NPS는 퇴직상품입니다. 특히 은퇴 자금을 모으는 데 목표를 두고 있습니다.
NPS가 은퇴 자금 축적에 어떻게 도움을 줄 수 있는지 소개합니다.
하지만 뮤추얼 펀드로도 위의 모든 것(그리고 그 이상)을 할 수 있습니다. 그렇죠?
국민연금과 뮤추얼펀드는 모두 시장연계상품입니다. 귀하의 돈은 전문 자금 관리자에 의해 관리되며 귀하의 수익은 귀하의 자금 성과에 따라 달라집니다.
그렇다면 퇴직연금을 축적하기 위한 더 좋은 수단은 무엇입니까? NPS 또는 뮤추얼 펀드?
이번 포스팅에서는 국민연금과 뮤추얼 펀드를 다양한 측면에서 비교하고 이러한 투자의 다양한 뉘앙스를 고려해 보겠습니다.
참고 :국민연금과 뮤추얼펀드는 단순히 은퇴를 위한 투자가 아닙니다. 다른 것들도 많이 있으며 그러한 투자는 은퇴 포트폴리오의 일부가 될 수도 있습니다. 그러나 이 게시물에서는 분석을 NPS와 뮤추얼 펀드로 제한합니다.
둘 다 시장과 연계된 투자입니다.
반품이 보장되지 않습니다.
NPS를 사용하면 주식형 펀드(E), 국채(G), 회사채(C)에 자금을 분배할 수 있습니다. REIT, INVIT, AIF 등과 같은 대체 자산에 노출되는 자산 클래스 A도 있습니다.
다양한 자산 클래스 또는 펀드(E,C,G A)에 대한 배분을 결정하는 Active choice를 선택할 수 있습니다. 최대 지분 배분은 75%입니다. A에 대한 최대 할당은 5%입니다.
또는
자동 선택을 선택할 수 있습니다. 3가지 라이프사이클 펀드(공격적, 보통, 보수적) 중에서 선택하세요. 라이프사이클 펀드에서는 E, C, G 펀드에 대한 할당이 매트릭스에 따라 사전 정의되어 있으며 포트폴리오의 위험(E에 대한 노출)은 기간이 지남에 따라 감소합니다. 포트폴리오 재조정은 자동 선택 라이프사이클 펀드에서도 자동으로 이루어집니다.
뮤추얼 펀드에는 선택의 여지가 없습니다. 여러 유형의 주식 및 부채 자금이 있습니다. 금, 은, 심지어 외국 주식에도 투자할 수 있습니다. 자산 배분을 결정하고 자금을 자유롭게 선택할 수 있습니다.
NPS는 여기서 매우 엄격합니다. 은퇴 제품에서도 기대됩니다.
NPS에서는 60세가 되기 전에 탈퇴할 수 없습니다. 따라서 귀하의 돈은 사실상 60세까지 고정되어 있습니다.
참고할 점 :60세가 되면 NPS를 종료해야 한다는 요구 사항은 없습니다. NPS 규정에 따르면 75세까지 NPS 종료를 연기할 수 있습니다.
출금시 적립된 코퍼스의 최대 60%까지 일괄 출금이 가능합니다. 연금 플랜을 구매하려면 나머지 40%를 활용해야 합니다. 그러나 원하는 경우 전체 금액을 활용하여 연금 플랜을 구매할 수도 있습니다. 0~60% 일시 인출. 40~100% 연금 구매.
예, 10년을 마치면 NPS를 조기에 종료할 수도 있습니다. 다만, 조기퇴직의 경우 적립금의 80%를 사용하여 연금상품을 구매해야 합니다. 20%만 일시불로 인출 가능합니다. NPS는 특정 상황에서 부분 인출도 허용합니다.
뮤추얼 펀드를 사용하면 어떤 계획에서도 탈퇴에 제한이 없습니다. 원하시면 언제든지 팔 수 있습니다. 유일한 예외는 투자일로부터 3년 동안 투자가 고정되는 ELSS입니다.
NPS의 경우 연금 구매는 세전 금액으로 이루어집니다.
MF 수익금을 사용하여 연금 플랜을 구매할 수도 있습니다. 다만, 뮤추얼펀드의 경우 연금구입은 세후금액으로 이루어지므로 양해해주시기 바랍니다. 연금 플랜을 구매하기 위해 뮤추얼 펀드를 판매하게 되며 MF를 판매하면 자본 이득 책임이 발생하게 됩니다.
NPS 계정에 대한 자체 기부
기존 조세 제도에 따라 ITR을 제출하는 경우 , Tier-1 NPS 투자에 대해 섹션 80CCD(1B)에 따라 회계연도당 최대 Rs 50,000까지 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 이 세금 혜택은 80C항에 따라 Rs 1.5lacs의 세금 혜택 이상으로 제공됩니다.
80CCD(1B)항에 따른 혜택은 새로운 조세 제도에서는 제공되지 않습니다.
NPS 계정에 대한 고용주 기여
이는 급여를 받는 직원에게만 적용됩니다. 그리고 거기에서도 모든 고용주가 이것을 제공하는 것은 아닙니다. 그러나 고용주가 NPS를 제공하는 경우 고용주가 귀하의 NPS 계정에 기부하겠다고 제안하면 상당한 세금을 절약할 수 있습니다.
NPS, EPF 및 연금 계좌에 대한 고용주 기여금은 연간 최대 Rs 7.5 lacs에서 세금이 면제됩니다. NPS의 경우 이 세금 면제에는 추가 한도가 있습니다. 이러한 기여금은 기본급의 10%를 초과할 수 없습니다. 주 및 중앙 정부 직원의 경우 상한선이 14%로 늘어납니다.
이 게시물에서 NPS를 언급할 때마다 Tier-1 NPS를 의미합니다. NPS-Tier 2도 있으며 조건에 따라 Tier-2 NPS 투자에 대해 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 하지만 여기서는 Tier-2 NPS가 순수한 퇴직상품이 아니기 때문에 고려하지 않았습니다. 또한 저는 모든 시민 모델이나 기업 NPS 모델을 언급하고 있습니다.
뮤추얼 펀드의 경우 투자에 대한 세제혜택은 없습니다. ELSS를 제외하고. ELSS에 대한 투자는 소득세법 80C항에 따라 세금 혜택을 받을 수 있습니다.
NPS :출국시 일시금 인출(누적금액의 최대 60%)에 대해 소득세가 면제됩니다.
남은 금액(40%)은 연금 플랜 구입에 사용되어야 합니다. 연금 플랜 구매에 사용된 금액에는 과세가 적용되지 않지만, 연금 플랜에서 지급되는 금액은 귀하의 소득에 추가되어 슬래브 요율로 과세됩니다.
뮤추얼 펀드 과세는 뮤추얼 펀드의 유형과 기본 국내 주식 노출에 따라 다릅니다.
NPS가 이 대회에서 쉽게 승리했습니다. 면세 재조정은 NPS의 가장 큰 장점입니다.
NPS에서 세금은 NPS 종료 시점에만 나타납니다. 그 전에는 아닙니다. 따라서 귀하의 돈은 세금 마찰로 인해 방해받지 않고 복리로 이어질 수 있습니다.
다른 유형의 펀드 간에 자금을 전환하거나 다른 연금 펀드 관리자로 전환하더라도 자본 이득이 발생하지 않습니다. 따라서 양도소득세가 부과되지 않습니다.
이로 인해 포트폴리오 재조정이 세금 효율성이 매우 높아집니다.
따라서 NPS 포트폴리오가 50lac라고 가정해 보겠습니다. 활성 선택 NPS .
E에서는 Rs 30 lac, E와 G에서는 누적 20 lac입니다.
귀하의 목표 배분은 50:50 자기자본:부채이지만 주식 시장 상승으로 인해 60:40 자기자본:부채로 변경되었습니다. E:C:G로 할당을 약간만 조정하면(예를 들어 51:25:24) 포트폴리오가 목표 수준(아주 가까운 수준)으로 재조정됩니다. NPS 재조정 중에는 세금을 납부할 필요가 없습니다.
자동 선택 NPS에서는 생일에 자동으로 재조정이 이루어집니다. 활성 선택에서는 이 작업을 수동으로 수행해야 합니다.
지난 10년 동안 뮤추얼 펀드 투자에 대한 과세가 점점 더 불리해지고 있다는 점을 고려하면 이는 중요합니다.
2015년 :차입금의 장기보유기간을 1년에서 3년으로 늘렸습니다. 그다지 문제가 되지 않습니다.
2018년 :주식형 펀드에 대해 부과되는 장기 양도소득세입니다. 회계연도에 1락 루피를 초과하는 주식/자본 MF 매각에 대한 LTCG에는 10%의 세금이 부과됩니다.
2023년 :부채 자금에서 장기 자본 이득의 개념이 제거되었습니다. 2023년 3월 31일 이후에 구입한 부채 MF 단위의 경우, 해당 단위의 판매로 인해 발생하는 모든 자본 이득은 단기 이득으로 간주되며 소득세 슬래브 세율(한계 세율)로 과세됩니다. 이것이 가장 큰 문제입니다.
분명히 뮤추얼 펀드 포트폴리오의 균형을 재조정해야 한다면 세금 형태의 누출이 있을 것입니다. 이는 합성을 방해합니다. 게다가 이는 단지 재조정에 관한 것이 아닙니다. 당신은 더 이상 좋아하지 않는 뮤추얼 펀드에 투자했을 수도 있습니다. 세금이 없으면 단순히 더 좋아하는 뮤추얼 펀드로 전환하면 됩니다. 그러나 세금 때문에 이 모든 활동이 어려워집니다.
재조정의 경우 경우에 따라 사용할 수 있는 작은 해결 방법이 있습니다. 오래된 투자를 섞는 대신 증분 할당을 조정하세요. 예를 들어, 목표 자산:부채 할당이 50:50이라고 가정해 보겠습니다. 최근 시장 하락으로 인해 자산 배분은 이제 45:55 자기자본:부채입니다. 자산 배분이 목표 배분으로 다시 전환될 때까지 모든 증분 현금 흐름을 주식형 펀드로 라우팅할 수 있습니다. 판매하는 물건이 아니기 때문에 세금 문제는 없습니다. 개인적으로는 이러한 접근 방식이 다소 번거롭고 실행하기 어렵다고 생각합니다. 어쨌든 이 접근 방식은 더 큰 포트폴리오에는 작동하지 않습니다.
60세가 아닌 55세에 은퇴하기로 결정했다면 어떻게 될까요?
NPS는 엄격합니다. 은퇴는 60세 이상을 의미합니다.
따라서 조기 퇴직을 선택하고 퇴직금의 대부분이 NPS에 있다면 문제가 있는 것입니다.
55세에 탈퇴하는 경우 연금 플랜 구입을 위해 누적 코퍼스의 80%를 사용해야 합니다.
작업을 중단할 때 NPS 계정을 폐쇄할 필요는 없습니다. 은퇴 이후에도 계정을 계속 사용할 수 있습니다. 따라서 55세에 은퇴하더라도 60세, 70세 또는 75세까지 계속해서 NPS 계좌에 적립할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드를 사용하면 이러한 문제가 발생하지 않습니다. 원할 때마다 돈을 인출할 수 있습니다. 인출은 귀하의 나이와 연관되지 않습니다.
참고로 NPS는 유연성 측면에서 MF를 뒤쫓을 수 있지만 다른 연금 상품보다 훨씬 앞서 있습니다.
저는 NPS를 인도 생명보험회사의 연금 상품과 비교하고 있습니다. 생명 보험 회사는 연결형 및 비연결형 연금 상품을 출시했습니다.
NPS에서는 투자가 체계적일 필요가 없습니다. 대규모의 일괄 투자도 가능합니다. 제한이 없습니다. 다른 연금상품의 경우 매년 일정 금액의 보험료를 납부해야 합니다. 충전이 쉽지 않네요.
ULIP(연간 프리미엄> 2.5 lacs) 및 기존 플랜(연간 프리미엄> 5 lacs)의 수익금에 이제 과세 대상이 됩니다. NPS에는 그런 문제가 없습니다.
NPS에서는 누적 코퍼스의 60%를 세금 없이 인출할 수 있습니다. 보험회사 연금플랜에서는 누적 코퍼스의 1/3만 세금 없이 인출할 수 있습니다.
NPS에서는 1개의 주식형 펀드에만 투자할 수 있습니다. C 및 G 펀드도 마찬가지입니다.
주식(E), 국채(G) 및 회사채(C)는 서로 다른 연기금 관리자로부터 나올 수 있지만 NPS 포트폴리오에는 여전히 주식 펀드가 1개뿐입니다. 1. 액티브하게 운용되는 주식형 펀드. 나는 NPS의 이러한 주식형 펀드가 대규모 편향을 가질 것으로 예상합니다.
각 연금 펀드 매니저(PFM)는 1개의 E, 1G, 1C 펀드를 제공합니다. E, G, C 1개의 펀드에만 투자할 수 있습니다. 동일하거나 다른 PFM에서. 2개의 주식형 펀드에는 투자할 수 없습니다. 또는 연기금 관리자 2명의 주식형 펀드
뮤추얼 펀드는 훨씬 더 다양한 선택을 제공합니다. 대형주, 중형주, 소형주 펀드가 있습니다. 활성 및 수동 모두. 플렉시캡, 팩터, 부문별, 주제별. 해외주식. 이름만 정하면 됩니다.
투자에 있어서 선택의 폭이 적다고 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 그러나 대부분의 투자자는 NPS의 경우처럼 자신의 모든 자산을 하나의 적극적으로 관리되는 펀드에 보관하는 것을 원하지 않습니다.
수익률을 비교하고 싶지 않습니다. NPS 펀드는 투자할 수 있는 곳에 대한 제한이 훨씬 적기 때문입니다. NPS 주식 펀드의 진정한 벤치마크는 무엇입니까? 멋진 50, 멋진 100, 멋진 500? 어떤 주식 뮤추얼 펀드와 성과를 비교해야 합니까?
여기에서 다양한 NPS 제도의 수익을 확인할 수 있습니다.
NPS는 최저가 투자상품입니다. 투자관리 수수료는 10bps 미만입니다.
뮤추얼 펀드 비용은 훨씬 더 높습니다. 여러 요인에 따라 다릅니다. 일반 또는 직접. 자본 또는 부채. 능동 또는 수동.
연금 플랜의 경우 보험 회사에 일시금을 지불합니다. 그리고 보험회사는 평생 수입원을 보장합니다.
의무적인 연금 구매가 NPS의 주요 문제점으로 부각되었습니다.
그러나 의무연금 가입이 문제가 된다고는 생각하지 않습니다. 좋은 퇴직 상품이라면 연금 구매에 할당금을 전환할 수 있는 기능이 있어야 합니다. 그러나 적절한 연령에 적절한 변종을 구입해야 합니다.
예, 돈에 능숙하다면 연금 계획 없이도 관리할 수 있습니다. 그러나 대부분의 투자자는 시장 연계 포트폴리오에서 은퇴하는 동안 정기적인 현금 흐름을 창출하는 데 어려움을 겪을 것입니다. 연금 플랜에서 지급되는 금액이 비용의 일부를 충당할 수 있다면 거기에는 큰 문제가 없을 것 같습니다.
아무리 똑똑하더라도 다음 사항을 고려해야 합니다.
위에서 논의한 모든 측면을 빠르게 비교해 보세요.
참고 :NPS의 경우 연금 구입은 세전 금액으로 이루어집니다. 뮤추얼 펀드의 경우 연금 구입은 세후 금액으로 이루어집니다.
그렇다면 은퇴 저축을 위한 더 나은 투자 수단은 무엇입니까? MF 또는 NPS?
나는 여기서 객관적인 승자가 있다고 생각하지 않습니다. NPS는 비용, 세금, 포트폴리오 관리의 중요한 영역, 포트폴리오 재조정 측면에서 더 나은 결과를 제공합니다. MF는 유연성과 자금 선택 측면에서 확실한 승자입니다. 따라서 대답은 귀하의 요구 사항과 선호도에 따라 다릅니다.
게다가 이는 양자택일의 결정이 아닙니다. 둘 다 사용할 수 있습니다.
은퇴를 계획할 때 은퇴 자금을 한 대의 차량에 모두 보관할 필요는 없습니다. 동일한 목표를 위해 여러 차량을 사용할 수 있습니다.
따라서 은퇴를 대비해 뮤추얼 펀드와 NPS에 모두 투자할 수 있습니다.
NPS의 엄격한 탈퇴 규칙이나 자금 선택의 부족이 걱정된다면 뮤추얼 펀드에 더 많이 투자할 수 있습니다.
면세 재조정이 우선순위가 높은 경우 NPS로 상당한 금액을 할당할 수 있습니다.
예, 귀하의 포트폴리오에는 EPF, PPF, 금, 채권 등과 같은 다른 상품도 포함될 수 있습니다. 이 게시물에서는 논의 범위를 MF와 NPS로 제한합니다.
NPS의 면세 재조정 기능을 통해 혜택을 얻을 수 있는 방법의 예
귀하의 은퇴 포트폴리오에 NPS에 40루피, 뮤추얼 펀드에 40루피가 있다고 가정해 보겠습니다.
NPS :E:24lac, G:8lac C:8lac
뮤추얼 펀드:주식형 펀드:28lac, 부채형 펀드:12lac
총 자기자본 할당 =24 + 28 =Rs 52 lac, 이는 주식에 65% 할당입니다.
하지만 당신은 60:40을 원했습니다.
주식형 펀드를 팔고 채권형 펀드를 사면 세금을 내야 한다.
반면, Rs 4 lac를 NPS-Equity(E) 펀드에서 G 및 C 펀드로 이동할 수 있다면 세금을 내지 않고도 60:40 목표 할당으로 돌아갈 수 있습니다. NPS의 자산 배분을 50:25:25(E:G:C)로 간단히 변경하면 됩니다.
개인적으로 저는 대부분의 자금을 뮤추얼 펀드에 투자하는 것을 선호합니다. 자금 선택의 폭이 넓어졌습니다. 패시브 투자의 가용성. NPS 기금보다 더 나은 공개. 더욱 집중된 규제 기관(SEBI 대 PFRDA). 동시에, NPS에 적절한 배분을 하는 것은 면세 재조정 기능으로 인해 해를 끼치지 않을 것입니다. 실제로 은퇴 후 세전 금액으로 연금 플랜을 구입할 수 있으므로 NPS에 대한 할당이 유용할 수 있습니다.
퇴직 저축으로 NPS와 뮤추얼 펀드 중 무엇을 선호하시나요?
이미지 출처 :언스플래쉬
면책 조항: SEBI가 부여한 등록, BASL 회원 및 NISM 인증은 중개자의 성과를 보장하지 않으며 투자자에게 수익을 보장하지 않습니다. 증권시장에 대한 투자에는 시장위험이 따릅니다. 투자하기 전에 관련 문서를 모두 주의 깊게 읽어보세요.
이 게시물은 교육 목적으로만 작성되었으며 투자 조언이 아닙니다. 이는 어떤 제품에도 투자하거나 투자하지 않는 것이 좋습니다. 인용된 증권, 상품 또는 지수는 단지 설명을 위한 것이며 권장 사항이 아닙니다. 내 견해는 편향될 수 있으며 귀하가 중요하다고 생각하는 측면에 초점을 맞추지 않기로 선택할 수도 있습니다. 귀하의 재정적 목표는 다를 수 있습니다. 다른 위험 프로필이 있을 수 있습니다. 당신은 나와 다른 인생 단계에 있을 수 있습니다. 따라서 내 글을 바탕으로 투자 결정을 내리면 안 됩니다. 투자에 있어 모든 경우에 적용할 수 있는 일률적인 솔루션은 없습니다. 어떤 투자자에게는 좋은 투자가 다른 투자자에게는 좋지 않을 수도 있습니다. 그리고 그 반대도 마찬가지입니다. 따라서 투자하기 전에 제품 이용 약관을 읽고 이해하고 위험 프로필, 요구 사항 및 적합성을 고려하십시오. 모든 투자 상품에서 또는 투자 접근 방식을 따릅니다.