이 기사에서는 Warren Buffett에 따라 가장 가치 있는 주식 10가지 목록을 제시합니다. 클릭하면 Warren Buffett이 선택한 5가지 최고의 가치 주식으로 바로 이동합니다. .
<바디>워렌 버핏 , 5,240억 달러 규모의 지주 회사 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO , 그는 스승이자 멘토인 Benjamin Graham에게서 채택한 가치 투자 원칙을 고수함으로써 놀라운 성공을 거둔 존경받는 투자자입니다.
버핏의 보유 자산에 대한 우리의 계산에 따르면 1999년과 2017년 사이에 그가 선택한 종목이 S&P 500의 총 수익률을 크게 능가했습니다. 동일한 가중 평균 월간 수익률은 해당 기간 동안 0.97%로 S&P를 0.38% 포인트 압도했습니다. 지난 10년 동안 가치주가 크게 하락했음에도 불구하고, 버핏의 선택은 계속해서 시장을 능가했습니다. 2008년에서 2017년 사이에 S&P가 월 평균 0.21% 포인트 상승했습니다.
이제 가치주를 실제로 평가하는 시장에서 오마하의 오라클이 무엇을 할 수 있는지 상상해 보십시오. 그 날이 머지 않아 오지 않을 수도 있지만 11월 초에 첫 번째 코로나바이러스 백신 뉴스가 나온 후 지난 20년 동안 가치주에 대한 가장 강력한 추진력을 보았습니다.
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버크셔 해서웨이의 워렌 버핏
현재 P/E 37.4x에서 S&P 500은 역사상 다른 두 가지 시점에서 저장한 것보다 더 비쌉니다. 2000년대 초반과 2009년 금융 위기 당시 123배 이상으로 잠시 정점을 찍었습니다. 그러나 현재 수치는 수입이 팬데믹의 영향을 많이 받았고 부당하게도 부당하게 영향을 받았다는 분명한 적절한 맥락을 제공해야 합니다.
그렇다고 해서 시장의 특정 부분이 위험할 정도로 과대평가되었다는 합법적인 경고 신호가 없다는 의미는 아닙니다. 그들의 기술 거품 정점의 수준. 재생 에너지는 Plug Power, Inc.(NASDAQ:PLUG)와 같은 회사와 함께 새로운 거품을 주도하는 것으로 보입니다. ), 올해 1,000% 이상 상승하여 현재 몇 년 또는 수십 년에 걸쳐 가격이 상승할 것입니다.
이러한 배경과 어떠한 시장 상황에서도 버핏의 의심할 여지 없는 투자 능력을 고려할 때, 포트폴리오에 일부 고품질 가치주를 추가하는 것을 고려할 좋은 시기입니다. 가치주가 무엇인지에 대한 명확한 정의는 없지만 일반적으로 시장 전체 또는 특정 산업보다 낮은 배수에서 거래되는 주식으로 간주됩니다. 이 문서의 목적을 위해 이전 정의를 사용하겠습니다.
버핏이 선택한 소수의 주식만이 이 방법론을 사용하여 가치주로 인정되지 않았습니다. 즉, Apple Inc.(NASDAQ:AAPL ) 및 Charter Communications, Inc.(NASDAQ:CHTR ). 어쨌든 Apple은 일반적으로 성장주로 간주되지만, 버핏이 2016년 초에 처음으로 이 기술 대기업의 지분을 구축하기 시작했을 때를 포함하여 오랫동안 가치주 수준에서 거래되어 왔습니다. 그러나 Apple의 평가는 이제 40배를 넘어섰습니다. S&P의 기록을 능가합니다.
다음 버핏의 최고 가치 주식 목록은 버크셔 해서웨이가 9월 30일 보고 기간 동안 SEC에 제출한 최신 13F 보고서를 기반으로 합니다. 우리는 버핏과 헤지 펀드에 세심한 주의를 기울입니다. 업계 최고의 주식 선택 이유는 우리의 연구에서 합의된 선택에서 이익을 얻을 수 있는 여러 방법을 발견했기 때문입니다.
1999년과 2016년 사이에 헤지 펀드의 소형주 종목들이 시장을 두 자릿수 이상 앞섰지만 최근 몇 년 동안 실적 마진이 감소하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 2017년 3월 이후로 S&P 500 ETF보다 66% 포인트 높은 성과를 보인 특정 헤지펀드 보유 그룹을 미리 식별할 수 있었습니다(자세한 내용은 여기 참조). ). 우리는 또한 2006년과 2017년 사이에 시장 성과를 매년 10퍼센트 포인트 하회한 헤지 펀드 보유 그룹을 미리 식별할 수 있었습니다. 흥미롭게도 최근 몇 년 동안 이러한 주식의 저성과 마진이 증가하고 있습니다. 시장을 매수하고 매도한 투자자는 2015년에서 2017년 사이에 매년 27% 이상의 수익을 올렸을 것입니다. 우리는 분기별 뉴스레터에서 2017년 2월부터 이러한 주식 목록을 추적하고 공유해 왔습니다.
그러면 이제 워렌 버핏(Warren Buffett)이 선정한 최고의 가치 주식 10가지를 살펴보겠습니다. 모든 헤지 펀드 데이터는 시장을 뛰어 넘는 투자 전략의 일환으로 Insider Monkey가 추적한 800개 이상의 펀드 독점 그룹을 기반으로 합니다.
Buffett은 2012년 초부터 General Motors Company(NYSE:GM)의 지분을 소유했으며 수년에 걸쳐 점차적으로 그 위치에 추가되었습니다. 그는 3분기에 GM 주식 532만 주를 추가로 사들여 Berkshire에 8천만 주와 자동차 제조업체의 지분 5.5%를 부여했습니다.
Buffett은 작년에 GM CEO Mary Barra가 성공적으로 현대화 및 생산 프로세스 강화, 값비싼 과잉 생산 및 차선의 차량 판매 절감을 포함하여 그녀가 한 "놀라운" 일에 대해 칭찬했습니다. 렌탈 회사와 어려움을 겪고 있는 시장에서 빠져 나옵니다. 이러한 이니셔티브로 인해 GM의 마진 확장은 더 높아졌고 회사의 P/E는 18배가 조금 넘는 수준으로 낮아졌습니다.
BK는 구매 가치가 가장 높은 주식 목록에서 9위를 차지했습니다. 버핏은 수십 년 동안 은행의 열렬한 팬이었고 현재 2010년부터 Bank of New York Mellon Corporation(NYSE:BK)을 소유하고 있습니다. 2분기 동안 BK 주식은 금에 투자하는 동안 억만장자 자금 관리자가 빠른 경제 회복을 기대하지 않는다는 신호입니다. 그럼에도 불구하고 버핏은 여전히 7,236만 BK 주식을 소유하고 있어 PER이 9배에 약간 못 미치는 투자 은행의 지분 8.17%를 보유하고 있습니다.
VRSN은 지금 사야 할 최고의 가치 주식 목록에서 8위를 차지했습니다. Verisign, Inc.(NASDAQ:VRSN)는 버핏이 2012년 말부터 소유하고 있는 덜 알려진 기술 보유 자산 중 하나입니다. 다른 헤지 펀드도 인터넷 인프라와 도메인 이름 등록 회사에 주목하기 시작했습니다. VRSN은 2018년 중반 이후 84% 증가했습니다.
Verisign은 최근 몇 년 동안 비용 절감과 영업 마진 증가에 큰 성공을 거두어 2017년과 2019년 사이에 후자를 4.7% 포인트 상승한 65.4%로 끌어 올렸습니다. 2016년 말 이후 주가가 185% 상승했음에도 불구하고 P/E는 2017년 수준인 31배를 유지합니다.
DVA는 지금 사야 할 최고의 가치 주식 목록에서 7위를 차지했습니다. DaVita Inc(NYSE:DVA)는 2011년부터 버핏의 또 다른 장기 보유 기업입니다. 그는 3분기의 위치에서 200만 주를 잘라 버크셔에 3,610만 DVA의 지분과 거의 30%의 소유 지분을 남겼습니다. 미국에서 약 2,700개의 투석 클리닉을 운영하는 의료 회사
회사는 작년에 유명한 공매도인 Jim Chanos의 표적이 되었습니다. Jim Chanos는 환급 모델을 보험 사기로 규정하고 규제를 받을 위험에 처했습니다. DaVita는 올해 버핏의 최고 실적 주식 중 하나였으며 54% 상승했으며 현재 18배의 수익으로 거래되고 있기 때문에 시장은 지금까지 동의하지 않았습니다.
미국 Bancorp(NYSE:USB)는 버핏이 가장 좋아하는 은행 중 하나이자 지금 사야 할 최고의 은행 주식 10개 중 하나입니다. . 억만장자 자금 관리자는 9월 30일 현재 거의 1억 3,200만 USB 주식을 소유하고 있으며, 올해에는 1%만 보유량을 줄였습니다.
미국 Bancorp는 올해 버핏의 다른 상위 은행 주식보다 더 큰 타격을 받았으며 주가는 21% 하락했습니다. 이는 투자 은행 활동이 부족하여 이자율과 상업 대출에 더 많이 노출되기 때문일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 USB는 실제로 꽤 좋은 성과를 거두었으며 전년 동기 대비 3분기에 약간의 매출 성장과 주당 1.40달러의 수익을 올렸습니다. 약 15배의 수익과 5년 평균인 1.8배보다 훨씬 낮은 1.47배로 거래되고 있습니다.
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