1920년대의 팬데믹 이후 금융 붐은 대단했습니다. 자동차, 라디오, 전화기가 널리 보급되었고 주요 시장 지수는 American Telephone and Telegraph에서 Westinghouse Electric에 이르기까지 당시의 기술 및 소비자 리더들로 채워졌습니다. 중개업소가 급증하고 새로운 투자신탁이 생겨 일반인들이 순식간에 주식을 살 수 있게 됐다. 소액 투자자들이 시장에 몰려들었고 많은 사람들이 10%도 안 되는 위험한 마진 대출을 사용했고 주가는 급등했습니다.
친숙한가요?
오늘날 투자 전문가들은 주로 엄청난 주가 상승과 개인 투자자의 시장 유입이라는 유사점을 보고 있습니다. 초가을의 불안정한 나날에도 불구하고 주식은 배당금을 포함하여 2020년 약세장 이후 10월 초까지 두 배로 뛰었습니다. 마진 부채는 가장 최근 집계에서 기록적인 수준이었습니다.
미국 개인 투자자 협회(American Association of Personal Investors)의 설문 조사에 따르면 개인 투자자들은 9월까지 7개월 연속 주식에 70% 이상의 포트폴리오를 할당했다고 보고했습니다. 이는 기술 거품 시대 이후 가장 긴 연속이자 평균인 61%를 훨씬 웃돌았습니다. Robinhood(HOOD)와 같은 거래 앱 계정과 마찬가지로 소셜 미디어의 주식 투기 커뮤니티가 폭발적으로 증가했습니다.
짐 스택은 "오늘날 월스트리트에 만연한 냉소주의가 90년대 말 닷컴 거품과 1920년대 말 레버리지가 높은 투자 신탁에 필적하는 닷컴의 어리석음에 필적하는 역사책으로 기록될 것이라는 데 의심의 여지가 없다"고 말했다. , 시장 조사 및 자금 관리 회사 InvesTech의 사장
주식은 최근에 머리를 기르는 약간의 하락을 기록했습니다. 그러나 2020년 대유행으로 인한 약세장은 한 달 내내 지속되었습니다. 스택은 "신규 투자자에게 배운 것은 하락장을 사는 것뿐이었습니다."라고 말했습니다. "다음 진정한 약세장이 닥치면 월스트리트의 강경파로부터 많은 교훈을 얻을 것입니다."
1920년대를 마감한 주식 시장 붕괴를 회상하지 않고는 어떤 투자자도 광란의 20년대 리덕스를 생각할 수 없습니다. 이어진 엄청난 약세장은 주가가 86%나 폭락한 기록 보유자입니다.
다음 회차는 불가능합니다. 마진 부채가 높을 수 있지만 오늘날 투자자들은 최소 50%는 내려놓아야 합니다. 1929년의 파산은 1934년 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Commission)에서 시작되어 투자자를 보호하고 상장 기업이 중요한 비즈니스 정보를 정기적으로 공개하도록 요구했습니다. 펀드 투자자를 보호하는 법률은 1940년에 제정되었습니다. 1987년 금융 위기 이후 증권 거래소는 위험할 정도로 변동성이 큰 날에 거래를 늦추기 위해 고안된 "서킷 브레이커"를 채택했습니다.
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리서치 회사 CFRA의 수석 시장 전략가인 Sam Stovall은 폭락 이전의 광란의 20년대 이익을 복제하는 것과 관련하여 2010년대에 1920년대 스타일의 수익률을 기록했을 수 있다고 말합니다. 1920년대의 강세장은 S&P 500 지수가 395% 상승했다고 Stovall은 지적합니다. 2009년에서 2020년 사이의 강세장은 "매우 유사" 401% 상승했습니다. (1921년 이후 모든 강세장의 평균은 163%라고 Stovall은 말합니다.)
그럼에도 불구하고 투자 대기업 BlackRock의 장기 예측은 향후 10년 동안 주식 투자자들에게 좋은 징조입니다. BlackRock은 광범위한 플러스 또는 마이너스 범위 내에서 대형 미국 주식에 대해 연평균 6.4%의 수익률을 기록하여 거의 90%의 누적 이익을 달성할 것으로 보고 있습니다.
2020년대에는 어떤 혁신이 나타나며 투자자들은 어떻게 현금을 확보할 수 있습니까? 아래에서 유망한 투자 테마(및 이를 활용할 수 있는 최고의 펀드)를 고려하십시오. 반품 및 기타 데이터는 명시되지 않는 한 10월 8일 기준입니다.
로봇이 햄버거를 뒤집고 처방약을 분배한다고 상상해 보십시오. 또는 인공 지능(AI)으로 구동되는 기계가 회사 감사를 대량으로 생성하거나 회사 이사의 임무를 수행합니다. 도시의 거리나 머리 위의 하늘을 운행하는 로봇 택시.
American Funds New Perspective 펀드의 책임자인 Rob Lovelace는 "이것은 공상과학 소설이 아닙니다."라고 말합니다. 삶을 변화시키는 혁신은 기업이 비용을 절감하고 효율성을 높이며 더 나은 고객 서비스를 제공하는 데 도움이 됩니다. 새로운 기계 구동 기술에 대한 투자 기회는 TV, 불도저, 팝업 토스터와 같은 발명품이 우리의 생활 방식을 변화시켰던 1920년대와 마찬가지로 오늘날에도 흥미진진합니다.
AI 분야의 기존 리더에는 Google 모회사 Alphabet(GOOGL), 칩 제조업체 NVDA(NVDA), 온라인 소매업체 및 클라우드 컴퓨팅 거물 Amazon.com(AMZN), 전기 자동차 제조업체 Tesla(TSLA)와 같은 거대 기술 기업이 포함됩니다. 하지만 잘 알려지지 않은 기업과 성장 잠재력이 큰 순수 기업을 간과해서는 안 됩니다.
그들 중 누가 장기적으로 승자가 될지 알기 어렵습니다. 따라서 다양한 회사에 대한 노출을 제공하는 이 공간의 최고의 펀드는 신중한 투자로 보입니다. iShares 로봇 공학 및 인공 지능 다중 섹터 ETF (IRBO, $43, 비용 비율 0.47%)은 로봇 공학 및 AI 기술의 성장으로 이익을 얻을 것으로 예상되는 선진국 및 신흥 시장의 기업 지수를 추적합니다.
실제 장면의 시각적 데이터 분석에 사용할 수 있는 스마트 카메라 제조업체인 Ambarella(AMBA)가 가장 많이 보유하고 있습니다(예:이 기술은 교통 교차로를 분석하고 보행자 지갑 색상, 도로 표지판, 신호등 색상 및 차량 번호판). 또 다른 최고 보유 기업인 Splunk(SPLK)는 기업이 사이버 위협을 식별하고 비즈니스 우위를 확보할 수 있도록 머신 데이터를 모니터링 및 분석하는 소프트웨어 회사입니다. 지난 3년간 펀드의 연간 수익률 22.7%는 전체 시장의 17.1% 상승률을 능가합니다.
글로벌 X 로보틱스 및 인공 지능 ETF (BOTZ, $35, 0.68%) Indxx 글로벌 로봇 공학 및 인공 지능 주제 지수를 추적합니다. ETF의 36개 보유 종목에는 비즈니스 자동화, 산업용 및 비산업용 로봇 공학, 자율 주행 차량을 전문으로 하는 회사가 포함됩니다.
1위는 외과의가 사용하는 로봇 보조 시스템을 만드는 ISRG(Intuitive Surgical)와 산업용 로봇을 만드는 일본의 Fanuc(FANUY)입니다. 지난 1년 동안 펀드의 23.7% 상승은 S&P 500의 29.3% 상승보다 뒤를 이었습니다. 지난 3년 동안 연간 18.5%의 이익이 지수를 능가했습니다.
우주 탐사에 대해 흥분하는 것은 더 이상 괴짜로 간주되지 않습니다. 사실, 그것은 매우 멋지다. 그것은 부분적으로 우주 관광 산업을 만드는 데 도움을 준 소수의 억만장자들 덕분에 평범한 사람들이 (소액의 재산을 위해) 우주로 돌진하는 것이 가능해졌기 때문입니다.
다른 혁신적인 신생 기업들도 우주 비행을 추진하고 있으며, 이는 우주 진출 비용을 낮추는 데 도움이 됩니다. Ark Investments의 분석가 Sam Korus는 "현재 우주 탐사에 대한 아이디어는 전환점에 도달했기 때문에 매우 흥미진진합니다."라고 말했습니다. "비용이 줄어들었기 때문에 이러한 기회를 많이 찾는 것이 경제적으로 합리적입니다."
앞으로 10~20년 동안 더 흥미로운 발전이 있을 것으로 예상됩니다. 음속의 5배로 비행하는 극초음속 여행은 뉴욕과 싱가포르 간의 비행 시간을 18시간에서 4시간으로 단축할 수 있습니다. 우주 제조도 가능합니다. 무중력은 몇 가지 제품을 예로 들자면 고급 반도체, 광섬유 및 신약 개발을 위한 단백질을 만드는 데 이상적인 환경입니다. 시간이 지나면 천연 자원을 위한 공간을 채굴할 수 있습니다. 달과 소행성의 얼음 침전물은 산소를 생성하고 물을 공급하는 데 사용될 수 있습니다.
그러나 우주에 투자하려면 약간의 인내심과 약간의 위력이 필요합니다. 기대치가 높지만 아직 초기 단계이므로 앞으로 난기류가 발생할 수 있습니다.
조달 공간 ETF (UFO, $30, 0.75%)는 현재 우주 관련 사업에서 수익의 50% 이상을 창출하는 우주 회사의 30개 주식을 보유하고 있습니다.
이 펀드는 지난 1년 동안 40.1%나 급증했다. SPDR Kensho Final Frontiers ETF (ROKT, $41, 0.45%)는 24.1%의 1년 수익률 추적 지수를 제공하여 우주 지향적인 기업을 강조하지만 바다 탐사에도 참여합니다.
최근 출시된 ARK 우주 탐사 및 혁신 ETF (ARKX, $20, 0.75%) 3D 프린팅, 에너지 저장 및 인공 지능을 포함하여 우주 탐사에 필요한 다양한 기술 혁신에 투자합니다.
인간 게놈 지도화는 의료 산업에 혁명을 일으켰습니다. 유전자 편집, 초기 단계의 다중 암 스크리닝 및 표적 암 치료법은 유전체학(유전체의 구조, 기능, 진화 및 매핑에 대한 연구)을 통해 가능해진 지난 10년 동안의 과학적 혁신의 몇 가지 예입니다.
더 많은 것이 있습니다.
McKinsey Global Institute는 유전체학이 향후 10~20년 동안 1조 달러 규모의 시장이 될 것으로 추정합니다. 이러한 발전 중 가장 중요한 것은 암, 전염병 및 노화 관련 건강 문제를 진단, 치료 또는 예방하는 빠르고 효율적인 방법의 개발입니다.
BofA 글로벌 리서치(BofA Global Research) 분석가인 하임 이스라엘(Haim Israel)은 이러한 돌파구가 "급격한 수명 연장"을 초래할 수 있다고 말합니다. Capital Group의 포트폴리오 매니저인 Cheryl Frank는 세포 요법을 사용한 암 치료법이 지금부터 2030년 사이에 나올 수 있다고 말했습니다. "유전자 검사에서 파생된 치료법은 수명을 연장하고 이를 개발하는 회사에 수십억 달러의 수익을 창출할 수 있는 잠재력이 있습니다."
Fidelity Select 건강 관리 포트폴리오 (FSPHX, 0.69%)는 우리가 가장 좋아하는 액티브 무부하 펀드인 Kiplinger 25의 회원입니다. 이 펀드의 3년 연간 수익률은 15.9%로 7개 의료 펀드를 제외한 모든 펀드를 능가합니다. Ed Yun 매니저는 초기 단계의 생명 공학 회사와 혁신적인 의료 기기 회사, 그리고 꾸준한 성장이 예상되는 보험사 및 의료 서비스 제공업체에 투자합니다. 이 펀드는 118개의 주식을 보유하고 있습니다. UnitedHealth Group(UNH)과 Boston Scientific(BSX)이 가장 많이 보유하고 있습니다.
Invesco Dynamic Biotechnology &Genome ETF (PBE, $74, 0.58%) 및 Ark Genomic Revolution ETF (ARKG, $72, 0.75%) 보다 집중적인 접근 방식을 제공합니다. Invesco 펀드는 지난 3년 동안 연율로 10.2% 상승했으며 30개 종목의 지수를 추적합니다. RGEN(Top Holding Repligen)은 생명공학 제약회사가 생물의약품을 만드는 데 사용하는 제품을 만듭니다. ARK 펀드는 지난 3년간 연율로 36.7% 증가한 53주를 적극적으로 운용하고 있습니다. 캘리포니아의 Pacific Biosciences(PACB)는 인간 게놈에 대한 보다 완전한 그림을 제공할 수 있는 매핑 유형인 롱 리드 게놈 시퀀싱 분야의 선두 기업입니다.
현금은 지난 세기에 그렇습니다. 요즘은 디지털 지갑이 대세입니다. 더 많은 사람들이 지폐와 동전을 사용하는 대신 Venmo 및 PayPal(PYPL)과 같은 스마트폰 앱을 통해 전자적으로 상품과 서비스에 대해 지불하고 있습니다.
이러한 추세를 뒷받침하는 것은 비트코인에 대한 끊임없는 소문입니다. Overstock.com(OSTK)은 웹사이트에서 오랫동안 암호 화폐를 허용했으며 앱에서 몇 가지 리그마롤 후에 암호를 사용하여 스타벅스(SBUX)에서 커피를 구입할 수 있습니다. 엘살바도르는 부분적으로 은행 계좌가 없는 사람들을 경제로 끌어들이기 위해 비트코인을 법정 화폐로 채택했습니다.
그러나 다른 상인들은 비트코인 수용을 중단했으며 널리 사용되는 통화로서의 미래는 여전히 불투명합니다. 현금 없는 거래로의 전환 뒤에는 블록체인 기술이라고 하는 암호화폐 이면의 복잡한 알고리즘이 있습니다. 블록체인은 전통적인 지불 처리 시간을 며칠에서 몇 시간으로 단축하고 전통적인 지불 방법보다 사기에 덜 취약합니다. JPMorgan Chase(JPM) 및 Wells Fargo(WFC)를 비롯한 많은 금융 회사는 특정 국가 간 거래에 이 기술을 사용합니다.
디지털 지갑은 은행이 없는 인구가 많은 국가에서 큰 비중을 차지합니다. 예를 들어, 중국의 많은 소비자들은 현금 대신 위챗페이, 알리페이와 같은 스마트폰 앱을 사용하여 물건을 결제합니다. 중앙 은행은 거래 효율성을 높이고 사기를 방지하기 위해 이러한 앱에서 디지털 버전의 위안화를 테스트하고 있습니다. Ark Investment Management에 따르면 미국에서 디지털 지갑은 2025년까지 4조 6000억 달러 규모의 비즈니스가 될 수 있습니다.
비트코인 또는 기타 디지털 통화에 직접 투자하는 대신 암호화폐의 이점과 디지털 결제로의 전환을 현금화하는 가장 좋은 방법은 이러한 거래를 가능하게 하는 금융 기술 회사에 집중하는 것이라고 생각합니다.
ARK 핀테크 혁신 ETF (ARKF, $50, 0.75%)는 적극적으로 관리되며 대기업 및 중견 기업의 거의 40개 주식을 보유하고 있습니다. 스퀘어(SQ)와 쇼피파이(SHOP)가 상위 보유 종목이다. 펀드의 1년 수익률은 21.0%입니다.
글로벌 X FinTech ETF (FINX, $49, 0.68%)는 54개 핀테크 주식의 지수를 추적하며 지난 12개월 동안 22.0%의 수익률을 보였습니다. 이 지수에는 모바일 결제 회사와 온라인 대출 플랫폼을 제공하거나 블록체인 기술을 사용하여 금융 서비스를 제공하는 회사가 포함됩니다.
물론 애완 동물은 교제에 가장 잘 알려져 있습니다. 그러나 그들은 또한 큰 사업입니다.
글로벌 "애완 동물 경제"는 원격 근무로의 전환과 외로움을 퇴치하기 위한 정서적 연결의 필요성으로 인해 팬데믹과 관련된 애완 동물 입양의 급증을 보았습니다. 리서치 회사인 글로벌 마켓 인사이트(Global Market Insights)는 애완동물 관리 시장이 2020년 2,320억 달러의 매출에서 2027년에는 3,500억 달러로 50% 성장할 것으로 추정합니다. "우리의 애완동물은 우리가 살아가는 방식에서 점점 더 중요한 역할을 할 것입니다."라고 Gabelli Pet 부모님의 매니저인 Daniel Miller가 말했습니다. "이는 믿을 수 없을 정도로 매력적인 투자 환경을 제공합니다."
리서치 회사 YPulse의 조사에 따르면 밀레니얼 세대 미국 애완동물 소유자 10명 중 4명 이상이 "내 애완동물을 내 아이처럼 생각한다"고 말합니다.
소위 애완 동물 부모는 보다 영양가 있고 고품질인 프리미엄 애완 동물 사료, 동물 전용 의약품, 진단 테스트 및 의료 절차, 애완 동물 간식 및 애완 동물 건강 보험에 대한 지출을 늘리고 있습니다. 투자 회사 Barclays에 따르면 애완동물 사료 판매는 2025년까지 매년 평균 7%씩 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 글로벌 식품 부문에서 가장 빠르게 성장하는 부문이 될 것입니다.
동물 건강 서비스도 긴 활주로를 가지고 있습니다. 애완동물용 의약품 및 백신을 개발하는 회사인 Zoetis(ZTS)를 소유하고 있는 AllianceBernstein Concentrated Growth 펀드의 포트폴리오 관리자인 Jim Tierney는 "입양하는 모든 애완동물은 10년에서 15년의 관리 기간을 갖습니다."라고 말합니다. /P>
동물 건강 산업에 대한 폭 넓은 노출을 위해 ProShares Pet Care ETF 를 고려하십시오. (PAWZ, $77, 0.50%). 상장지수펀드는 약 30종목에 집중 투자한다. 상위 10개 종목 중에는 Zoetis가 있습니다. 수의사에게 진단 장비를 공급하는 IDEXX 연구소(IDXX); 및 온라인 애완동물 소매업체인 Chewy(CHWY)가 있습니다. 지난 12개월 동안 ETF의 26.7% 수익률은 S&P 500의 이익에 약간 못 미치는 수치입니다.
Gabelli 애완동물 부모 기금 (PETZX, 0.90%)는 애완 동물 산업에서 매출 또는 이익의 절반 이상을 얻는 회사에 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 지난 3년 동안 19.6%의 연간 수익률이 S&P 500을 능가했습니다. 애완동물 의약품 및 백신 제조업체인 Elanco(ELAN)와 동물병원 제공업체인 PetIQ(PETQ)를 보유하고 있습니다.
