라이언 어미 :배당금. 장기 투자자들은 그들을 사랑합니다. 소득 투자자들은 그것들을 필요로 합니다. 그리고 그들에게 무슨 일이 일어날지 더 명확하지 않습니다. Simply Safe Dividends의 Brian Bollinger 사장이 쇼에 합류하여 우리의 주요 부문에서 결코 간단하지 않은 상황에 대해 논의합니다. 오늘 쇼에서 Sandy와 저는 Berkshire Hathaway 연례 회의의 하이라이트와 새로운 에디션의 거친 피치, 기능, 자동차 구독 및 그늘진 비트코인 수학에 대해 이야기합니다. 이것이 Your Money's Worth의 이 에피소드에 앞서 있습니다. 가만히 있어.
라이언 어미 :당신의 돈 가치에 오신 것을 환영합니다. 저는 Kiplinger 부편집장 Ryan Ermey입니다. 항상 그렇듯이 수석 편집자 Sandy Block이 합류했습니다. Sandy, 최근 이 격리 기간 동안 흥미로운 것을 보거나 읽은 적이 있습니까?
모래 블록 :실은 라이언, 너에게 추천하려고 하는 책을 읽은 적이 있어. Sweetbitter라고 합니다. . 들어보셨나요?
라이언 어미 :아니요.
모래 블록 :오, 레스토랑에서 일하는 것에 관한 것이므로 읽어야 합니다. . . 이에 대한 올바른 용어는 "로마나 음자리표"라고 생각합니다. 소설이지만 유니언 스퀘어 마켓의 웨이트리스였던 여성이 쓴 회고록 같은 소설이다. 맞나요?
라이언 어미 :네.
모래 블록 :마치 주방 기밀과 같습니다. , 30년 후. 식당이 없기 때문에 지금 읽는 것이 조금 이상하지만 식당에 관심이 있는 사람이라면 누구나 이 책을 좋아할 것입니다. 왜냐하면 세부 사항이 . . . 당신은 당신이 어떻게 두 잔의 무료 음료를 얻었는지에 대해 일전에 뭔가를 말했습니다. 그녀는 보상의 일부가 당신이 술을 마셨다는 것에 대해 이야기합니다. 이 레스토랑에서 음료는 24달러짜리 와인 한 잔을 의미했습니다.
라이언 어미 :저기요.
모래 블록 :하지만 정말 재미있게 읽었습니다. 내가 말했듯이 레스토랑에 갈 수 없기 때문에 읽기가 좀 이상하지만 세부 사항과 비하인드 스토리를 좋아합니다. 식당 사업은 미친 짓입니다. 그것은 단지 미쳤고, 적어도 고급형 종류에 도달하고, 그 정도에 도달합니다. 그럼 당신은 어떻습니까? 무엇을 가지고 계십니까?
라이언 어미 :오, 이봐. 글쎄, 우선, 나는 말해야 한다. . . 세상에서 가장 재미있고 함께 파티를 즐길 수 있는 미친 사람들. 레스토랑에서 일하는 것이 그리워지는 것입니다. 어디 한번 보자. 무서운 책을 읽고 있습니다. 나는 방금 훌륭한 책을 다 읽었지만, 그때 나는 "이달의 책"에 등록했습니다. . . .
모래 블록 :아직도 존재합니까? 저희 어머니가 그 창립 멤버였습니다.
라이언 어미 :그것은 영원히 주변에 있었다. 그러나 나는 지난 달에 잘못된 선택을 했다. 섬에서 벌어지는 엉터리 살인 사건입니다.
모래 블록 :물론이야. 섬에 있습니다.
라이언 어미 :나는 좀 더 깊이 있는 것들 사이에서 더 쉽게 읽을 수 있기를 바랐지만 이것은 . . . 단어는 36포인트 글꼴과 같습니다. 그것은 공을 따라가는 것과 같고, 누군가가 말할 때마다 번개가 치는 것입니다. 좋은글 잘 보고 있습니다. Ozark를 시청했습니다. , 내가 생각하는 모든 사람. 물론 시장의 추종자로서 나는 당신이 이야기하고 싶은 연례 버크셔 해서웨이 주주 총회에 열성적으로 귀를 기울였습니다. . .
모래 블록 :멋진 세그야, 친구.
라이언 어미 :대단히 감사합니다. 모든 사람들이 Oracle이 무엇을 말해야 하는지 알고 싶어하기 때문에 첫 번째 부분에서 약간 이야기하고 있습니다. 올해는 오마하까지 비행기를 타지 않고도 볼 수 있습니다. 그래서 큰 시사점은 – 그리고 버핏에 대해 거의 한 번도 변하지 않은 것은 – 그는 항상 자신의 미국식 일을 할 것이라는 것입니다. 그래서 이번에 그는 "가장 무서운 시나리오가 있더라도 미국이 나서면 그 무엇도 막을 수 없다. 대공황 때 시험을 보았을 수도 있고 지금 어느 정도 시험을 받을 수도 있다. 결국, 대답은 미국에 불리한 것이 아닙니다. 제 생각에 그것은 1789년과 마찬가지로 오늘날에도 사실이며 대공황이 한창이던 남북 전쟁 중에도 사실이었습니다. 2020년에 우리는 이제 더 나은 나라이자 믿을 수 없을 정도로 더 나은 나라가 되었습니다. 1789년보다 더 부유한 나라가 되었습니다."
라이언 어미 :보세요, 이 사람은 그가 미국 주식 시장에 있을 때 미국에서 태어나서 투자한 덕분에 자신의 모든 재산을 빚지고 있다고 말한 사람이 있습니다. 그리고 시간이 지남에 따라 미국 주식 시장은 오르락내리락했습니다. 그래서 그것은 장기 투자자에게 지불되었습니다. 이제 그는 항공사에 욕을 먹었습니다. 이전에 그가 항공사에 대해 말한 재미있는 점을 지적하셨습니다.
모래 블록 :그가 항공사에 관심이 없다는 사실에 대해 이메일을 보냈을 때, 나는 한때 워렌 버핏이 "항공사에 투자하지 말라"고 말한 것을 기억했습니다. 2007년 그는 연례 서한에서 "만약 선견지명이 있는 자본가가 키티 호크에 있었다면 그는 오빌을 쏘아 그의 후계자들에게 엄청난 호의를 베풀었을 것"이라고 썼다. 그 당시 그는 항공사에 대해 매우 신랄했습니다. 그는 그들이 제대로 관리되지 않고 있으며 좋은 경제 모델이 없다고 생각했습니다. 그러나 그는 정말로 돌아섰습니다. 그는 항공사가 그것을 알아 냈고, 최대한의 돈을 벌고, 가능한 한 많은 사람들을 거기에 밀어 넣고, 많은 돈을 버는 방법을 알아 냈다고 정말로 믿기 시작했습니다. 제 생각에 그의 편지에서 그는 지금도 항공사에 대해 욕설을 퍼붓고는 있지만 그것이 정말 그들의 잘못이 아니라고 말하고 있다고 생각합니다. 그는 그들이 통제할 수 없는 상황에 처했기 때문에 그들을 원망했습니다.
라이언 어미 :오른쪽. 그래서 그는 "나는 항공사의 CEO라는 직업을 가진 사람이 부럽지 않다. 항공 사업은 매우 큰 변화를 겪었다. 미래는 사업이 어떻게 될 것인지에 대해 훨씬 덜 명확하다. 세상은 변했다"고 말했다. 항공사와 나는 그들이 잘되기를 바라지만, 우리가 직접 소유한 사업 중 하나가 피해를 입을 것입니다." 그래서 그는 3월 말까지 정확히 무엇을 했는지, 어쨌든 분기 보고서를 내놓을 것입니다. 그러나 그는 American Airlines, Delta, Southwest 및 United에 대한 투자를 중단했습니다. 그들이 무언가를 팔 때 그는 전체 지분을 파는 경향이 있기 때문입니다. 그는 여전히 사람들이 결국 하늘을 날 것이라고 믿었고, 그것이 그가 여전히 보잉을 좋아하는 이유입니다. 제 생각에 또 다른 흥미로운 점이라고 생각했습니다.
라이언 어미 :그는 "정말 대단한 회사입니다. 중요합니다. 거대한 수출국입니다. 많은 일자리에 영향을 미치며 연방 지원을 구하지 않을 것입니다."라고 말했습니다. 그들은 250억 달러의 채권을 모집했습니다. 보잉이 10년 동안 최고의 주식 중 하나가 될 것이라고 말했기 때문에 이 문제를 제기하는 것일 수도 있습니다. 시작은 늦었지만 . . .
모래 블록 :하지만 당신과 워렌은 같은 페이지에 있습니다. 꽤 좋습니다.
라이언 어미 :그는 "항공사는 그들의 미래가 무엇인지 모르고 나는 그들의 미래가 무엇인지 모릅니다. 우리는 항공기를 갖게 될 것이고, 우리는 날 것입니다. 진짜 문제는 그들이 갈 것인지 여부입니다. 새 비행기가 필요한지 아닌지, 그리고 당신은 그것들이 필요할 것이고 많은 사람들에게 영향을 미치게 될 것입니다. 그것은 분명히 보잉에 영향을 미칩니다." 그리고 네, 그게 거래입니다. 보잉은 에어버스와 독점의 일부이며 사람들이 새 비행기를 사는 한 보잉은 돈을 벌게 될 것입니다. 그래서 나는 여전히 그 주식을 좋아하는 경향이 있습니다. 이 시점에서 망원경을 꺼내야 합니다. . . 그 회사의 미래를 보기 위해. 내가 치고 싶었던 다른 몇 가지. 그는 자사주 매입에 대해 이야기합니다. Berkshire는 유명한 자사주 매입자이며 배당금을 발행하지 않기 때문입니다.
라이언 어미 :그는 "지금 자사주 매입을 반대하는 것은 정치적으로 매우 옳다. 자사주 매입은 너무 간단하고 주주들에게 현금을 분배하는 방식이다. 우리가 그렇게 하는 것이 계속되는 주주에게 유리할 때 우리는 자사주를 환매할 것"이라고 말했다. 당연히 가격에 민감해야 합니다. 당연히 필요에 민감해야 하지만 조건이 맞으면 자사주를 환매하는 것도 분명해야 하며 배당금보다 더 작은 흠집도 없어야 합니다. ." 따라서 자사주 매입, 지금 거래가 실제로 무엇인지는 모르지만 발병 전까지 그리고 2019년까지 어쨌든 자사주 매입은 기록적인 수준에 도달했습니다. 회사의 주당 순이익을 높이는 데 사용된다는 비판이 있습니다.
라이언 어미 :당신은 테이블에서 주식을 없애고 있지만, 당신의 회사는 여전히 같은 수입을 가지고 있고 그것은 임원 보상과 관련이 있습니다. 경영진에게 가득 찬 주식을 희석하는 것과 관련이 있습니다. 그러나 여기서 버핏이 주장하는 주장은 적어도 잘 운영되는 기업을 위한 성숙한 기업의 경우 주가가 하락했을 때 다시 사들이는 것은 경영진이 비즈니스의 미래에 대해 확신하고 있으며 대체로 봐야 한다는 생각이라는 꽤 설득력 있는 주장입니다. , 적어도 제 생각에는 투자자들에게 긍정적입니다. 이제 자사주 매입과 배당금의 차이점에 대해 논의해 보겠습니다. 여기 배당금 상황이 어떤지 살펴보겠습니다. 전통적으로 자사주 매입을 발표한 후 하지 않으면 아무도 신경 쓰지 않는다는 것입니다.
라이언 어미 :배당을 발표하고 그것을 하지 않거나 덜 하거나 배당을 줄이거나 무엇이든 하면, 그 때 주식이 일반적으로 폭락하고 투자자들이 매도하고 CEO는 해고됩니다. 큰일이야. 버핏의 발언이 흥미롭습니다. 버핏이 더 이상 CEO가 아닐 때 버크셔를 지켜보는 많은 사람들은 인수한 경영진이 배당금을 선언할 수 있다고 생각하기 때문입니다. 거기에 쌓이고 싶다. 물론, 나는 우리가 이 쇼에서 배당금이 시간이 지남에 따라 총 수익의 큰 부분을 차지한다는 것을 논의했다고 생각합니다. 그래서 사람들은 그것에 대해 기뻐할 것입니다.
모래 블록 :예, 당연히 좋아할 것입니다.
라이언 어미 :여기서 언급할 가치가 있는 마지막 사항은 그가 여전히 가지고 있다는 것을 반복하기 위해서입니다. . . 시장에 관해서는 항상 방에서 가장 긴 전망을 갖는 것이 좋습니다. 그는 이렇게 말합니다. "주식은 더 나은 성과를 낼 것입니다. 그들은 재무부 청구서를 능가할 것이며, 당신이 매트리스 아래에 갇힌 돈을 능가할 것입니다." 그들이 투자이고 도박 장치나 마진으로 안전하게 살 수 있다고 생각하는 것이 아닌 한 매우 건전한 투자입니다.
라이언 어미 :본질적으로 그는 이러한 혼란스러운 시대에도 매수 후 보유 투자자가 되는 것이 여전히 가치가 있다는 점을 반복하고 있습니다. 미국 주식 시장에 매수하고 장기간 보유하는 것은 여전히 유료합니다. 따라서 오랜 시간 동안 검증된 버핏의 조언에 따라 우리는 항상 그와 함께 확인하고 싶습니다. Kiplinger's 재직 초기에 우리는 인터뷰도 없이 그를 잡지 표지에 실었습니다. 우리는 단지, 그 사람을 좋아했습니다. . .
모래 블록 :모두가 그를보고 싶어하기 때문입니다. 맞습니다.
라이언 어미 :우리는 그 사람을 좋아했습니다. 모두가 그 사람을 좋아합니다. 그는 이유가 있어 수십억 달러를 벌었습니다. 따라서 단기적으로 모든 항공사 주식을 매각하더라도 가장 중요한 조언은 코스를 유지하는 것입니다. 앞으로, Brian Bollinger는 배당금 지급 주식에 대한 전망을 분석합니다. 아무데도 가지 마세요.
라이언 어미 :오늘은 Brian Bollinger와 함께 돌아왔습니다. 그는 Simply Safe Dividends의 사장이며 우리는 여기에서 배당금 지급 주식에 대한 전망에 대해 조금 이야기하고 있습니다. 브라이언님, 참석해주셔서 감사합니다.
브라이언 볼린저 :함께해주셔서 감사합니다, 라이언.
라이언 어미 :그래서 가장 큰 질문은 COVID-19 전염병과 관련 경제 셧다운이 배당금 지급 주식의 큰 그림에 어떤 영향을 미쳤습니까?
브라이언 볼린저 :음, 사회적 거리두기와 정부의 강제 폐쇄로 인해 특정 산업 분야의 기존 문제가 더욱 가속화되었습니다. 그들은 또한 많은 관리 팀이 이전에 실제로 경험하지 못한 방식으로 다른 산업의 순환성을 확대했습니다. 따라서 이러한 세력이 코로나바이러스의 십자선에 가장 직접적으로 영향을 미치는 배당금과 산업에 빠르고 큰 타격을 입힌 것은 놀라운 일이 아닙니다. 재정적으로 취약한 많은 기업들이 이미 배당금을 삭감했습니다. 올해 남은 기간 동안 더 많은 인하가 있을 것으로 예상합니다. 얼마나 많은 사람들이 실제로 경제 회복의 시기와 속도에 달려 있을 것입니다. 하지만 배당금도 그대로 유지하면서 폭풍우를 이겨낼 수 있는 건강한 기업이 많이 있다고 생각합니다.
모래 블록 :배당금 삭감 폭과 깊이 면에서 다른 경기 침체와 비교했을 때 현 상황은 어떻습니까?
브라이언 볼린저 :음, 각 경기 침체는 확실히 다르고 특히 이번 경기가 다릅니다. 그래서 배당금이 유난히 열악했던 금융위기를 돌이켜보면 당시의 경기침체 속도는 오늘날에 비해 상대적으로 완만했다. 반면에 지금 우리는 많은 기업과 특정 산업이 있는 절벽을 바라보고 있습니다. 수익이 거의 0으로 급감하고 한 달도 채 되지 않아 3천만 명의 미국인이 취업을 준비하는 것을 볼 수 있습니다. 그래서 급진적인 변화 속도가 있었고, 그 결과 배당금 삭감이 극도로 빨라졌습니다. 약간의 관점을 제공하기 위해 우리는 배당 안전을 위해 거의 1,400개의 미국 주식을 모니터링합니다.
브라이언 볼린저 :3월 중순 이후 본격적으로 성장하기 시작한 기업의 거의 15%가 이미 배당금을 삭감하거나 중단했습니다. 2009년 전체보다 올해 이미 배당을 중단한 기업이 더 많습니다. 따라서 금융 위기를 살펴보면 당시 S&P 500 배당금 지급 기업 중 1~3개 정도가 배당금을 줄이거나 없앴습니다. 지급된 배당금은 총 25%로 약 20% 감소했습니다. 그 중 많은 부분이 금융 부문에서 주도했습니다. 하지만 오늘을 보면 많은 기업들이 바라는 대로 2분기 이후에 경기가 회복되기 시작하지 않는다면 배당금 삭감이 스며들기 시작하면서 이번 경기 침체의 배당금 감소가 이 총액을 넘어설 가능성은 분명히 있다고 생각합니다. 다른 산업으로 진출합니다.
라이언 어미 :그래서 분명히, 이번 경기 침체와 마지막 주요 경기 침체인 '07, '09 사이의 가장 큰 차이점 중 하나는 어떤 종류의 기업이 완전히 문을 닫았는지, 다른 기업은 여전히 가동 중인지에 대한 목표입니다. 이를 염두에 두고 배당금이 있는 회사가 가장 큰 위험에 처한 부문이나 산업은 무엇이며 이미 심각한 삭감을 목격했으며 어떤 부문과 산업이 소득 투자자에게 더 안전한 피난처로 보이나요?
브라이언 볼린저 :좋은 질문입니다. 맞습니다. 코로나19로 인한 신용 영향이 파급되는 데는 시간이 걸리겠지만, 금융 위기와 비교하면 지금까지는 금융 부문이 상당히 면역이 되어 있었습니다. 그렇죠? 집세와 모기지 지불을 놓치고 대출이 만기가 되었을 때 파산하는 데는 시간이 걸립니다. 그래서 더 큰 은행이 많이 있기는 하지만 10년 전보다 훨씬 더 나은 상태를 유지하고 있습니다. 지금까지 배당금에 대한 약속을 유지했습니다. 위험한 지역의 관점에서. 지금까지 우리가 본 많은 절단에서 전염병에 의해 가장 즉각적인 영향을 받는 공간에서 심각한 방식으로 발생했습니다. 따라서 많은 절차가 급감하면서 소비자 소매점, 에너지, 자동차, 항공우주, 호텔, 레스토랑, 의류, 심지어 일부 병원까지 생각하게 됩니다.
브라이언 볼린저 :일부 부동산 투자 신탁은 인기 있는 소득 공간을 제공하고, 해당 지역과 연계된 일부 요금도 인하를 발표했습니다. 특히 호텔, 쇼핑몰, 비필수 소매업체, 심지어 노인 주택에 대한 노출도가 높은 부동산 투자가 그렇습니다. 우리가 거기에서 보고 있는 영향의 일부와 함께. 따라서 일반적으로 말해서 배당금이 이러한 공간에서 압박을 받을 것이라고 생각합니다. 최소한 수요가 약하고 가시성이 최소화되어 현재로서는 자본 보존이 최우선 순위이기 때문에 배당금이 여전히 유지되고 있지만 그것이 모든 운명과 암울한 것은 아닙니다. 안전한 피난처가 있습니다. 많은 기업들이 수요가 폭주함에도 불구하고 지금까지 배당금을 고수해 왔습니다. 패키지 배달 거대 UPS는 Caterpillar, Ad Agency, Omnicom, Refiner, Valero, Exxon과 같은 한 가지 예입니다. 더 넓게 생각해보면, 계속해서 안전한 피난처를 유지하고 이 대유행 상태를 유지해 온 시장의 일부 영역이 필수 소비재의 대부분이라고 말하고 싶습니다.
브라이언 볼린저 :Pepsi, Kimbery-Clark, General Mills와 같은 회사를 생각해 보십시오. 이들 기업은 여전히 소비자 기반의 핵심에 도달하고 있는 필수 제품을 판매하고 있습니다. 규제된 유틸리티는 필수 서비스를 상당히 잘 제공하고 규제된 수익을 얻고 있습니다. Southern Company는 실제로 최근 배당금을 3% 늘렸습니다. 그런 다음 내가 간단히 언급할 다른 두 영역은 기술의 일부입니다. 실제로 배당금으로 알려져 있지는 않지만 Apple, Cisco, IBM과 같은 몇 가지 큰 지불자가 있습니다. 이러한 회사 중 일부는 반복적인 수익을 제공하고 계속 제공될 수 있는 소프트웨어 및 기타 서비스에서 많은 수익을 창출합니다. 그들은 또한 대차대조표에 막대한 현금을 보유하고 있으며 그 다음에는 여전히 필수적인 의료의 일부를 보유하고 있습니다. 예를 들어 의약품이 있습니다. 같은 회사. 최근 배당금을 인상한 Johnson &Johnson. 이러한 제품에 대한 수요와 유통은 이번 위기 기간 동안 그대로 유지되어야 합니다.
모래 블록 :그래서, Brian, 그에 대한 일종의 후속 조치로, 회사가 달리 건강해 보였고 이번 위기에 따른 배당 성장에 대한 태세를 갖추었지만, 그 이후로 귀하가 언급한 몇 가지 요인 때문에 배당을 중단한 경우 다시 돌아올지 보기 위해 몇 분기 동안 시간을 보낼 가치가 있습니까? 아니면 타격이 크지 않은 이 부문 중 일부를 다른 곳에서 찾아 전환해야 합니까?
브라이언 볼린저 :글쎄요, 당신은 좋은 점을 지적하고 정상적인 시장 상황에서 배당금 삭감은 종종 회사의 재무 건전성 또는 장기 전망의 구조적 불리한 변화를 반영할 수 있습니다. 그러나 사회적 거리두기와 봉쇄령이 새로운 정상의 일부로 유지될 것이라고 생각하지 않는 한 오늘날 진행되고 있는 많은 삭감과 중단은 반드시 사실이 아닙니다. 따라서 포트폴리오에서 배당금 삭감을 경험한 투자자들에게 세 가지 질문을 하고 싶습니다. 첫째, 기업이 이 위기에서 살아남을 것 같습니까? 회사의 장기 전망은 대부분 그대로입니까? 지금은 수입 없이 갈 수 있습니까? 그리고 그 모든 질문에 대한 대답이 '예'이고 주식의 가치가 매력적으로 보인다면, 당신이 여전히 사업을 좋아한다면 어떤 조치를 취해야 할 시급함을 느끼지 않을 것입니다. 앞으로 몇 년 동안 가치가 지속적으로 증가하는 동안 배당금을 받을 수 있습니다.
라이언 어미 :그런 식으로 의 마음에 들어옵니다. . . 귀하의 사이트는 Simply Safe Dividends라고 합니다. 재정적으로 건전하고 배당금을 늘리고 좋은 기업이 될 것으로 보이는 유망한 기업을 식별하려는 경우 개인 투자자가 ' 이 회사는 배당금을 유지하고 심지어 늘릴 수 있는 능력이 있습니까?'
브라이언 볼린저 :글쎄요, 우리 회사 이름과 달리 배당금을 분석하는 것이 지난 몇 개월 동안 간단하지 않은 일이 된 것 같습니다. . .
라이언 어미 :충분히 공평합니다.
브라이언 볼린저 :. . . 정말 24시간 일합니다. 그러나 궁극적으로 배당금은 회사의 현금 흐름 생성, 대차 대조표, 강점 및 유동성에 대한 경영진의 지속적인 확신을 반영하는 산출물입니다. 따라서 이러한 각 요소를 실제로 평가하고 앞으로 몇 달 또는 분기에 배당금에 어떤 일이 발생할 수 있는지 평가하는 것이 중요합니다. 이 환경에서 예측하는 것은 확실히 어렵습니다. 대부분의 회사는 올해 지침을 내리지 만 여전히 코로나 바이러스가 회사에 미치는 영향을 이해하려고 노력할 수 있습니다. 그래서 먼저 앞으로의 배당금을 얼마나 잘 커버하는 현금 흐름인지를 나타내는 지불금 비율이라고 부를 수 있을 것 같습니다.
브라이언 볼린저 :따라서 비즈니스가 하는 일을 살펴보고 현금 흐름이 더 이상 배당금을 충당할 수 있는 위치에 있지 않기 때문에 기업이 분할을 상당히 꺼려하기 때문에 수요가 더 오래 약세를 유지한다면 현금 흐름이 얼마나 큰 타격을 입을 수 있는지 답해 보십시오. 자본으로 이 환경에서 배당금을 유지하기 위해 돈을 빌리는 일은 훨씬 적습니다. 따라서 대차 대조표와 유동성을 살펴보는 것도 중요합니다. 기업에 얼마나 많은 레버리지가 있는지, 수입 대비 부채, 보유하고 있는 현금, 재융자해야 하는 부채 만기가 다가오는 경우를 살펴보십시오. 이것이 우리가 이러한 환경에서 배당금 안전성을 살펴보고 식별하려고 시도하는 주요 지표 중 일부입니다.
모래 블록 :Brian, 이것은 모두 훌륭한 조언입니다. 주식 시장에 투자하고 특히 배당 소득을 원하는 사람들을 위한 이별 조언이 있습니까?
브라이언 볼린저 :당황하지 말고, 확실히 다각화하고, 현실적인 기대치를 유지하려고 노력하라고 말하고 싶습니다. 그래서 저는 보수적인 소득 투자자이고 배당 안전성, 비즈니스 품질 및 전반적인 다각화 측면에서 더 많은 위험을 감수하지 않고 포트폴리오에서 약 4% 이상의 배당 수익률을 달성하는 것은 꽤 어렵다고 생각합니다. 많은 고품질의 건강한 기업이 배당금을 그대로 유지하면서 이 위기를 극복할 것입니다. 지금 우리가 할 수 있는 일은 계속해서 손을 잡고 현재 상황에 대처하고 세계가 계속 진화함에 따라 그에 따라 조정하는 것뿐입니다.
라이언 어미 :글쎄, 모든 환상적인 것들. Brian, 사람들에게 당신이 작업하고 있는 훌륭한 모든 것을 찾을 수 있는 곳을 빨리 알려주세요.
브라이언 볼린저 :Simply Safe Dividends에서 우리의 초점은 전적으로 배당금 안전에 관한 주제입니다. 따라서 우리는 퇴직자가 자신의 배당 포트폴리오를 관리하는 데 주로 사용하는 일련의 온라인 도구 및 연구를 제공합니다. 따라서 우리는 포트폴리오 추적기, 배당금 안전 점수, 이메일 알림 및 기타 도구와 같은 것을 제공합니다. 우리의 진정한 사명은 특히 오늘날과 같이 불확실한 시기에 투자자들이 정보에 입각하고 자신감 있는 결정을 내리는 데 필요한 것을 제공하는 것입니다.
라이언 어미 :글쎄, 환상적이야. 특히 소득 투자자라면 모든 사람이 확인해 볼 것을 촉구합니다. 그리고 Brian, 참석해 주셔서 다시 한 번 감사드립니다.
브라이언 볼린저 :다시 한 번 감사합니다. 멋진 채팅입니다.
라이언 어미 :비트코인을 투자자들에게 안전한 피난처라고 칭하면서, 당신은 격렬한 피치를 할 때라는 것을 알고 있습니다. 곧 돌아올 것입니다.
라이언 어미 :우리가 돌아왔고 가기 전에 가장 좋아하는 부분인 우리의 가장 엉뚱하고 거친 PR 피치에 대한 더 많은 이야기입니다. Sandy, 우리는 이번 발병 기간 동안 가장 적게 말할 수 있는 흥미로운 발표를 많이 얻었고 이상한 소식을 들었습니다.
모래 블록 :글쎄요, 저는 일종의 하위 카테고리를 만들고 있어요, Ryan. 소리가 들리지 않는 피치라고 합니다. 전염병이 시작될 때 멋진 새 주방 카운터를 위해 이 피치를 계속 얻었고 계속 생각했기 때문입니다. "정말요? 아세요? 뉴스 보나요?" 글쎄, 이제 이것은 실제로 전염병과 다소 관련이 있지만 여전히 나는 그것이 정말로 귀머거리라고 생각합니다. 회사 이름은 밝히지 않겠습니다. 실제로 몇 가지 합법적인 것들이 있기 때문입니다. 그들의 아이디어로 중고차를 리스하는 대신에 중고차에 가입하는 자동차 가입 회사입니다. 이제 많은 사람들이 최근에 다른 사람이 타고 다니던 차에 가입하는 것을 꺼려할 것입니다. 그러나 그 점은 제쳐두고, 이것이 고등학생, 대졸자를 위한 훌륭한 선물이라는 것입니다.
모래 블록 :"커피 메이커도, 인스타팟도, 헤드폰도 아닌 당신이 줄 수 있는 가장 기억에 남고 독특한 선물은 무엇인가요? 자동차 구독은 어떻습니까?" 그런 다음 새 졸업생에게 차를 주면 모든 것이 닫혀서 갈 곳이 없을 수도 있다고 지적합니다. 그렇죠? 우리는 아이들이 이번 가을에 대학에 갈 것인지조차 확신할 수 없습니다. 우리가 실제로 곧 가을에 안전하게 다시 문을 열 수 있는 대학이 있는지 그리고 그렇지 않다면 어떤 종류의 편의 시설을 마련할 것인지에 대해 우리가 쓰고 있는 큰 질문입니다. 주니어가 당신의 지하실에서 수업을 들을 가능성이 있습니다. 이 경우에는 차가 필요하지 않습니다.
모래 블록 :그래서 그들의 주장은 "아직 도로 여행을 가거나 새 대학에 차를 몰 수 없더라도 최소한 차에 앉아 자신의 공간이라고 부를 수 있는 공간에서 음악을 들을 수 있다"는 것입니다. 이제 나는 당신의 아이가 차도에 앉아서 노래를 틀 수 있다는 사실에 그다지 흥분하지 않을 것이라고 생각합니다. 하지만 더 진지하게 말하자면, 자동차 구독에 대한 이 전체 아이디어로 돌아가서, 지금 우리 웹사이트에서 동료 David Muhlbaum이 새 차와 중고차를 사는 시장에 관해 정말 흥미로운 이야기를 하고 있습니다.
모래 블록 :그는 Junior에게 차가 필요하고 실제로 어디든 갈 수 있다면 현재 시장 상황이 매우 구매자 친화적이기 때문에 중고차 시장을 조사하고 싶을 수도 있다는 꽤 설득력 있는 주장을 합니다. 차가 들어오지만 팔지 않습니다. 도매 재고가 많이 있습니다. 따라서 고등학교 졸업생인 자녀에게 자동차를 사주고 실제로 어디든 갈 수 있다고 생각한다면 그것이 더 나은 선택일 수 있습니다. 우리는 쇼 노트에 이야기를 넣을 것입니다. 왜냐하면 실제로 자금이 있다면 지금이 차를 사기에 좋은 시기일 수 있다는 것이 정말 흥미롭다고 생각하기 때문입니다. 이자율은 정말 낮고 분명히 재고는 매우 높습니다. 그래서 무엇을 얻었습니까, 라이언?
라이언 어미 :글쎄요, 제가 예민한 투자가이기 때문에 팟스톡에 대해 글을 쓴 것 같아요. 나는 젊은이들이 관심을 갖고 있는 모든 것에 대해 썼습니다. 나는 많은 팟과 비트코인 피치를 얻었고 이것은 특히 무책임한 것이었습니다. 그래서. . .
모래 블록 :그리고 그 기준은 상당히 낮습니다.
라이언 어미 :오른쪽. 여기 중간 단락 "투자자들이 자신의 전략과 경제적 불확실성 속에서 어떻게 대처할 수 있는지 평가할 때 지금은 이 위기를 통해 비트코인의 회복력과 안전한 피난처 자산으로서의 역할을 이해할 때입니다."
모래 블록 :맙소사.
라이언 어미 :"연초 대비 비트코인 성능이 24%, 최고 금값이 12% 상승하고 기타 상품이라는 눈부신 현실 외에도 고려해야 할 몇 가지 핵심 사항이 있습니다. WTI는 앞에서 논의한 바와 같이, 배럴당 서부 텍사스산 원유 가격은 80%, S&P 500 지수는 9% 하락했습니다." 이 이메일을 받은 것은 며칠 전이었습니다. 우리는 5월 7일에 여기에서 녹음하고 있으므로 그 수익은 어쨌든 늦을 것입니다. 그러나 그것은 단지 투자가 단지 . . . 일부 수익을 취하면 원하는 대로 투자할 수 있기 때문입니다.
모래 블록 :맞습니다.
라이언 어미 :그래서 연초 기준으로 이것은 상승하고 나머지는 모두 하락하여 안전한 피난처 자산이 됩니다." 내가 "맙소사, 정말요?"라고 말해서 저는 ...
모래 블록 :CD처럼.
라이언 어미 :그래서 비트코인 차트에 가보니 2월 20일에도 주식시장의 최고봉이었고, 3월 16일 S&P 500 고점에서 2월 20일부터 저점까지 34% 하락했습니다. 2월 20일에서 3월 16일 사이에 비트코인은 52% 하락했습니다.
모래 블록 :그 안전한 피난처는 어디입니까?
라이언 어미 :따라서 그 성과가 주식 시장과 직접적으로 연관되고 심지어 증폭되었을 때 어떻게 그것을 안전한 피난처라고 부를 수 있는지 이해할 수 없습니다. 그것은 훨씬 더 불안정했고, 물론 그랬습니다. 봐, 우리는 비트코인에 대해 말했고, 아직 초기 단계에 있는 마리화나 주식에 대해 말했는데, 돈을 벌고 싶다면 비트코인에 대해 기꺼이 잃거나 투기할 수 있기 때문입니다. 이것은 비트코인에 대해 추측하는 것입니다. 그러면 당신이 할 수 있는 것입니다. 그러나 포트폴리오의 상당 부분을 비트코인을 안전한 피난처로 사용하는 데 바친다는 생각은 우스꽝스럽습니다. 누가 나한테 보낸건데 정말 무책임하다. 그래서 제가 말했듯이 재미있는 돈으로 투기하고 싶은 대체 자산으로 "아, 내 사촌이 동전 10 달러에 비트 코인을 얻었다. 그리고 방금 그것을 잊어 버렸고 지금은 ... 그는 부자입니다." 저는 "대단합니다. 정말 대단합니다."라고 생각합니다.
라이언 어미 :그나저나 비트코인과 비트코인으로 많은 돈을 벌었다가 급격히 반등한 사람이 있어서 너무 기쁩니다. 그렇기 때문에 해당 연도 기준 수치가 올라간 것입니다. 그러나 이것의 변동성은 뷔페가 말했듯이 주식 시장이나 채권, 매트리스 밑에 있는 현금을 넘어서는 것임을 깨달아야 합니다. 따라서 일반적으로 비트코인이나 변동성이 큰 자산뿐만 아니라 누군가가 특정 수익 기간을 언급할 때마다 차트를 살펴보고 어떤 작업이 수행되었는지 확인하십시오. 누구나 원하는 방식으로 투자 수익을 올릴 수 있기 때문입니다. 단기적으로 봅니다. 장기 추적 기록을 살펴보고 투자를 분석하고 다른 투자와 비교하면 자산이 실제로 어떻게 작동하는지 훨씬 더 잘 알 수 있습니다. 그래서 제 생각에는 상어 밴드 이후로 우리가 가진 가장 거친 피치가 무엇인가를 말하고 있는 것 같습니다.
모래 블록 :무슨 말인가.
라이언 어미 :오늘 쇼에서 논의한 주제에 대한 쇼 노트 및 더 뛰어난 Kiplinger 콘텐츠에 대한 Your Money's Worth의 이번 에피소드에서는 여기까지입니다. Kiplinger.com/links/podcasts를 방문하세요. Twitter, Facebook 또는 [email protected]으로 이메일을 보내 연락을 유지할 수 있습니다. 쇼가 마음에 든다면 팟캐스트를 어디서든 평가하고, 검토하고, 돈 가치를 구독하는 것을 잊지 마십시오. 들어주셔서 감사합니다.