 목표주가 74달러를 제시한 미즈호의 애널리스트 매튜 브룸은 "건설 기반 시설에 대한 광대한 세계 시장에서 더 큰 침투력을 제공할 수 있는 유리한 위치에 있다. 게다가 우리는 시장 역학이 매우 매력적이라고 믿는다. 수익성 있는 장기적 성장을 뒷받침해야 합니다."
전통적으로 메모리 칩 회사는 극심한 호황-불황 사이클을 거칩니다. 그 결과 많은 투자자들을 단념하게 하는 엄청난 주식 변동성이 발생했습니다.
그러나 이것은 지난 10년 동안 다소 완화되었습니다. 많은 사람들이 "수퍼사이클"이라고 부르는 메모리 칩에 대한 엄청난 수요를 유발한 AI, 사물 인터넷, 에지 컴퓨팅, 5G 등의 강력한 메가트렌드에 감사할 수 있습니다.
Micron Technology를 위한 희소식 (MU, $93.15) 정교한 DRAM 및 NAND 메모리 칩 개발의 글로벌 리더입니다. 이들 및 기타 스토리지 솔루션은 반도체 시장의 약 30%를 차지합니다.
Micron의 주요 경쟁 우위는 13개국에 걸쳐 제조 공장과 연구 개발 센터를 포함하는 대규모 인프라입니다. 또한 47,000개 이상의 특허 포트폴리오를 자랑합니다.
마이크론은 혁신도 거의 이루어지지 않았습니다. 회사는 제조 및 R&D 역량을 강화하기 위해 향후 10년 동안 1,500억 달러 이상을 지출할 것으로 예상합니다.
Deutsche Bank는 최근 공급망 점검에서 "특히 기업 IT 지출이 계속 회복되고 있으며 대규모 고객이 성장을 위해 공격적으로 투자할 계획인 서버 DRAM에 대한 강력한 수요"를 보여주면서 Micron에 대해 낙관적인 입장을 취하고 있습니다.
거기에 10 미만의 합리적인 선도 주가수익비율(PER)을 추가하면 MU는 2022년에 가장 좋은 기술주 중 하나가 될 수 있습니다.
세금은 지루하고 지루할 수 있지만 거의 모든 비즈니스에서 세금을 처리해야 합니다. 이로 인해 세금은 연방, 주 및 지방 세법이 변경됨에 따라 시간이 지남에 따라 지속적으로 변경되는 거대한 산업이 되었습니다.
Avalara를 위한 희소식 (AVLR, $129.11), 기업의 세금 준수를 돕는 소프트웨어 개발자
Avalara는 현재 30,000명 이상의 고객을 보유하고 있습니다. 광범위한 제품 라인은 무엇보다도 판매세 및 사용세, 부가가치세, 소비세, 상품 및 서비스세, 관세 및 간접세에 도움이 됩니다. Avalara 플랫폼은 매년 수십억 건의 거래를 처리하고 연간 100만 개 이상의 보고서를 제출합니다.
성장은 여전히 빠른 속도로 진행되고 있으며 가장 최근 분기 매출은 42% 증가한 1억 8,100만 달러를 기록했습니다. 회사는 또한 양호한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 지난 분기에 1140만 달러의 영업 현금을 창출했으며 총 현금은 15억 달러 대 장기 부채 9억 6000만 달러입니다.
Avalara는 인수를 통해 일부 제품을 강화했습니다. 예를 들어, 10월에 AVLR은 재산세에 도움이 되는 클라우드 소프트웨어를 제공하는 CrowdReason을 인수했다고 발표했습니다. 이달 초, Avalara는 기업이 IRS 양식을 관리, 제출 및 전달하는 데 도움이 되는 Track1099를 구입했다고 밝혔습니다.
이 주식은 11월 초 이후 가치의 약 3분의 1을 잃었고 주식을 훨씬 더 입맛에 맞는 수준으로 끌어올렸습니다. 예를 들어, Mizuho는 AVLR에 대해 $220의 목표 가격을 가지고 있으며, 이는 향후 12개월 동안만 70%의 상승 여력을 의미합니다. 그들은 "국제 지역 통합, 상향/하향 시장 침투, 시장 및 전자 상거래 파트너와의 더 깊은 관계, 장기적인 수익 성장을 주도하는 전략적 M&A"라는 Avalara의 전략에 대해 낙관적입니다.
마이크로소프트 (MSFT, $336.32) 거의 1980년대와 1990년대의 전성기로 돌아간 듯한 느낌이 듭니다. 물론 2022년에 들어서면서 사야 할 절대적으로 최고의 기술주 중 하나로 평가하는 분석가의 눈에는 그것이 잘못된 것이 아닌 것처럼 보일 수 있습니다.
엄청난 규모에도 불구하고 Microsoft는 계속해서 강력한 매출 성장을 이루고 있습니다. 예를 들어, 최근 분기에 MSFT 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 453억 달러, 순이익은 48% 급증한 205억 달러를 기록했습니다.
CEO Satya Nadella가 2014년 CEO 자리에 오른 이후 그는 현명하게 Microsoft를 클라우드 캡처에 집중했습니다. 그는 Azure를 Amazon의 AWS에 이어 두 번째로 큰 클라우드 플랫폼에 구축했으며 현재 클라우드 기반이 많이 된 Office와 같은 레거시 제품을 재구성했습니다.
더 나은 점:클라우드 기회는 아직 초반입니다. 리서치 회사 IDC는 클라우드 지출이 2021년 7066억 달러에서 2025년 1조 3000억 달러로 증가할 것으로 예측합니다. 동인 중 하나는 모든 종류의 신기술에 대한 상당한 투자가 필요한 원격 근무의 새로운 현실입니다. 그러나 클라우드는 비용 절감에 도움이 되며 기업이 인공 지능을 활용할 수 있도록 합니다.
Microsoft에는 몇 가지 다른 잠재적인 성장 동인이 있습니다. 약 8억 명의 사용자가 100억 달러 이상의 수익을 창출하는 가장 큰 전문가용 소셜 네트워크인 LinkedIn을 소유하고 있습니다. 또한 메타버스와 같은 새로운 트렌드를 활용하는 데 핵심이 될 수 있는 Xbox 프랜차이즈도 자랑합니다.
Buy에서 MSFT 주식을 평가하는 UBS 분석가인 Karl Keirstead와 Taylor McGinnis는 "2022년 잉여 현금 흐름 추정치의 35배인 Microsoft 주식은 수익/EPS 가시성과 강력한 Azure 성장을 감안할 때 여전히 합리적으로 평가되고 있습니다."라고 말했습니다. 피>
