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총수익률이라는 개념을 아시나요? S&P 500의 성과를 확인할 때 일반적으로 보게 되는 것은 가격 수익률이나 시간에 따른 지수 가치의 변화입니다.
그러나 여기에는 귀하의 부에 큰 변화를 가져올 수 있는 배당금이 포함되지 않습니다. 총 수익률은 가격 상승과 배당금 재투자를 모두 고려한 후 투자에서 얻은 금액을 측정합니다. 장기간에 걸쳐 배당금을 재투자하면 수익을 크게 높일 수 있습니다.
2023년 1월부터 2025년 4월까지 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)를 각각 매수하고 보유했던 두 명의 투자자를 예로 들어보겠습니다. 한 명은 받은 배당금을 모두 재투자했습니다. 다른 하나는 그렇지 않았습니다.
해당 기간이 끝날 때까지 배당금을 재투자한 투자자는 세금 및 수수료를 제외하고 연간 10.12%의 수익을 얻었습니다. 8.14%밖에 벌지 못한 사람.
큰 격차처럼 들리지 않을 수도 있지만, 30년이 넘으면 그 격차가 커집니다. 재투자한 투자자는 $10,000를 $223,691로 바꾸었습니다. 다른 하나는 결국 $124,424에 불과했습니다.
그것이 바로 복합의 힘이다. 그리고 귀하가 투자하는 회사가 해마다 지속적으로 배당금을 늘리면 더욱 효과적입니다.
배당금을 받을 때마다 더 많은 주식을 구매할 수 있고, 더 많은 배당금을 지불하여 더 많은 주식을 구매할 수 있으며, 배당금이 계속 늘어나고 충분히 오래 보유하면 전체 과정이 눈덩이처럼 불어나기 시작합니다.
복리의 눈덩이 효과 외에도 배당금 지급 증가는 강력한 펀더멘털을 의미합니다. 평균적으로, 여러 경제 사이클을 통해 안정적으로 배당금을 늘릴 수 있는 기업은 수익성이 높고, 잘 관리되고, 재정적으로 규율이 잘 잡혀 있는 경향이 있습니다.
이것이 바로 배당 성장 ETF가 포착하고자 하는 목표입니다.
이 펀드는 강력한 배당금 인상 이력을 지닌 기업을 선별하며, 오늘날 투자자들은 이 전략을 중심으로 포트폴리오를 구축할 수 있는 비용 효율적인 선택을 많이 갖고 있습니다.
사과를 쪼개는 방법은 여러 가지가 있습니다. 이 경우에는 배당금 투자 전략을 ETF로 통합할 수 있습니다.
배당 성장 ETF는 단지 하나의 접근 방식일 뿐이며, 다양한 방식으로 소득을 목표로 하는 여러 가지 인기 있는 스타일과 함께 존재합니다.
가장 일반적인 것은 고수익 ETF입니다. 이 펀드는 동료에 비해 평균 이상의 배당수익률을 지불하는 주식을 선별합니다. 이는 소득 중심의 투자자, 특히 퇴직자를 위해 맞춤화된 경우가 많습니다.
동시에, 고수익 주식은 가치 평가가 낮고 선호도가 낮은 주식이기 때문에 준가치 전략처럼 작동하는 경향이 있습니다.
또한 회사가 지불하는 금액보다 해당 지불이 얼마나 지속 가능한지에 더 중점을 두는 배당 품질 전략을 접하게 될 것입니다. 이러한 펀드는 지급률이나 잉여현금흐름 수익률과 같은 지표를 분석하여 회사가 계속해서 배당금을 지급할 가능성을 판단합니다.
배당성장 ETF는 다른 방향에 있습니다. 일부 기업은 과거 지향적 접근 방식을 취하며, 정해진 수년 동안 연속으로 배당금을 인상한 기업만 포함합니다.
다른 사람들은 펀더멘털을 기반으로 미래에 기회적으로 배당금을 늘릴 수 있는 좋은 위치에 있는 회사를 식별하는 것을 목표로 미래 지향적입니다.
핵심 내용은 ETF 이름을 액면 그대로 받아들이지 않는다는 것입니다.
일부 펀드는 자신의 접근 방식을 명확하게 명시하는 반면, 다른 펀드는 지수 방법론에 전략을 깊이 묻어두기도 합니다. 또한 이러한 전략은 상호 배타적이지 않습니다.
한 ETF는 배당 성장을 강조하면서도 여전히 가치나 품질 요인, 또는 세 가지 모두를 선별할 수 있습니다. 강조하는 바는 기금에 따라 다릅니다.
우리는 미국 주식을 대상으로 하는 배당 성장 ETF로 검색을 제한하는 것부터 시작했습니다. 이 전략은 확실히 국제 주식에 적용될 수 있지만 미국에 초점을 맞춘 펀드는 일반적으로 미국 투자자들에게 세금 효율성이 더 높으며 풀을 좁히면 가장 실용적인 옵션에 계속 초점을 맞추는 데 도움이 됩니다.
거기에서 우리는 선택된 각 ETF가 지수 방법론에 명확한 배당 성장 화면을 내장했는지 확인했습니다. 또는 최소한 배당 성장이 포트폴리오 구성 방식의 중심 주제이거나 주목할 만한 기여자라는 점을 확인했습니다.
이 접근 방식은 적합해 보이지만 적합하지 않은 일부 ETF를 걸러냈습니다.
한 가지 예는 인기 있는 WisdomTree 미국 품질 배당 성장 펀드(DGRW)입니다. 이름만 보면 배당 성장을 우선시한다고 생각할 수도 있지만, 지수를 자세히 살펴보면 그렇지 않다는 것을 알 수 있습니다.
DGRW의 전략은 자기자본수익률, 자산수익률 및 장기적인 수익 성장 기대치에 대한 3년 평균을 기준으로 품질과 성장 특성을 갖춘 배당금 지급 기업에 중점을 두고 있습니다.
과거 또는 예상 배당 성장이 선택 요인이 되는 곳은 없습니다. 내부를 살펴보는 것이 왜 그렇게 중요한지 보여주는 완벽한 예입니다.
해당 화면을 적용한 후, 우리는 잘 구성된 ETF의 핵심 요소에 초점을 맞춘 일반적인 세 부분으로 구성된 방법론에 의존했습니다.
비용 비율: 우리는 검색 상한선을 0.35%, 즉 투자 금액 $10,000당 연간 $35로 제한했습니다. 배당 성장 전략은 일반적으로 회전율이 낮고 규칙 기반이므로 복잡성이나 적극적인 관리에 대한 비용을 지불할 필요가 없습니다.
유동성: 선택된 각 ETF는 30일 평균 매수-매도 스프레드가 0.10% 이하이므로 거래 비용이 낮게 유지되므로 투자자는 실행 시 가치 손실 없이 쉽게 사고 팔 수 있습니다.
규모 및 안정성: 운용자산이 적은 펀드는 폐쇄될 위험이 있습니다. 우리는 운용자산이 최소 10억 달러 이상인 ETF에 중점을 두었으며 이는 펀드 수명, 더 좁은 스프레드 및 전반적인 시장 신뢰를 보장하는 데 도움이 됩니다.
이 프로세스를 적용함으로써 우리는 전략에 충실할 뿐만 아니라 비용 효율적이고 거래가 쉬우며 내구성이 뛰어난 5가지 배당 성장 ETF 그룹을 식별했습니다.