2017년 벤처캐피털(VC) 펀딩은 10년래 최고치를 기록했고 그 모멘텀은 줄어들지 않았다. 2018년 1분기에만 VC 투자가 220억 달러를 넘어섰습니다. 투자 거래의 수와 규모도 이에 따라 증가했으며, 연초부터 7개 기업이 5억 달러 이상의 라운드를 유치했습니다.
cnythzl | 게티 이미지 오늘날 상당한 양의 자본을 조달하는 것은 더 이상 놀라운 일이 아닙니다. 예를 들어 Slack은 방금 4억 2,700만 달러의 자금을 지원받았고, 샌프란시스코에 기반을 둔 Getaround라는 또 다른 신생 기업은 Series D 기금으로 3억 달러를 모금했습니다.
많은 기업가들에게 자본 획득은 여전히 장애물이지만 오늘날의 추세는 실제로 얼마나 많은 자본 투자를 달성하는지에 관한 것 같습니다. Benchmark Capital의 관리 파트너인 Bill Gurley는 New York Times가 발행한 종합 기사에서 다음과 같이 말했습니다. 뛰어넘기 위해.”
걸리(Gurley)는 오늘날 VC 자금을 찾고 있는 기업가가 공격적인 자본을 추구하지 않으면 불리하다고 암시합니다. 얼마나 필요하고 요구하는지에 대한 대화를 시작하기 전에 먼저 잠재 투자자에게 제품, 서비스 또는 플랫폼이 완전히 독특하고 상당한 자본을 투자할 가치가 있음을 확신시켜야 합니다. 귀하와 귀하의 비즈니스가 귀하가 받게 될 엄격한 조사에 대비할 수 있는 가장 좋은 방법은 먼저 직접 연습하는 것입니다.
벤처 캐피털리스트는 거래를 성사시키기 전에 항상 투자를 합리화합니다. 많은 떠오르는 스타 기업들이 상당한 자금을 조달한 지 몇 달 만에 파산하여 설립자와 투자자가 파트너십을 위해 보여줄 것이 거의 없게 되었습니다.
투자자 자금으로 거의 9억 3000만 달러를 모았지만 시장 점유율을 급격히 잃어 2017년에 문을 닫게 된 Jawbone의 경우를 생각해 보십시오. Drugstore.com은 또 다른 놀라운 실패로 투자자로부터 1억 5,700만 달러를 모금했습니다. 우리는 Amazon과 Kleiner Perkins Caufield &Byers -- 접기 전. 이들은 파산하여 투자자들이 수억 달러의 손실을 입게 한 신생 기업의 몇 가지 예에 불과합니다.
사후 판단은 항상 20/20이므로 큰 실패가 발생하면 모든 사람이 처음에 명확하게 표시되어야 하는 실수를 재빨리 지적합니다. 투자자들은 승자를 선택하는 어려운 사업에 종사하고 있습니다. 즉, 기업가로서 자신을 승자로 포지셔닝하고 귀사가 전략을 추구하기 위해 수백만 달러를 받을 자격이 있는 이유를 입증하는 어려운 위치에 있음을 의미합니다. 성공에 대한 비전을 전달할 수 있는 뛰어난 팀, 기술 또는 플랫폼, 비즈니스 계획이 없으면 투자자는 참여하기를 꺼릴 것입니다.
다음은 아이디어를 제시하고 투자자로부터 초대형 거래를 찾기 전에 고려해야 할 체크리스트입니다.
당신은 이미 재능 있고 영감을 받은 팀의 기본 기준, 경쟁력 있고 독점적인 기술, 강력한 사업 계획을 수립했습니다. 그러나 다음은 무엇입니까? 이러한 각 주요 구성 요소의 세부 수준으로 드릴다운합니다. 예를 들어, 포괄적인 경쟁 분석 없이는 완전한 사업 계획이 없습니다. 기존 기업이 이미 시장에 유사한 제품이나 서비스를 가지고 있는 경우 혁신이나 플랫폼이 고유한 방식과 기회가 어디에서 얼마나 큰지를 강력하게 보여줄 수 있어야 합니다.
당신은 경쟁자의 가치 제안과 당신의 혁신이 그것을 뒤집을 수 있는 능력을 깊이 이해해야 합니다. 또한 특히 수억 달러를 추구하는 경우 VC의 투자에 대해 잠재적으로 강력한 수익을 올릴 수 있을 만큼 충분히 큰 시장이 있는지 판단할 수 있어야 합니다.
스타트업의 비즈니스 모델을 검토할 때 기존 자본을 효과적으로 배치하지 않는 영역을 식별할 수 있습니다. 이것은 경험이 없기 때문일 수 있으며, 이 경우 간단한 재정적 멘토링이 지출을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 제품 개발, 마케팅, 인재 확보를 희생하면서 불필요한 상품과 서비스에 돈을 쓰고 있다면, 이러한 잘못 정렬된 우선순위는 더 심각한 문제를 나타낼 수 있으며, 이는 VC가 귀하에게 투자하지 못하게 할 수 있습니다. 남의 돈 쓰기는 쉽고 내 돈 쓰기는 어렵다. 투자자금을 투자자금처럼 취급하거나 쉽게 왔다갔다 하는 함정에 빠지지 마십시오. 달러를 한 푼이라도 벌고 모든 나가는 달러가 필수품인 것처럼 취급하십시오.
항상 빨리 행동해야 한다는 압박감이 있습니다. 이러한 제한된 시간으로 완전한 실사는 거의 불가능하지만 땀을 흘리지 마십시오. 신속하고 객관적인 외부 심사를 통해 비즈니스 아이디어의 시장 잠재력을 평가하여 내부 분석을 보완할 수 있습니다. 귀하의 독점 기술을 평가하기 위해 객관적인 의견도 얻을 수 있습니다. 혁신에 투자하기 전에 벤처 자본가는 아이디어가 독특하고 외부 심사를 통해 객관적인 관점을 제공할 수 있다는 확신을 원합니다.
mRNA 기반 약물을 개발하는 보스턴의 신생 기업인 Moderna Therapeutics는 6억 2,500만 달러의 자금을 조달하여 2018년 보스턴에서 가장 큰 자금 지원을 받았습니다. Moderna Therapeutics의 새로운 플랫폼은 벤처 캐피털리스트들이 투자를 열망하는 소수의 신생 기업 중 하나입니다. 보스턴과 뉴욕에 위치한 스타트업인 Starry는 최대 1기가비트의 인터넷 속도를 제공하는 무선 장비를 제공하고 있습니다. 이 속도는 최초의 "밀리미터파 대역 능동 위상 배열"이라는 기술에 의해 구동됩니다. 이 참신한 아이디어가 이미 얼마나 많은 자본을 끌어들였는지 알고 싶으십니까? 무려 1억 6,300만 달러입니다.
혁신이 진정으로 참신한 것인지 알고 싶다면 시간을 들여 이를 검증하고 실사를 수행하는 것이 필수적입니다. 이에 대한 도움을 받고 더 빨리 수행할 수 있는 방법이 있습니다. 외부 분석을 통해 내부 평가 노력을 보완하면 통찰력을 향상시켜 혁신을 최고의 관점에서 포지셔닝할 수 있습니다. 결국, 실사는 재무에서 가장 기초적인 것입니다. 투자자는 완료된 이정표를 통해 진행 상황이 있는지 확인하고, 다시 확인하고, 확인합니다. 원하는 거래를 성사시키기 위해 가능한 모든 기대치를 충족할 수 있도록 준비하십시오.
우리 대부분은 미래를 알려주는 유리구슬을 들여다보며 사업을 하지 않으므로 기업가로서 전략을 알려주는 정보의 질과 양을 분별하는 것이 중요합니다. 투자를 찾는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 특히 거대 투자를 찾고 있는 경우에는 더욱 그렇습니다.
VC, CVC 또는 개인 투자자에게 피칭을 하든 상관없이 비즈니스에 대한 모든 정보(예:제품의 참신함 또는 독점 품질 및 큰 시장 잠재력)를 식별, 추출 및 효과적으로 전달할 수 있는 능력은 투자자가 지원하도록 유도할 수 있습니다. 당신의 비전. 투자자가 스타트업에 대한 명확하고 객관적인 그림을 볼 수 있도록 지원하는 것은 투자할 수 있는 수백만 달러에 대한 확신을 심어주고 스타트업의 큰 성공 스토리를 실현하는 데 도움이 됩니다.
