많은 신규 투자자에게 가장 큰 도전은 단순히 어디서부터 시작해야 하는지 아는 것입니다.
투자 방법에 대한 명확한 합의가 없습니다. 가치 투자자들은 가장 좋은 주식을 싼 주식을 사겠다고 말하고 자신의 입장을 방어하기 위해 많은 통계를 들먹일 것입니다. 성장과 모멘텀 투자자들은 지배적인 성장주에 투자하는 것이 가야 할 길이라고 반박할 것입니다. 결국 저렴한 가격에 Amazon.com(AMZN)과 같은 올스타를 찾을 가능성은 그리 많지 않습니다.
배당금은 어떻습니까? 아니면 자사주 매입? 다양한 연구에 따르면 이러한 요소에 집중하면 확실한 수익을 얻을 수 있습니다.
투자를 수량화하려는 모든 시도에도 불구하고 투자는 종종 과학보다 예술에 가깝습니다. 모든 투자자에게 적합한 단일 전략은 없습니다. 일부는 차트 작성 및 기타 형태의 기술적 분석에 탁월한 반면, 일부 근본주의자는 재무제표의 세부 사항을 파헤쳐 거래를 찾습니다. 그리고 그 사이에 모든 것이 있습니다.
초보 투자자가 배우는 가장 좋은 방법은 모든 것을 조금씩 시도해 보는 것입니다. 처음부터 제대로 할 필요도 없고 자본을 심각한 위험에 빠뜨릴 필요도 없습니다. 그래서 오늘은 투자를 처음 접하는 경우 구매하기에 가장 좋은 5가지 주식을 살펴보겠습니다. 이것들은 내년에 시장을 이길 수도 있고 못 이길 수도 있습니다. 그들이 그랬다면 환상적일 것입니다. 그러나 그것은 여기서 우리의 요점이 아닙니다. 우리는 단순히 밧줄을 배우려고 합니다.
가치 투자는 Fama와 French의 획기적인 1992년 논문 "주식 및 채권 수익률의 일반적인 위험 요소"와 같은 여러 학술 연구에 따르면 수년 동안 다른 모든 투자 분야를 능가했습니다.
하지만 공짜 점심은 없습니다. 가치주는 시간이 지남에 따라 아웃퍼폼할 수 있지만 보유하는 것은 고통스러울 수 있습니다. 때때로 싼 주식은 계속 더 싸집니다.
자동차 제조업체인 GM을 고려하십시오. (GM, $34.20), 주당 약 $34에 거래됩니다. 현재 미국에서 가장 저렴한 대형주 중 하나로 2018년 예상 수익의 5.5배, 매출의 0.3배에 거래되고 있습니다. 이를 감안할 때 S&P의 500주 지수(미국 경제를 반영하는 것으로 간주되는 500개 기업 그룹)는 2018년 예상 수입의 18배, 매출의 2.3배에 거래됩니다.
그러나 GM은 주당 44달러 이상에 거래되던 7월에도 이와 동일한 지표에 의해 저렴해 보였습니다.
가치 투자는 실망스러울 수 있지만 General Motors는 시도해 볼 가치가 있습니다. GM은 대부분의 전통적인 지표에 의해 분명히 저평가되었으며 월스트리트가 그것을 알아내는 동안 기다려야 합니다. 회사는 분기별로 주당 38센트를 현금 배당으로 지급하며 이는 매년 현재 주가 가치의 4.4%에 해당합니다. 이 4.4%는 GM의 "배당 수익률"이며 현재 평균 S&P 500 기업이 지불하는 금액의 두 배 이상입니다.
아마존은 또한 틀림없이 100년 이상 동안 가장 파괴적인 단일 기업일 것입니다. Amazon은 접하는 모든 산업에 혁명을 일으키고 완전히 뒤집습니다. 첫째, 아마존이 BKS(Borders and Barnes &Noble)를 뒤집은 책 소매의 졸린 세계였습니다. 그 다음은 전자제품 및 일반 소매업으로 Best Buy(BBY), Walmart(WMT) 및 기타 모든 주요 소매업체를 강타했습니다. 보다 최근에는 IBM(International Business Machines)과 같은 전통적인 정보 서비스 회사를 내장한 것은 Amazon Web Services를 통한 클라우드 서비스의 출시였습니다.
달라스 지역에 기반을 둔 RIA인 John Vann은 "우리는 오랫동안 많은 성장 포트폴리오에서 Amazon.com을 소유해 왔습니다. “Amazon은 지속적으로 새로운 성장 길을 모색함으로써 높은 가치 평가를 경계하는 회의론자들을 무시하고 있습니다. 설립자 Jeff Bezos는 미국 비즈니스 역사상 위대한 선구자 중 한 명입니다.”
아마존의 주가는 지난 1년 동안 2배 이상 뛰었고 시장 가치가 1조 달러를 잠시 넘어섰습니다. 이렇게 큰 회사가 이 맹렬한 속도로 계속 성장할 수 있을지는 두고 봐야 합니다. 그러나 그것이 요점이 아닙니다. 새로운 투자자에게 Amazon만큼 흥미로운 기업은 거의 없습니다.
Amazon.com은 성장의 기적이지만 변동성이 큰 주식이기도 합니다. 그런 투자는 아무나 하는 것이 아닙니다. 훨씬 더 보수적인 옵션은 부동산 소득입니다. (O, $56.60), 소매 중심의 부동산 투자 신탁(또는 REIT, 여기에서 자세히 알아볼 수 있음).
Realty Income은 49개 주와 푸에르토리코에 흩어져 있는 5,400개 이상의 부동산 포트폴리오를 소유하고 있습니다. 일반적인 세입자는 편의점이나 약국으로, 대부분 기술이 검증된 지역의 교통량이 많은 비즈니스입니다.
부동산 수입은 아마존을 반대합니다. 인터넷 상거래보다 오프라인 소매 자산에 중점을 두고 있으며 수익의 상당 부분은 배당금에서 나옵니다. 속담에 나오는 과부와 고아에게 적합한 속쓰림이 적은 주식입니다.
배당 중심 투자를 모색하는 모든 투자자에게도 좋은 선택입니다. Realty Income은 GM보다 훨씬 높은 수익률을 지불하고 분기 배당 대신 매월 지불합니다. 또한 Realty Income은 환상적인 배당금 성장입니다. 주식 – 84분기 연속 배당금을 인상했습니다.
꾸준한 실적과 배당금 복리를 통해 시간이 지남에 따라 부를 보수적으로 늘릴 수 있는 종류의 주식입니다.
개별 주식을 고를 준비가 되지 않았다면 역사상 가장 위대한 투자자가 대신 선택하도록 하지 않으시겠습니까?
워렌 버핏을 오마하의 예언자라고 부르는 이유는 비밀이 아닙니다. 그의 수년 동안의 실적은 전설적인 것입니다. 1964년부터 2017년 말까지 버핏의 연간 수익률은 20.9%로 S&P 500 지수 9.9%의 두 배 이상입니다. 그 기간 동안 버핏의 누적 수익률은 1,088,029%라는 놀라운 수치였습니다. 이는 S&P 500의 15,508%와 비교됩니다.
물론 버핏이 매년 시장을 이기는 것은 아니며 지난 5년 동안 그는 실제로 시장을 약간 뒤쫓았습니다. 그러나 Berkshire Hathaway를 구입하면 살아있는 전설의 투자 지혜를 얻을 수 있습니다.
버핏은 자신이 이해하지 못하는 것을 멀리하기를 원했기 때문에 전통적으로 기술 회사를 피했습니다. 그러나 오늘날 Apple(AAPL)은 Berkshire Hathaway의 거래 주식 포트폴리오의 24%를 차지하는 그의 단일 최대 직위입니다. 나머지 5위 안에는 Wells Fargo(WFC), Kraft Heinz(KHC), Bank of America(BAC), Coca-Cola(KO)가 있습니다.
Berkshire Hathaway를 인수하면 미국 경제 전반에 걸쳐 영향을 미치게 됩니다.
미국 주가는 나열하기에는 너무 복잡한 수많은 요인에 의해 좌우됩니다. 솔직히 말해서 이 목록은 잠재력으로 끝나지 않을 것입니다. 모든 주식이 직면한 위험은 이론적으로 무한합니다.
그러나 미국 주식이 아무리 복잡해 보일지라도 국제 주식은 훨씬 더 복잡합니다. 미국 주식에서 발견할 수 있는 모든 위험 외에도 환율 변동, 관세 문제 및 정치 상황과 싸워야 할 문제가 있습니다.
그럼에도 불구하고 미국은 세계 경제의 15%만을 차지합니다. 즉, 미국 주식에 국한되면 잠재적으로 많은 해외 기회를 놓치게 됩니다.
전 세계적으로 발을 담그고 싶다면 Toyota의 주식을 고려하십시오. (TM, $124.82). 도요타는 폭스바겐(VLKAY), 르노닛산과 함께 판매액 기준 세계 1위 자동차 메이커라는 타이틀을 놓고 영원한 경쟁자다. 주식은 뉴욕 증권 거래소와 도쿄에서 거래됩니다.
그리고 현재 가격에서는 수입의 8.3배, 매출의 0.7배에 불과한 상당히 매력적인 가격입니다.
Charles Sizemore는 이 글을 쓰는 시점에서 GM, O 및 TM이 길었습니다.