Fintech 주식은 월스트리트의 넓은 우산 아래 보관되어 있습니다. 일부 오래된 경비원은 금융 기술의 전통적인 지불 측면에 중점을 둡니다. 그러나 이 산업에는 부동산, 교육, 인적 자원 등이 포함될 수 있습니다.
그리고 투자자들은 충분하지 않습니다.
예를 들어, 금융 기술 회사의 상장 속도가 엄청나게 빨라졌습니다. 인텔리전스 플랫폼 CB Insights에 따르면 2021년 1분기는 11개의 핀테크 기업이 상장되면서 기록적인 기록을 남길 수 있는 한 해였습니다.
또한 벤처 캐피탈이 지원하는 핀테크는 2021년 첫 3개월 동안 614건의 거래 자금을 통해 총 228억 달러를 조달했습니다. 이는 2019년 3분기 이후 분기별 거래 활동 중 가장 높은 수준입니다.
여러 요인들이 핀테크 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 예를 들어, 스마트폰의 채택으로 개인은 휴대전화를 통해 거의 평생을 운영할 수 있게 되었습니다. 클라우드 컴퓨팅의 사용 증가도 도움이 됩니다. 데이터 관리 및 보안을 위한 더 큰 기회를 제공할 뿐만 아니라 클라우드에 대한 액세스를 통해 핀테크는 플랫폼을 확장할 수 있는 광범위한 인프라를 사용할 수 있습니다.
마지막으로, 팬데믹 기간 동안 전자 상거래 판매의 가속화는 핀테크 주식에 도움이 되었습니다. 관리 회사 McKinsey에 따르면 2020년 1분기 전자 상거래 매출이 두 배로 증가하여 한 분기에 본질적으로 10년의 성장을 추가했습니다.
업계 성장이 급증함에 따라 앞으로 주목해야 할 핀테크 주식 10가지를 소개합니다. 여기에 소개된 이름은 이전 이름과 새 이름 모두 있으며 일반적으로 분석가 커뮤니티에서 좋은 평가를 받고 있습니다.
Shopify를 포함하지 않고 핀테크 주식에 대해 논의할 수 없습니다. (SHOP, $1,472.01), 수백만 기업이 팬데믹을 극복하도록 도운 캐나다 전자상거래 플랫폼입니다.
대부분의 애널리스트는 주식을 좋아합니다. S&P Global Market Intelligence가 추적하는 41개 종목 중 25개 종목은 매수 또는 적극 매수, 14개 종목은 '중립'입니다. 두 명의 분석가만이 이를 매도 또는 적극 매도라고 평가합니다.
Shopify가 수익을 가속화하기 위해 한 한 가지는 파트너 관계에 있는 회사에 투자하는 것입니다. 예를 들어, 2020년 7월 SHOP의 일환으로 Affirm Holdings(AFRM)에게 가맹점에 "지금 구매, 나중에 지불" 금융 서비스를 제공할 수 있는 독점권을 부여하면서 호주 회사에서 영장을 받았습니다. AFRM이 1월에 공개되었을 때 그 신주인수권의 가치는 20억 달러 이상이었고 SHOP은 Affirm의 최대 주주 중 하나였습니다.
그리고 올해 초 SHOP은 전자 상거래 플랫폼의 독점 지불 프로세서인 Stripe에 총 3억 5천만 달러에 달하는 여러 투자를 했다고 확인했습니다. Shopify의 전 최고재무책임자(CFO)인 Mark MacLeod는 Stripe가 회사 전체 수익의 약 절반을 처리한다고 말했습니다.
Shopify의 수익은 2018년 11억 달러에서 3월 말 35억 달러로 성장했으며 27개월 동안 222%의 성장률을 보였습니다.
직관 (INTU, $498.78)는 이 기사에서 언급한 핀테크 주식 중 가장 오래된 것입니다. 그 역사는 1983년 창립으로 거슬러 올라갑니다. 10년 후인 1993년 3월에 주당 $20에 상장되었습니다. IPO에서 Intuit에 대한 1,000달러 투자는 오늘날 약 300,000달러의 가치가 있습니다. 여기에는 TurboTax의 모회사가 상장 기업이 된 이후 세 번의 주식 분할이 포함됩니다.
그러나 2021년에는 상장 기업으로 거의 진출하지 못했습니다.
IPO 1년 후, 마이크로소프트(MSFT)는 INTU 주식을 15억 달러에 인수하겠다고 제안했습니다. 그러다가 1995년 5월 당시 마이크로소프트의 CEO였던 빌 게이츠는 미 법무부가 거래를 차단하기 위해 소송을 제기하자 인수를 취소했다. 마이크로소프트의 힘이 커지는 것을 막고 싶었다. 작동하지 않았습니다. Microsoft는 Intuit에 4,650만 달러의 해지 수수료를 지불했습니다.
두 회사는 계속해서 주주들에게 우수한 결과를 제공했습니다.
Intuit의 경우 지난 10년 동안 기술에 중점을 두어 엄청난 성장을 이루었습니다. 2010년 7월에는 2,900만 명의 고객이 있었습니다. 2020년 7월까지 INTU의 고객 기반은 5,700만 명으로 성장했습니다. 또한, 회사는 2025년까지 고객 기반을 2억 명 이상으로 확대한다는 야심찬 목표를 가지고 있습니다.
2020년 12월 신용 점수 추적 회사인 Credit Karma를 81억 달러에 현금 및 주식으로 인수하면서 Intuit은 1억 1천만 명의 회원에 대한 엄청난 양의 데이터를 보유한 비즈니스를 확보했습니다. 이는 현재 약 470억 달러에서 향후 2,480억 달러로 전체 시장을 성장시키는 데 도움이 될 것입니다.
자기 파괴와 재창조의 회사 역사는 앞으로도 계속해서 번영할 것입니다. 인공 지능(AI)을 사용하여 이러한 성장을 주도할 수 있습니다.
더 이상 핀테크 주식에 대한 새로운 아이가 아니지만 여전히 군중을 끌어들입니다. 투자자는 Square를 찾습니다. (SQ, $233.69) 이 분야의 리더십에 대해 CEO Jack Dorsey에게 감사를 표합니다.
투자자 관계 홈페이지에 "경제적 권한 부여"라는 단어가 있습니다.
회사의 전체 초점은 모든 규모의 기업이 효율적이고 관리 가능한 방식으로 성장하는 데 필요한 소프트웨어, 하드웨어 및 금융 서비스 도구를 구축하는 것입니다. Cash App은 사용자가 하나의 앱에서 송금, 지출, 저축 및 투자를 모두 할 수 있는 앱을 제공하여 개인과 동일한 작업을 수행합니다.
3월 1일, 회사의 산업 은행인 Square Financial Services가 영업을 시작했습니다. SQ의 가맹점과 고객에게 사업 대출 및 예금 상품을 제공할 것입니다.
Square는 은행 운영 개시를 알리는 보도 자료에서 "Square Financial Services를 열면 서비스가 부족한 인구에 대한 대출 및 뱅킹 도구에 대한 액세스를 확대할 수 있는 Square의 고유한 능력이 강화됩니다."라고 밝혔습니다. "Square Capital을 통한 대출의 58%는 여성 소유 기업에, 기존 대출의 17%에 비해, Square Capital을 통한 대출의 35%는 소수자 소유 기업으로 이동, 기존 대출의 27%와 비교됩니다."
경제적 권한 부여에 대한 회사의 약속의 일환으로 소수 민족 및 소외된 지역 사회에 투자하기 위해 1억 달러를 확보했습니다. 6월 11일, SQ는 19억 달러의 자산을 보유한 미국 최대 농촌 개발 금융 회사 중 하나이자 아칸소에 기반을 둔 커뮤니티 은행인 Southern Bancorp의 지분 투자에 자금 중 일부를 사용할 것이라고 발표했습니다.
지난 몇 년 동안 MercadoLibre (MELI, $1,497.27) 남미에서 Amazon.com(AMZN) 스포트라이트를 받지 않고 운영되었기 때문에 대부분의 투자자들에게 레이더 아래에 놓였습니다. 아르헨티나에 기반을 두고 있는 MELI는 라틴 아메리카에서 가장 큰 전자 상거래 및 지불 처리 사업을 운영하고 있습니다. 아르헨티나, 브라질, 멕시코, 콜롬비아를 포함한 18개국에서 사업을 하고 있습니다.
5월에 MercadoLibre는 브라질 사업에 7억 5천만 달러를 지출하여 전국적으로 7,000개 이상의 일자리를 창출할 것이라고 말했습니다. 브라질은 MELI 전체 수익의 55% 이상을 차지합니다. 또한 Amazon.com 및 국내 라이벌 Magalu와의 경쟁을 피하기 위해 브라질에 대한 투자를 늘리고 있습니다.
Morgan Stanley 분석가들은 MercadoLibre가 은행, 보험, 투자를 포함한 금융 서비스를 위한 원스톱 상점이 되고 라틴 아메리카에서의 규모와 결합하려는 계획이 매력적인 장기 성장 게임이 될 것이라고 확신합니다.
MELI에 투자의견 비중확대(매수와 동일)와 목표주가 2,260달러를 부여하여 월스트리트의 평균 추정치인 1,931.96달러보다 훨씬 높습니다.
3월 31일 마감된 가장 최근 분기에 MercadoLibre의 총 상품 가치(GMV)는 작년보다 77.4% 증가한 61억 달러를 기록했습니다. 통화를 제외한 GMV는 114.3% 급등했다. 결제 사업에서 Mercado Pago 운영을 통한 총 결제 금액(TPV)은 147억 달러로 전년 대비 81.8%(통화 제외 129.2%) 증가했습니다.
매출 관점에서 매출은 분기 동안 111.4%(통화 제외 158.4%) 증가한 14억 달러를 기록했습니다. 또한 상위 3개 시장인 아르헨티나, 브라질, 멕시코의 수익이 1분기 동안 각각 223%, 139%, 148% 증가했습니다.
사업은 두 운영 부문 모두에서 여전히 활발합니다.
대규모 조직의 CFO 또는 CPO(최고 인사 책임자)인 경우 Workday (WDAY, $226.15) 작업을 완료하기 위해 점점 더 필수품이 되고 있습니다. 이 회사는 재무 관리, 인적 자원, 계획, 지출 관리 및 분석을 위한 엔터프라이즈 클라우드 애플리케이션을 제공합니다.
운세 는 최근 기업이 데이터 수집 및 분석을 위한 일관된 전략을 가져야 할 필요성에 대해 논의했습니다. CFO는 더 이상 재무 관리 사일로에 집착하지 않습니다. 대신 비즈니스의 모든 부분에서 데이터를 감독하라는 요청을 받고 있습니다.
Workday는 Harvard Business Review의 설문조사를 후원했습니다. 요즘 금융계 임원들이 수집하는 데이터의 종류를 살펴본 'Analytic Services'. 결과는 Fortune에 실렸습니다. , 그리고 역할이 어떻게 극적으로 변화하고 있는지 보여줍니다.
Fortune은 "제조, 금융 서비스, 에너지 등의 산업 분야에서 설문 조사를 받은 160명 이상의 재무 기능 관리자 및 경영진 중 90%가 지난 2년 동안 수집 및 사용된 데이터 양이 증가했다고 말했습니다. 6월 22일 보고됨.
"금융기관의 약 83%는 사람 데이터를 정기적으로 사용하고 77%는 재무회계 데이터를 보완하기 위해 판매 데이터를 사용합니다. 또한 금융 기관의 절반은 인구 조사 데이터와 같은 외부 정보를 사용하고 47%는 공급업체 데이터를 사용합니다."
기업이 변화에 대처해야 하는 필요성 때문에 Workday는 계속 성장할 수 있습니다.
4월 30일 마감된 1분기에 Workday는 매출이 12억 달러로 전년 대비 15.4% 증가했으며 비GAAP(일반적으로 인정되는 회계 원칙) 이익은 2억 2,640만 달러로 전년 동기 대비 97.7% 증가했다고 보고했습니다. 사업이 너무 좋아서 WDAY는 2021년 최소 44억 3천만 달러의 구독 수익을 창출하고 비GAAP 영업 마진은 최소 18%로 예상합니다.
핀테크 주식과 관련하여 윤리에 관심이 있다면 Workday는 Ethisphere.com의 2021년 세계에서 가장 윤리적인 기업 중 하나로 선정되었습니다.
핀테크 주식 블록의 새로운 아이 중 하나는 Coinbase Global입니다. (코인, $220.61). COIN은 4월 중순에 주당 250달러의 기준가로 직접 상장한 이후로 공개 기업이 되었습니다. 거래 첫날을 기준점보다 31.3% 상승한 $328.28로 마감했습니다. 그러나 이후 $250선 아래로 떨어졌습니다.
코인베이스(Coinbase)는 미국에서 가장 큰 암호화폐 거래소로 투자자들에게 비트코인을 보다 쉽게 구매할 수 있는 방법을 제공하기 위해 2012년에 출범했습니다. 2019년 말 3,200만 명에서 증가한 약 5,600만 명의 사용자가 있습니다. 사용자 목록에는 8,000개 이상의 기관이 포함되어 있습니다.
이 회사는 5월 중순에 공기업으로서 첫 분기 보고서를 보고했다. 하이라이트 중 일부는 2020년 1분기의 300억 달러에서 증가한 3,350억 달러의 거래량을 포함합니다. 이러한 성장의 일부는 지난 4분기 동안 비트코인 가격이 급격히 상승했기 때문입니다.
판매량 증가의 결과로 매출과 수입이 각각 16억 달러와 7억 7100만 달러를 기록했습니다. 1분기에 비트코인과 이더리움은 결합된 거래량의 60%를 차지했습니다. 기관이 해당 거래량의 64%를 기여했으며 나머지는 개인 투자자가 차지했습니다.
Canaccord Genuity는 Coinbase가 거래를 넘어 분산 금융(DeFi)을 포함한 블록체인 기술과 관련된 여러 영역으로 이동할 것이라고 믿습니다. 리서치 회사는 이것이 궁극적으로 COIN의 주가를 직접 상장 기준 가격 이상으로 다시 300달러까지 끌어올릴 것이라고 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적하는 COIN을 다루는 15명의 분석가 중 1명만이 매도라고 평가했으며 10명은 매수 또는 적극 매수, 4명은 보류로 평가했습니다. 목표 가격 중앙값은 $351.64로 향후 12개월 동안 59.4% 상승할 것으로 예상됩니다.
UiPath (PATH, $60.17)는 4월 20일 주당 $56에 상장되었습니다. 거래 첫날 23.2% 상승했다. 그 이후로 아래쪽으로 옆으로 이동하여 거의 진행되지 않습니다.
이 회사는 로봇 프로세스 자동화(RPA) 소프트웨어의 세계 최고의 개발자 중 하나입니다. Daniel Dines가 2005년 루마니아 부쿠레슈티에 설립한 PATH는 현재 8,500명 이상의 글로벌 고객으로부터 연간 반복 수익(ARR)으로 6억 5,300만 달러를 창출하고 있습니다. 대규모 고객 기반 중 대략 1,105명이 소프트웨어에 연간 $100,000 이상을 지출합니다.
RPA 소프트웨어 시장은 600억 달러 이상으로 추산됩니다. 수동 프로세스는 생산성 증가를 50% 감소시킨다고 합니다. 회사의 RPA 소프트웨어는 인공 지능과 결합될 때 금융 서비스에 큰 변화를 가져올 수 있습니다.
예를 들어 UiPath는 4명의 정규직 직원이 매월 5,000건의 청구를 처리할 수 있는 보험 회사를 고객으로 두고 있습니다. 4개의 RPA 로봇이 추가된 동일한 4명의 직원은 월 27,000건의 청구를 처리할 수 있어 생산성이 5배 이상 향상됩니다.
많은 서류를 처리하는 금융 서비스 회사는 직원들이 고객과 함께 가치를 더할 수 있는 자유를 제공하기 때문에 앞으로 RPA 소프트웨어를 고려할 것입니다.
UiPath의 제품 및 소프트웨어에 대한 수요는 시간이 지남에 따라 증가할 것입니다. 그러나 현재 GAAP 기준으로 손실을 보고 있으며 한동안 계속해서 손실을 입을 수 있음을 염두에 두는 것이 중요합니다.
StoneCo (STNE, $55.79)는 2012년에 설립되었지만 2014년이 되어서야 결제 시장에서 운영되기 시작했습니다. 이 회사의 금융 기술을 통해 브라질의 중소기업은 온라인이든 상관없이 판매 대금을 처리하고 받을 수 있습니다. - 상점 또는 모바일. STNE는 2018년 10월 나스닥에서 거래를 시작하여 5,070만 주를 주당 24달러에 판매했습니다.
핀테크 주식에 대한 승인 스탬프를 찾는 사람들을 위해 STNE는 다름 아닌 Oracle of Omaha로부터 승인을 받았습니다. StoneCo는 Berkshire Hathaway(BRK.B) 포트폴리오의 일부이며 Warren Buffett의 지주 회사가 최대 주주 중 하나입니다.
BRK.B는 2020년 1분기 말에 STNE의 클래스 A 주식 1,070만 주를 소유했으며, 이는 지분 3.4%입니다. 그러나 이는 12월말 약 1420만주에 비하면 줄어든 수치다.
지난 5월 StoneCo는 브라질에 본사를 둔 디지털 은행인 Banco Inter에 4억 7,100만 달러를 투자하기로 합의했습니다. 이 투자로 StoneCo는 디지털 은행의 최대 4.99% 지분을 갖게 됩니다. STNE는 Banco Inter 이사회의 9개 의석 중 하나를 얻는 것 외에도 향후 6년 동안 지배력이 변경될 경우 지배주주 매입을 거부할 수 있는 권한을 갖게 됩니다.
이 투자는 StoneCo의 가맹점을 디지털 은행의 온라인 쇼핑 사이트인 InterShop과 연결하는 동시에 두 회사의 기술을 활용하여 고객의 온라인 및 오프라인 경험을 향상시키려는 의도에서 이루어졌습니다.
대유행이 브라질 경제에 큰 피해를 입혔음에도 불구하고 StoneCo의 핵심 사업은 계속해서 성장해 왔습니다.
1분기 STNE의 총 결제 금액은 전년 동기 대비 35.5% 증가한 510억 브라질 헤알(102억 달러)로 매출이 722,300명의 활성 고객에서 8억 6770만 브라질 헤알(1억 7300만 달러)로 21.1% 증가했습니다. 조정 순이익은 1억 8,740만 브라질 헤알(3,740만 달러)로 분기를 마쳤습니다.
Square의 팬이라면 StoneCo가 라틴 아메리카에 해당합니다.
DraftKings (DKNG, $44.66)는 북미 지역 온라인 스포츠 베팅 및 iGaming의 선두 주자입니다. SBTech 자회사는 기술을 바탕으로 2020년 4월 SPAC(Special Purpose Acquisition Company) Diamond Eagle과의 3자 합병의 일부였습니다.
생각해보면 스포츠 베팅과 iGaming은 모두 금융 기술에 관한 것입니다. 그것 없이는 비즈니스가 거의 빠르게 또는 크게 확장되지 않습니다.
최근 Hindenburg Research의 보고서에 따르면 SBTech는 아시아 및 기타 지역에서 의심스러운 비즈니스 관행에서 수익을 창출하고 있습니다. DraftKings는 주장에 응답했습니다.
CNBC는 이러한 주장에 대해 DraftKings의 응답을 보도했습니다. DKNG는 "이 보고서는 DraftKings 주식이 부족한 사람이 주가를 낮추기 위한 인센티브로 작성한 것"이라고 말했다. "SBTech와의 비즈니스 결합은 2020년에 완료되었습니다. 우리는 그들의 비즈니스 관행을 철저히 검토했으며 그 결과에 만족했습니다."
Hindenburg의 SBTech 주장은 SBTech 수익의 50%가 도박이 불법인 시장에서 나온다고 제안한 전 직원의 발언에서 비롯됩니다.
투자자들은 DKNG 주식을 살지 여부를 결정할 때 이 점을 염두에 두어야 하지만, 북미에 있는 회사에 존재하는 기회를 부정할 수 없습니다. 세계의 다른 지역.
3월 31일 마감된 1분기에 회사의 수익은 2020년 1분기보다 49% 증가한 월간 고유 지불자(MUP) 및 MUP당 평균 수익이 61달러로 연간 114% 증가한 덕분에 전년 대비 175% 증가한 3억 1,200만 달러를 기록했습니다. .
핀테크 주가는 지난 1년 동안 26% 상승했지만 52주 최고가인 $74.38에서 크게 벗어나 있습니다.
Bill.com (BILL, $188.54)는 중소기업(SME)을 위한 백오피스 재무 운영을 디지털화하고 자동화하는 클라우드 기반 소프트웨어 제공업체입니다. 회사의 금융 소프트웨어 플랫폼은 고객이 고객에게 송장을 보내고, 지불을 주고받고, 장부를 조정하고, 현금을 관리할 수 있도록 하는 AI에 의해 구동됩니다.
BILL은 115,000명 이상의 고객을 보유하고 있으며 파트너는 미국 최고의 회계 회사 및 은행 대부분을 포함합니다. 회사는 미국 시장 기회가 90억 달러라고 믿습니다. 이는 사용자당 평균 수익(ARPU) 1,500달러에 이 나라의 약 600만 개의 중소기업을 곱한 값입니다. 전 세계적으로 2천만 개의 중소기업을 기준으로 할 때 전 세계적으로 연간 300억 달러로 추정됩니다.
3월 31일로 끝나는 12개월 동안 Bill.com은 2억 2백만 달러의 매출을 올렸습니다. 이는 1년 전 같은 기간보다 62% 증가한 수치다. 그러나 더 중요한 것은 이러한 성장의 86%가 기존 고객이라는 점입니다. 결과적으로 회사는 이러한 고객 확보 비용을 회수하기에 충분한 총 이익을 창출하는 데 5분기만 소요됩니다.
BILL의 회계연도 3분기는 구독 수익의 49%, 플랫폼을 통해 처리된 거래에 대해 징수된 사용 기반 수수료에서 49%, 지불 거래가 청산되기 전 고객 자금에서 얻은 이자로 2%를 창출했습니다. 회사의 고객 기반은 작년 3분기에 27% 증가했습니다.
이것은 차트에서 강력한 성과를 보이는 이 목록에 있는 핀테크 주식 중 하나입니다. BILL은 주당 22달러에 상장된 후 18개월 동안 757% 상승했습니다.