안녕하세요 투자자입니다. 이 포스트에서 우리는 덜 언급된 주제 중 하나인 '반대적 투자란 무엇인가?'에 대해 논의할 것입니다. 그리고 왜 반대 투자자가 되는 것이 어려운가요?
가치 투자, 성장 투자, 인트라데이 트레이딩, 스윙 트레이딩 등에 대해 들어보셨을 것입니다. 하지만 역발상 투자에 대해 들어본 적이 있습니까? 그렇지 않은 경우이 게시물에서 이에 대해 배울 것입니다. 시작하겠습니다.
역발상 투자는 투자자가 대중의 이해에 반하는 결정을 내림으로써 이익을 얻으려고 하는 이데올로기지만, 통념이 잘못된 것으로 보일 때에만 해당됩니다.
반대 투자자는 대중 심리에 반대하여 합의된 의견으로 인해 주식의 잘못된 가격 책정 기회를 찾습니다. 그들은 군중에 대한 베팅을 믿습니다.
주가가 하락하고 사람들이 약세를 보일 때 역발상 투자자들은 저평가된 주식을 살 좋은 기회를 찾습니다. 반면에, 주가가 높고 사람들이 낙관적일 때, 반대 투자자는 자신의 주식이 너무 비싸다고 생각하고 그 때 팔아서 좋은 이익을 얻을 것이라고 믿고 자신의 주식을 매도하는 경향이 있습니다.
반대 투자자는 추세와 대다수가 하는 것과 반대로 투자하는 것을 좋아합니다. 그는 대중에 의한 주식의 일시적인 잘못된 가격 책정을 이용한다고 믿습니다. 호의적인 주식 중에서 선택함으로써 반대 투자자는 동일한 오래된 전략, 즉 싸게 사서 비싸게 팔아서 이익을 얻는 경향이 있습니다.
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반대 투자자는 가치 투자자와 매우 유사합니다. 둘 다 저평가된 주식을 찾는 경향이 있기 때문입니다. 그러나 둘의 기본적인 차이점은 다음과 같습니다. 가치 투자자는 순전히 펀더멘털 분석을 기반으로 주식을 사고파는 것입니다. 반면 반대적인 투자자는 거래량 거래, 분석가 예측 및 미디어 논평에도 관심을 갖습니다.
시장에 진정한 반대 투자자는 거의 없습니다. 이것은 반대 투자자가 일반적인 생각이나 대다수가하는 것과 반대되는 결정을 내릴 때 대부분 어리석은 것처럼 보이기 때문입니다. 게다가 추세가 바뀌고 그 추세가 옳다고 판명되는 경우 반대 방향의 투자자를 그냥 '운이 좋은 투자자'라고 부르는 경우가 많습니다.
다음은 반대 투자자가 되기 어려운 몇 가지 이유입니다.
1. 무리 정신: 모든 사람이 주식을 사고파고 있을 때 군중과 반대로 행동하려면 많은 용기가 필요합니다.
모든 사람이 지난 1년 동안 계속해서 주가가 상승한 주식을 사들인다면 그 주식을 무시하기가 정말 어렵습니다. 마찬가지로, 주식 가격이 빠른 속도로 떨어지기 시작하고 대다수의 투자자가 약세를 보일 때 해당 주식을 보유하거나 추가 매수하기가 어렵습니다.
2. 그룹 사고: 다른 사람들도 그 주식을 보유하고 있다면 대부분의 사람들은 실적이 좋지 않은 주식에 대해 괜찮다. 그러나 성과가 없는 주식(그룹에 아무도 사지 않는)을 사는 것은 골치 아픈 일입니다. 다른 사람들이 무엇을 사고 파는지 보고 자신의 그룹과 똑같이 하면 사람들이 반대로 행동하고 반대 투자자가 되는 것보다 더 자신감을 갖게 됩니다.
3. 베테랑 팔로우: 대형 투자자 또는 대형 기관이 주식을 사고파는 것을 지켜보는 것은 일반 투자자를 권위의 표시로 보기 때문에 끌립니다. 반면에, 반대 투자자는 반대로 생각하는 경향이 있으므로 투자 결정에 대한 권위적 지지나 사회적 증거를 찾지 못합니다.
4. 단기 손실: 반대 투자자는 단기 손실을 겪어야 하며 때로는 이러한 손실이 추세가 역전될 때까지 몇 년까지 연장될 수 있습니다. 대부분의 일반 투자자는 다른 사람들이 돈을 벌고 있을 때 손실이 발생한 포트폴리오를 볼 수 없으므로 반대 투자 철학을 무시합니다.
역발상 투자는 장기적으로 가장 성공적인 투자 방법 중 하나입니다. 이 시대의 가장 부유한 투자자 중 한 명인 워렌 버핏(Warren Buffett)은 이러한 접근 방식을 따르며 그 자체가 반대 투자의 힘을 입증합니다.
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반대 투자자는 좋은 시장과 나쁜 시장 모두에서 최대의 이익을 얻는 경향이 있습니다. 군중을 상대로 하는 것은 어렵지만 분석에 자신이 있다면 역발상 투자 접근 방식을 따르면 투자에 대한 놀라운 결과를 얻을 수 있습니다.
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