클라우드 인프라 유니콘 눈송이 (SNOW)가 블록버스터 기업공개(IPO)를 막 실행했으며 수혜자 중 한 명이 의외의 투자자입니다.
Berkshire Hathaway(BRK.B)의 회장이자 CEO인 Warren Buffett은 IPO 팬이 된 적이 없습니다. 그는 기록상 그렇게 말했고, 특히 가장 과대 광고된 주식 시장 데뷔에서 코를 텄습니다.
게다가 Apple(AAPL)이 Berkshire Hathaway의 단일 최대 지분임에도 불구하고 Buffett은 기술주에 올인한 적이 없습니다.
그러나 그는 역사상 가장 큰 소프트웨어 오퍼링인 Snowflake IPO의 일부로 자신을 발견합니다.
Snowflake는 연간 약 550억 달러 규모의 시장에서 성장하고 있는 클라우드 데이터 웨어하우징 회사입니다. 이 회사는 3,100명의 고객을 자랑하며 그 중 56명은 12개월 동안 약 100만 달러의 수익을 창출했습니다.
Snowflake는 회사가 Amazon.com(AMZN), Microsoft(MSFT) 또는 Google 모회사 Alphabet(GOOGL)에서 제공하는 다양한 클라우드 플랫폼에서 소프트웨어를 실행할 수 있는 방법을 제공하기 때문에 많은 과장을 불러일으키고 있습니다. .
제안 자체에 관해서는:Snowflake는 화요일 밤 주당 120달러에 2,800만 주(뉴욕 증권 거래소에서 "SNOW"라는 표시로 상장됨)의 가격을 책정했습니다. 이를 통해 회사의 시장 가치는 333억 달러로, Capital One Financial(COF), Sysco(SYY) 또는 MetLife(MET)와 맞먹는 규모입니다.
이 거래는 34억 달러를 모금했습니다. 이는 사상 최대 규모의 소프트웨어 제품일 뿐만 아니라 가장 큰 IPO 기간이기도 합니다. Uber Technologies(UBER)가 2019년 5월에 81억 달러를 모금한 이후로.
여기에서 워렌 버핏이 등장합니다.
Berkshire Hathaway는 IPO 가격인 주당 $120에 비공개로 Snowflake 주식 2억 5천만 달러를 구매하기로 합의했습니다. 클라우드 회사 Salesforce.com(CRM)은 Snowflake와 유사한 계약을 체결했습니다. 지주 회사는 또한 2차 거래에서 Snowflake의 전 CEO Robert Muglia로부터 IPO 가격으로 400만 주를 구매하는 데 동의했습니다.
결론? Berkshire Hathaway는 수요일 뉴욕 증권 거래소에서 주식 거래가 시작되기 전에 Snowflake의 지분 7억 3천만 달러를 소유했습니다.
즉시 성과를 거두는 내기이기도 합니다. 마침내 거래를 시작했을 때 주식은 두 배 이상 증가했습니다.
이러한 방식으로 IPO에 투자하는 것은 본질적으로 Berkshire Hathaway 주식 포트폴리오 역사상 전례가 없는 일입니다. 버핏은 특히 작년 Uber의 IPO에서 제외되었습니다.
버핏은 당시 CNBC에 "54년 동안 버크셔 해서웨이가 신주를 산 적이 없다고 생각한다"고 말했다. "세상에서 내가 돈을 투자할 수 있는 최고의 장소는 판매 인센티브가 모두 있고 수수료가 더 높으며 동물 정신이 상승하는 곳입니다. 비슷한 열정은 없습니다... 그냥 아무 의미가 없습니다."
사실, Warren Buffett의 Berkshire Hathaway는 2018년에 브라질 금융 기술 회사가 상장되었을 때 전체 StoneCo(STNE) 주식의 8%인 1,420만 주를 소유했습니다. 그러나 나중에 IPO를 하는 회사를 지원하는 것은 공개 과정의 일부로 새로운 문제에 투자합니다.
기술주에 대한 버핏의 일반적인 혐오감을 감안할 때 SNOW 투자는 그의 하위 대안 중 한 명인 Ted Weschler 또는 Todd Combs의 아이디어였을 가능성이 큽니다. 버핏은 Amazon.com과 Apple에 대한 열망을 분명히 했지만, 이는 기술보다 소매업에 대한 그들의 기량 때문입니다.
한편 SNOW는 클라우드 인프라 회사로서 "기술적"인 회사입니다. 이 소프트웨어 회사는 또한 클라우드 서비스의 인상적인 성장에 대한 순수한 베팅을 원하는 사람들에게 독특한 각도를 제공합니다.
SNOW 주식이 단기적으로 거래되는 위치에 관계없이 Berkshire Hathaway의 지분은 여전히 전체 보유 지분의 0.75%를 차지하는 지분 포트폴리오의 아주 작은 부분에 불과합니다.
그러나 그럼에도 불구하고 이것은 흥미로운 내기이며 Berkshire Hathaway가 자신의 위치에 추가할지 여부를 확인하기 위해 앞으로의 분기를 지켜보는 것입니다.