우려스러운 10월 인플레이션 보고서가 물가를 가차 없이 상승시켜 채권 수익률을 급등시킨 것으로 나타난 후 수요일 주식 시장의 약세는 조금 더 공격적이었습니다.

노동통계국은 10월 소비자물가지수(CPI)가 1990년 이후 가장 빠른 10월의 침체된 수준보다 6.2%나 뛰었지만 더 중요한 것은 월간 예상보다 높은 0.9%를 기록했다고 밝혔다. 2008년 이후 가장 빠른 속도였습니다.

특히 걱정스러운 것은 소비자 비용 상승이 공급망 문제와 같은 일시적인 원인으로만 설명될 수 없다는 징후였습니다.

BofA Securities는 "보고서의 세부 사항은 일시적인 압력도 증가했지만 지속적인 압력이 강화되고 있음을 나타냅니다."라고 말합니다. "[임대료 등가물]과 임대료 인플레이션은 이번 달의 큰 초점이었습니다. 두 번째로 0.4%+ MoM 클립을 인쇄하여 더 높은 추세로의 재설정에 대한 추가 확인을 제공했습니다."

BofA는 임대료가 인플레이션의 가장 큰 주기적 동인이며 "따라서 지속적인 가격 압력을 모니터링하는 가장 중요한 요소"라고 지적합니다.

그러나 BlackRock의 글로벌 채권 최고 투자 책임자인 Rick Rieder를 비롯한 일부 사람들은 현재 인플레이션 압력의 대부분이 일시적이라고 약간 더 낙관적입니다.

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"시간이 지나면 전염병 왜곡과 극단적인 기저 효과가 완화되어 총 가격을 2%의 성장률로 되돌리고 일단 공급 압력이 완화되면 수량을 계속 확장할 수 있을 것입니다."라고 Rieder는 말합니다. ."

채권 수익률은 즉시 반응하여 최대 1.592%까지 약 10bp 상승했습니다. (베이시스 포인트는 100분의 1퍼센트 포인트입니다.) 기술 및 기술 관련 주식에 가장 큰 비중을 둡니다. 높은 금리가 미래 성장을 예리하게 파고들 수 있는 분야입니다.

"FAANG"(예:Amazon.com) (AMZN, -2.6%) 및 Google 상위 알파벳 (GOOGL, -2.0%) 어려움을 겪고 있으며 Advanced Micro Devices를 포함한 뜨거운 반도체 점유율 (AMD, -6.1%) 및 Nvidia (NVDA, -3.9%)가 얼음 위에 놓였습니다.

결과는? 나스닥 종합 1.7% 하락한 15,622, S&P 500 (-0.8%에서 4,646까지) 및 다우 존스 산업 평균 (-0.7%에서 36,079로) 하락폭이 다소 줄었습니다.

재향 군인의 날에 주식 시장이 열립니다.

오늘 주식 시장의 다른 소식:

• 소형주 러셀 2000 1.6% 감소한 2,389.
• 미국 원유 선물 3.3% 하락하여 배럴당 $81.34에 거래되어 3일 연속 연승 행진을 이어갔습니다.
• 금 선물 1.0% 상승하여 온스당 $1,848.30에 마감되었습니다.
• CBOE 변동성 지수(VIX) 5.7%에서 18.79로 떨어졌습니다.
• 비트코인 수요일에 또 한 번 더 높이 뛰었고, 격퇴되기 전에 오늘 $69,000 수준으로 유혹했습니다. 오후 현재 암호화폐는 어제 가격에서 2.5% 떨어진 $65,622.00입니다. (비트코인은 하루 24시간 거래되며 여기에 보고된 가격은 각 거래일 오후 4시 기준입니다.)
• 전기 자동차 제조업체 Rivian Automotive Amazon.com 및 Ford(F)와 같은 지원을 받는 (RIVN)은 2014년 이후 미국 최대 기업공개(IPO)를 진행했습니다. 이 회사는 119억 달러를 조달하여 Alibaba Group(BABA) 이후 다른 모든 공모를 능가했습니다. . EV 플레이는 주가가 78달러에 10675달러까지 치솟았고 시장 가치가 1000억 달러를 넘어섰습니다. 이는 Rivian이 3분기 매출에서 100만 달러 미만을 창출할 것으로 예상함에도 불구하고입니다. RIVN은 29.1% 상승한 $100.73로 마감했으며, 이는 미국의 거대 기업인 General Motors(GM) 및 Ford보다 큰 9,800만 달러 이상의 시장 가치입니다.
• 마스터카드 (MA, +3.9%) 투자자의 날 행사에서 고무적인 전망을 제시한 후 붉은 바다 속에서 약간의 녹색 잉크를 깜박였습니다. 회사는 2022-24년에 10대 초반(2019-21년 10대 초반)의 순수익과 20대 초반(10대 초반)의 주당 순이익이 증가할 것으로 예상한다고 말했습니다. 회사는 255조 달러 규모의 지불 가능한 총 시장에서 "중요한 미개척 기회"를 보고 있다고 말합니다. 파이퍼 샌들러(Piper Sandler) 분석가 크리스토퍼 도낫(Christopher Donat)은 주식에 대해 중립적인 입장을 유지했지만 "MA가 상당한 기회를 갖고 있다고 생각하지만 이러한 기회 중 상당수는 수년 동안 이용 가능했다"고 말했습니다.

인플레이션으로부터 자신을 보호하세요

최신 CPI 보고서가 주식의 운명을 알려주지는 않지만 분명히 극복해야 할 장애물입니다.

코너스톤 웰스(Cornerstone Wealth)의 최고투자책임자(CIO) 클리프 호지(Cliff Hodge)는 "채권 시장은 [연방준비제도(Fed)]가 정책 곡선에서 한참 뒤처져 있다고 말하고 있다"고 덧붙였다. "평탄화 곡선은 위험 자산의 내년도를 잘 나타내지 않습니다."

Independent Advisor Alliance의 CIO인 Chris Zaccarelli는 연준이 긴축 재정 정책을 가속화해야 할 수도 있다는 데 동의합니다.

주식은?

"우리는 높은 가격이 미칠 영향을 줄이기 위한 방법으로 에너지 회사와 더 높은 품질의 회사(대차대조표, 비즈니스 및 가격 결정력에 대한 경쟁력 있는 해자)를 사용하여 투자에서 더 높은 인플레이션을 대비하고 있습니다. 이익 마진에."

투자자들은 가격 상승으로부터 자신을 보호할 수 있는 다른 방법이 있습니다. 이 5가지 뮤추얼 펀드는 인플레이션을 헤지하는 전통적인 방법을 나타냅니다. 그러나 새로운 전략을 가진 이 새로운 ETF도 살펴볼 가치가 있습니다.

실제로, 당신은 당신이 생각하는 것보다 더 많은 선택권이 있을 수 있습니다. 인플레이션으로부터 자신을 보호하는 방법에 대한 우리의 견해에는 주식, ETF, 뮤추얼 펀드 및 원자재를 포함한 다양한 아이디어가 포함되어 있습니다. 확인해 보세요.

Kyle Woodley는 이 글을 쓰는 시점에서 AMD, AMZN 및 NVDA로 활동했습니다.