벤치마크 10년 재무부의 수익률은 약 0.6%에 불과하고 S&P 500 배당금은 1.8%에 불과합니다. 그렇다면 소득 투자자는 빵 부스러기 이외의 것을 얻을 수 있는 곳이 어디입니까?
종종 투자자들은 수익률에 도달하는 위험한 관행에 참여할 것입니다. 즉, 고수익 배당주에 대한 리스크를 고려하지 않고 쫓는다. 그러나 숙련된 소득 투자자라면 누구나 알 수 있듯이, 지불금이 너무 많아 사실이 되기에는 지불금 뒤에 있는 회사가 곤경에 처해 있다는 의미일 수 있습니다.
요컨대 소득 투자자에게는 상대적으로 높은 수익률을 제공하는 안전하고 안정적인 배당주가 필요합니다. 앞으로 배당금을 인상할 준비가 되어 있다면 거래가 성사될 것입니다.
우리는 그들을 찾는 몇 가지 좋은 방법을 알고 있습니다.
한 가지 옵션은 상장지수펀드 제공업체인 Reality Shares에서 DIVCON 시스템을 모니터링하는 것입니다. DIVCON의 방법론은 5단계 등급을 사용하여 회사의 배당 상태에 대한 스냅샷을 제공합니다. 여기서 DIVCON 5는 배당금 인상에 대한 가장 높은 확률을 나타내고 DIVCON 1은 배당금 삭감에 대한 가장 높은 가능성을 나타냅니다. 이러한 각 등급에는 현금 흐름, 수입, 자사주 매입 및 기타 요인에 의해 결정되는 종합 점수가 있습니다.
지금 사야 할 가장 안전한 고수익 배당주 7가지를 소개합니다. 각 주식은 DIVCON 점수가 5 이상이고 수익률이 최소 4%입니다. 이를 통해 배당금을 유지할 뿐만 아니라 앞으로 성장할 수 있는 넉넉한 배당주를 만들 수 있습니다.
DIVCON 및 Verizon 모두 (VZ, $58.99) 자체 역사는 우량 통신 회사가 배당 성장을 계속할 것임을 시사합니다.
우선, 다우 주식은 최소 10년 연속 배당금을 인상한 주식으로 구성된 지수인 Nasdaq Dividend Achievers의 구성원입니다. 또한, 높은 순위의 DIVCON 점수 외에도 VZ는 배당금을 지원하기 위해 충분한 여유 현금 흐름 이상을 보유하고 있습니다. 6월 30일까지 12개월 동안 회사는 101억 달러의 배당금을 지급했지만 부채에 대한 이자를 지불한 후 157억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했습니다.
네, 2020년 하반기는 Verizon이 5G 네트워크를 구축하는 것입니다. 그러나 분석가들은 VZ가 경쟁업체에 비해 상대적으로 통신에 더 집중하는 것이 큰 판매 포인트라고 말합니다.
"Verizon은 무선 분야의 리더십 위치와 지속적인 강력한 실행을 감안할 때 케이블 및 통신 서비스 전반에 걸쳐 깨끗한 이야기 중 하나를 나타냅니다. 일부 동료에 비해 세속적으로 문제가 있는 PayTV, 미디어/광고 및 비즈니스 유선 수익에 대한 노출이 상대적으로 적습니다." 주식을 Hold로 평가하는 Deutsche Bank 애널리스트에게 글을 쓰십시오.
부동산 소득 (O, $62.46) 월별 배당 주식의 특성을 감안할 때 일부 소득 투자자의 마음 속에 특별한 위치를 차지하고 있습니다.
실제로 Realty Income은 약 30일마다 시계처럼 지불금을 지급하기 때문에 "월간 배당금 회사"로 알려져 있습니다. 또한 회사 웹사이트에서 말 그대로 자신을 언급하기 때문입니다.
많은 부동산 투자 신탁(REIT)이 경기 침체로 어려움을 겪고 있습니다. 다행스럽게도 Realty Income의 6,500개 이상의 부동산 포트폴리오는 어려운 시기에 버틸 수 있는 소매업체(달러, 약국, 편의점)에 부담이 되고, 팬데믹으로 타격을 받고 있는 체육관과 영화관에는 부담이 됩니다.
Buy에서 주식을 평가하는 Stifel 분석가는 부동산 수입이 7월 임대료의 91.5%를 거두었고 다시 공격적으로 돌아올 것으로 보입니다.
Stifel은 "이 회사는 업계에서 가장 강력한 대차대조표 중 하나를 보유하고 있으며 자본 비용이 가장 낮으며 지속적으로 증가하는 월 배당금을 지급합니다."라고 씁니다.
결론은 Realty Income이 제공되는 가장 안전한 고수익 배당주 중 하나로 보인다는 것입니다. 안정성에 대한 증거로 O는 601개월 연속 배당금을 지급했습니다.
보험업계에 힘든 한 해였습니다. 팬데믹 상황에서는 그렇게 됩니다.
MetLife (MET, $39.78) 예를 들어, 3월 저점에서 상당히 반등했지만 연초 대비 19% 하락했습니다.
그럼에도 불구하고 분석가들은 MetLife의 전망에 대해 확신을 갖고 있습니다. 부분적으로는 이 특정 보험 대기업의 비즈니스 믹스 때문입니다.
크레딧은 "(i) 평균 보험 계약자 연령이 48세이고 (ii) 2019년 말 현재 유효 보험의 약 80%가 단체 생활이었다는 점을 감안할 때 회사가 동료보다 COVID-19 관련 사망 노출을 덜 유지하고 있다고 생각합니다."라고 적습니다. MET를 Outperform(매수와 동일)으로 평가하는 Suisse.
월가는 Credit Suisse의 낙관적 견해에 더 기대고 있습니다. 9명의 분석가는 MET를 적극 매수 또는 매수로 평가하고 5명은 보류(그리고 아무도 매도라고 부르지 않음)라고 말했습니다. 평균 목표 가격 $43.71는 MetLife의 주가에 향후 12개월 정도 동안 약 15%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
DIVCON은 MetLife가 배당금을 충당하기에 충분한 잉여 현금 흐름을 보유하고 있어 시장의 안전한 고수익 배당금 중 하나라고 언급합니다. S&P Capital IQ 데이터에 따르면 2019년 MET는 부채에 대한 이자를 지불한 후 58억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했으며 배당금으로 18억 달러를 지급했습니다.
South Jersey Industries의 주식 (SJI, $23.92) 연초 대비 27% 하락했지만 분석가들은 막대한 배당금 지급자가 앞으로 안정될 것으로 예상합니다.
8월 5일에 발표된 Gas Utility의 2분기 실적이 그다지 고무적이지는 않았지만 확실히 안심이 되었기 때문입니다.
SJI를 Buy에서 평가하는 Janney는 "회사는 COVID-19로 인한 실질적인 재정적 영향이 없다고 보고했으며 앞으로 2020년 가이던스를 재확인했습니다. "5% 미만의 수익률은 성장 및 소득 투자자에게 매우 매력적입니다."
그러나 많은 분석가들이 Janney보다 더 신중한 접근 방식을 취하고 있습니다. S&P Capital IQ가 추적한 SJI를 다루는 9명의 분석가 중 3명은 적극 매수, 1명은 매수, 2명은 보류, 1명은 매도, 1명은 적극 매도로 평가했습니다. 종합하면 평균 추천이 보류됩니다.
그러나 성장 투자자들은 월스트리트가 South Jersey의 수입이 연평균 9.4% 성장할 것으로 예상한다는 사실을 지적할 수 있습니다. 소득 투자자는 막대한 배당금을 받을 뿐만 아니라 향후 배당금 인상을 기대할 수 있다고 DIVCON의 등급이 시사합니다.
제약 대기업 AbbVie (ABBV, $92.38)는 그들이 올 때만큼 확고한 배당 성장자입니다. 이 안전한 고수익 배당금은 Abbott Laboratories(ABT)와 결합한 시간을 포함하여 48년 연속 매년 배당금을 인상하여 S&P의 배당금 귀족 목록에 이름을 올렸습니다.
DIVCON의 시스템은 연속 연속극이 단기간에 끝나지 않을 것이라고 제안합니다. 지난 12개월 동안의 잉여 현금 흐름은 배당금을 충분히 상회합니다.
탄탄한 재무구조는 인기 있는 류마티스 관절염 치료제인 휴미라(Humira)와 같은 회사의 강력한 베스트셀러 약물 라인업의 이점 중 하나입니다. AbbVie는 또한 암 치료제 Imbruvica, Viekira Pak C형 간염 치료제 및 테스토스테론 대체 요법 AndroGel을 만듭니다.
다양한 임상 시험 단계에 걸쳐 수십 개의 제품을 포함하는 ABBV 파이프라인의 폭은 강점입니다. 예를 들어, Credit Suisse는 AbbVie가 2분기에 Street's 예측을 상회했다고 언급합니다. 면역학 수요가 증가함에 따라 보톡스 판매 감소가 상쇄되었기 때문입니다.
UBS 분석가는 파이프라인의 잠재된 잠재력에 대해 다음과 같이 썼습니다. "COVID에도 불구하고 Rinvoq(류마티스 관절염) 및 Skyrizi(판상 건선)는 각각에 대해 단 하나의 적응증으로 첫 해에 20억 달러를 초과할 것입니다. Rinvoq 및 Skyrizi를 가정하면 'in-play' 점유율은 결국 개발 중인 모든 징후에서 TRx 점유율로 변환되며, 이 두 제품만으로도 Humira를 완전히 대체할 것입니다."
ABBV를 비중확대(매수)로 평가하는 Piper Sandler는 회사의 강력한 2분기 실적이 COVID-19가 바이오제약 주식에 미치는 영향이 우려했던 것보다 적음을 보여주고 있다고 썼습니다.
연방 부동산 투자 신탁(Federal Realty Investment Trust)보다 안정적인 배당금을 지급하는 REIT는 거의 없습니다. (FRT, $80.23).
Dividend Aristocrats의 희귀 부동산 회원인 Federal Realty는 무려 53년 연속 배당금을 올렸습니다. 가장 최근의 개선 사항은 8월 5일에 분기별 현금 배당금을 주당 1.06달러로 인상한 것입니다.
여러 주요 대도시 지역에서 소매 및 복합 부동산을 소유하고 있는 FRT는 폐쇄에서 회복하고 있습니다. Stifel(Buy)은 회사의 104개 부동산이 모두 현재 열려 있고 세입자의 87%가 열려 있고 5월 1일에는 47%라고 말합니다.
Stifel 분석가는 "연방은 동급 최고의 소매 센터 포트폴리오를 소유하고 있습니다. "그 포트폴리오에는 연방의 평균 이상의 성장을 이끄는 데 도움이 되는 대규모 복합 용도 개발이 포함됩니다."
Stifel의 코호트 중 8명은 적극 매수, 3명은 매수, 6명은 보류, 2명은 REIT를 적극 매도라고 평가했습니다.
이 고수익 배당주는 2019년 8월에 발표된 현금 분배에 대한 2.9% 추가를 포함하여 지난 10년 동안 약 60%의 배당 확대를 기록했습니다.
Altria에 의존하는 소득 투자자 (MO, $43.22) 지방 배당금은 밤에 잘 잠을 잘 수 있다고 DIVCON과 분석가 커뮤니티는 말합니다.
Stifel은 강한 성장 전망, 일관성 있는 성장으로의 복귀 및 "강력한" 배당 수익률을 바탕으로 주식을 매수라고 부릅니다.
Stifel의 분석가는 "회사는 해당 범주에서 지배적인 시장 점유율을 유지하고 위험 감소 제품(RRP)을 중심으로 미래 성장 기회를 보유하고 있으며 핵심 비즈니스의 강력한 가격 결정력과 함께 주식에 대한 긍정적인 편향을 뒷받침합니다"라고 씁니다.
MO의 배당성향은 조정된 주당 순이익의 약 80%로 설정되어 있다고 담배 회사는 말합니다. 이는 잠재적인 배당 성장에 대한 좋은 소식입니다. 담배에 대한 많은 역풍에도 불구하고 분석가들은 Altria의 조정 주당 순이익이 2021년에 6% 증가한 주당 $4.58, 2022년에 16% 증가할 것으로 예상합니다.
가장 중요한 것은 Altria가 충분한 여유 공간으로 배당금을 충당할 수 있을 만큼 충분한 여유 현금 흐름을 생성한다는 것입니다. 이는 월스트리트의 안전한 고수익 배당주 중 하나입니다. 8%의 수익률이 희박한 상황에서도 마찬가지입니다.