모든 주요 주식 시장 지수는 사상 최고치 또는 그 부근에서 가격이 책정됩니다. 따라서 셀 수 없이 많은 개별 주식이 높은 가치와 지속 가능하지 않은 가치로 거래되고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 어디를 봐야 하는지 안다면 합리적인 가격 또는 GARP로 여전히 성장을 찾을 수 있습니다.
시장 최고의 GARP 주식을 찾기 위해 우리는 거의 6,000개에 달하는 공개 상장 주식과 독점 순위, 등급 및 추정/예상 데이터베이스를 자랑하는 Value Line을 탭했습니다.
Value Line의 리소스를 사용하여 현재 10년 역사적 평균보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 주식을 찾는 것부터 시작했습니다. 하지만 당연히 GARP도 성장을 필요로 하므로 Value Line의 사내 분석가 팀이 향후 3~5년 동안 평균 주당순이익(EPS)을 최소 25% 증가할 것으로 예상하는 기업을 선정했습니다. 2018-20년 평균과 비교.
최소 25%는 초과할 수 있는 높은 기준이지만 여기의 목표는 우수한 제품 명단을 보유하고 넓은 마진을 누리며 추가 성장 노력에 잠재적으로 자금을 조달할 수 있는 충분한 수익을 창출하는 회사를 찾는 것입니다.
합리적인 가격이 책정되고 향후 몇 년 동안 상당한 수익 성장을 달성할 것으로 예상되는 11가지 훌륭한 GARP 주식을 살펴보는 동안 계속 읽으십시오. 이러한 주식은 그룹으로서 대부분의 주식 포트폴리오에 적합해야 합니다. – 특히 장기적인 이익에 중점을 둔 기업입니다.
American International Group의 재무 이력 (AIG, $49.02) 이 목록에 포함된다는 점에서 즉각적인 주의가 필요합니다. 지난 10년 동안 거대 보험 회사는 몇 년 동안 상당한 이익을 달성했습니다. 손실 또는 다른 사람의 약간의 수입.
보험은 변동성이 큰 사업이기 때문입니다. 물론 AIG의 수익은 자연 재해의 영향을 많이 받는데, 자연 재해가 발생하면 수십억 달러의 재난 손실과 보험금 지급으로 이어집니다. 긍정적인 면은 이러한 이벤트 이후에 소비자와 기업이 종종 새로운 정책을 구매하거나 기존 정책을 확장하기를 열망하게 된다는 것입니다. 그러나 American International도 시간이 지남에 따라 꾸준히 요금을 인상할 수 있었습니다.
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고르지 못한 이익의 결과로 지난 10년 동안 AIG의 연간 P/E는 광범위한 범위에 걸쳐 있었습니다. 예를 들어, 2020년에 AIG의 배수는 38.2입니다. 전년도에는 13.7에 불과했고 2012년과 2013년에는 AIG의 가치가 한 자릿수에 머물렀습니다. 지난 10년 동안 평균 P/E는 29.0이었지만 현재 주가는 단 10%에 불과합니다. 수입의 11.3배.
AIG는 COVID-19 대유행의 부수적인 영향으로 큰 어려움을 겪고 있습니다. 바이러스 관련 청구 활동의 급증으로 수익성에 대한 압박이 높아졌습니다. 뿐만 아니라 지속적으로 저금리 기조가 지속되면서 회사 투자 포트폴리오의 수익이 줄어들었습니다. 2020년 한 해 동안 회사는 주당 89센트의 보험 이익을 기록했는데, 이는 2019년의 3.69달러에서 감소한 것입니다.
그러나 AIG는 상황이 실질적으로 개선될 것으로 보이기 때문에 현재 최고의 GARP 주식 중 하나로 보입니다.
업계 데이터는 손실 통계의 정상화를 가리키며, 이는 앞으로 더 높은 보험 수입으로 해석될 것입니다. 한편, 리더십의 개선된 비용 통제는 수익을 더욱 뒷받침할 것입니다. 다른 곳에서는 보험 클레임의 조기 급증이 다가오는 갱신 시즌 동안 의미 있는 요율 인상의 길을 열었고 보험료와 수입 증가에 박차를 가했습니다. 그리고 느린 이자율이 단기적으로 보험사의 채권 보유에 걸림돌이 될 수 있지만, 주식 시장의 강세가 침체를 상당 부분 완화하는 데 도움이 되었습니다.
Value Line은 올해 주당 4.35달러의 이익을 예상하고 향후 5년 내에 7.00달러에 이를 것으로 예상합니다. 2018년부터 2020년까지의 평균 주식 이익을 계산하면 연간 평균 성장률이 28.5%로 예상됩니다.
철강 제조업체의 주식은 전통적으로 적당한 P/E에서 거래됩니다. 클리블랜드 클리프 (CLF, $21.20) - 최근 몇 차례의 인수를 통해 현재 미국에서 가장 큰 압연 철강 생산업체가 된 - 지난 10년 동안 수익의 8.5배에 거래되었습니다. 비교를 위해 1,700개 주식의 Value Line 유니버스에 대한 중앙값 P/E는 지난 10년 동안 19.0입니다.
현재 CLF의 밸류에이션은 이익의 4.8배에 불과해 저평가된 상태다.
평압연강은 가공된 금속을 큰 힘으로 녹이고 늘어나는 과정을 말합니다. 두 개의 롤러 사이에 금속을 끼워 만들어지며, 최종 제품의 두께는 6mm 미만인 경우가 많습니다. 이 강철은 자동차, 가전제품, 조선, 건설 등 다양한 용도로 사용됩니다.
2020년 Cleveland-Cliffs는 동료 철강 생산업체인 AK Steel과 ArcelorMittal USA를 성공적으로 인수했습니다. 구매로 Cleveland-Cliffs의 규모와 운영 범위가 크게 향상되었습니다. 2020년 54억 달러의 매출과 주당 32센트의 순손실을 보고한 Cleveland-Cliffs는 올해 이 수치를 깨뜨릴 태세인 것으로 보입니다. 최근 인수로 인한 이점과 기여, 그리고 철강에 대한 현재의 강력한 가격 책정 환경(고철 및 기타 재료의 부족으로 인한) 덕분에 Value Line은 회사가 약 191억 달러와 44억 달러의 매출과 이익을 달성할 것으로 추정합니다. 2021년 전체 주당 각각.
더 멀리 내다보면 가격 책정이 그 이후로는 그다지 유리하지 않을 수 있지만 VL은 여전히 5년 동안 연간 수익 성장률을 26.5%로 예상하고 있습니다.
다소 낙관적인 전망에 대한 경고는 Cleveland-Cliffs의 얼룩덜룩한 대차대조표입니다. 2021년 3월 31일 현재 회사는 57억 달러의 장기 부채와 1억 1천만 달러의 현금 자산을 보유하고 있습니다. 지난 10년 동안 재무 상태가 좋지 않아 회사는 배당금 지급을 중단해야 했습니다. 따라서 CLF는 성장주에서 원하는 가치와 성장을 제공할 수 있지만 여전히 모니터링해야 할 상당한 위험이 있습니다.
이전에 DineEquity, Dine Brands Global로 알려짐 (DIN, $87.28) 1,750개 이상의 IHOP(International House of Pancakes)와 1,640개 이상의 Applebee 매장을 운영하고 있는 레스토랑 운영자이자 프랜차이즈 업체인 이 회사는 많은 레스토랑 체인과 마찬가지로 COVID-19 전염병 동안 어려움을 겪었습니다.
2020년에는 Dine Brands의 레스토랑 중 상당수가 문을 닫고 수용 인원/시간을 줄여 운영합니다. 이로 인해 전년 대비 매출과 수입이 급격히 감소했습니다. 실제로 2020년 총 수익은 6억 8,900만 달러로 2019년의 9억 1,000만 달러에 비해 훨씬 더 큰 영향을 받았습니다. 2019년에 주당 $5.85의 상당한 이익을 낸 데 이어 지난해에는 $6.43의 막대한 손실이 발생했습니다.
다행히 2020년의 끔찍한 결과가 백미러에 있습니다. 실제로 회사는 올해 예상보다 좋은 성과로 출발했다. 3월 분기에 2억 420만 달러의 매출과 1.51달러의 순익이 밸류 라인 추정치와 월스트리트의 컨센서스 예측치를 상회했습니다. 동일 매장 매출은 분기 말에 긍정적으로 바뀌었고 Applebee의 부서는 전반적으로 더 나은 실적을 보였습니다.
코로나바이러스 백신의 출시와 함께 IHOP 및 Applebee's로 식사하는 사람들이 다시 방문함에 따라 매출 및 이익 개선이 앞으로 몇 개월 동안 계속될 것으로 보입니다. 또한, 새로운 CEO인 John Peyton은 성공적인 실적을 감안할 때 Dine Brands 프랜차이즈에 새 생명을 불어넣을 수 있습니다. 그는 이전에 수많은 부동산 브랜드를 소유한 Realology Franchise Group의 사장 겸 CEO였습니다.
투자 커뮤니티는 Dine Brands의 회복에 주목했습니다. 현재까지 주가는 50% 이상 상승했다. 비교를 위해 S&P 500 지수는 같은 기간 동안 14% 상승했습니다.
이 시장 최고의 GARP 주식 목록에 포함되는 것은 어떻습니까? DIN은 이제 역사적 평균인 17.0보다 약간 낮은 가격 대비 수익(현재 16.4x)에서 거래되고 있습니다. 그리고 2020년 막대한 손실과 비즈니스 개선 가능성 덕분에 Value Line은 Dine Brands가 향후 5년 동안 연간 수익을 35% 확장할 것으로 예상합니다.
<노스크립트> 프리포트-맥모란 (FCX, $37.24) 주식은 최근 주주들에게 풍부한 보상을 제공했습니다. 현재는 최근 고점에서 벗어나 있지만 주가는 지난 12개월 동안 약 240% 상승하여 S&P 500의 42% 상승을 쉽게 상회했습니다.
그러나 급속한 상승에도 불구하고 FCX의 밸류에이션은 역사적 평균 이하로 유지되고 있다. 주식의 현재 가격은 이익의 12.6배이고 10년 평균은 17.0입니다. 이는 주로 금년에 대한 Value Line 예측의 큰 이익 증가로 인한 것입니다.
Freeport-McMoRan은 인도네시아, 북미, 남미 및 아프리카에서 구리, 금 및 기타 상품의 탐사 및 생산에 종사하는 상품 재고입니다. 회사에 대한 우리의 낙관적 전망은 주로 구리 사업에서 비롯됩니다. 경영진에 따르면 2020년에 32억 파운드의 구리를 채굴 및 생산했으며 연말에 1,132억 파운드의 구리 매장량을 보유하고 있습니다. 금속 파운드당 현재 가격은 약 $4.42입니다. 이는 5월 11일에 도달한 사상 최고가인 $4.76에 비하면 놀라운 거리입니다. 비교를 위해 2020년 달력 기준으로 구리 1파운드의 평균 가격은 $2.80였습니다.
Value Line은 앞으로 Freeport-McMoRan의 수익이 연간 36.5% 증가할 것으로 예상합니다. 미국에서 전기 자동차에 대한 수요 증가는 이러한 자동차가 전통적인 내연 기관을 사용하는 자동차보다 2배 많은 구리를 필요로 하기 때문에 핵심 촉매입니다. 재고가 낮은 상태를 유지하고 세계 경제가 모멘텀을 얻을 것이기 때문에 구리 가격이 잘 유지될 것으로 예상합니다.
2020년에 FCX는 주당 50센트의 수익을 올렸습니다(9센트의 비반복 비용 제외). 올해 Value Line의 추정치는 현재 $2.95이며 2025년까지 수익이 $4.35에 도달할 것으로 예상합니다.
킨로스 골드 (KGC, $6.38) GARP 주식 중 또 다른 상품 플레이는 더 넓은 시장에 비해 프리미엄 가치로 거래되는 경향이 있습니다. 그러나 그것은 주식에 대한 투자 열정보다는 도전적인 사업의 기능에 더 가깝습니다. 지난 10년 동안 Kinross가 적은 연간 수익을 창출한 몇 년이 있었습니다.
평균적으로 KGC는 수익의 25.0배에 거래됩니다. 그러나 현재 주식은 P/E가 10.6에 불과한 상황에서 손을 바꾸고 있으며, 이는 주식이 실질적으로 저평가되어 있음을 시사합니다.
토론토에 기반을 둔 이 회사는 금 채굴과 은광석 채굴에 종사하고 있습니다. 2021년 1분기에 Kinross는 558,777온스의 금을 생산했으며 올해 경영진은 240만 온스의 가이던스를 반복했습니다. 또한 2023년에 290만 온스의 생산량에 도달한다는 목표를 반복했는데, 이는 2020년 생산량의 20%가 될 것입니다. 1분기 평균 금 가격은 온스당 1,787달러로 전년 동기의 1,581달러에 비해 떨어졌습니다.
Value Line은 향후 몇 년 동안 건전한 연간 수익을 기대합니다. Kinross는 2023년에 290만 온스라는 목표를 달성할 것으로 예상합니다. 회사는 깊은 광산 포트폴리오는 물론 파이프라인에 있는 여러 프로젝트와 새로운 탐사 기회를 갖고 있기 때문입니다. 예를 들어, 경영진은 네바다와 켄터키의 잠재적 광산에 대한 여러 연구를 완료하는 과정에 있습니다.
또한 문제를 도는 금 가격은 현재 온스당 1,783달러입니다. 금 가격이 합리적으로 잘 유지되고 경영진이 다양한 채굴 노력을 성공적으로 수행한다면 향후 5년 후에 이익이 주당 $1.00를 초과해야 합니다. 이는 연간 25.0%의 이익을 나타냅니다. 마크에 근접하면 KGC의 밸류에이션이 눈에 띄게 높아집니다.
L 브랜드 (LB, $72.27)는 최근에 잃어버린 땅을 많이 회복했으며 가치 평가에 따르면 더 많은 실행 여지가 있을 수 있습니다.
이 회사는 2,660개 이상의 Victoria's Secret 및 Bath &Body Works 매장을 운영하는 여성 란제리 및 기타 의류의 최대 소매업체 중 하나입니다. 그리고 회사 고유의 도전과제, 경영진 개편(Andrew Meslow가 2020년 5월에 새 CEO가 됨) 및 전염병으로 큰 타격을 받았습니다. 그러나 현재 상황이 개선되고 있습니다. 2020년 초 주당 $8.00를 저점으로 주가는 놀라운 회복세를 보였습니다. 4분기 연속 적자를 낸 후 이익도 회복되었습니다.
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이번 회계연도에 Value Line은 L Brands가 주당 4.80달러로 이익을 60% 증가시킬 것으로 추정합니다. 경영진은 최근 재무 지침을 인상하면서 단기적으로도 낙관적입니다. 그들은 소비 지출 증가 추세와 전염병 제한 완화를 인용했습니다. 좋은 시기는 계속될 수 있으며 Value Line은 연간 수익 성장률을 28.5%로 예상합니다.
이 추정치는 가산점에 가까워지면 투자자들을 기쁘게 할 것이지만 경영진은 주주 가치를 추가로 끌어내기 위한 다른 계획을 가지고 있습니다. 리더십은 Bath &Body Works와 Victoria's Secret이 단독으로 더 나아질 것이라고 믿습니다. 따라서 회사는 8월에 독립적인 상장 회사로 분리할 계획입니다. 당시 기록에 있는 주주는 두 신규 법인의 주식을 받게 됩니다.
현재 밸류에이션은 여전히 매력적이며 분할 이전에 L Brands는 시장 최고의 GARP 주식 중 하나인 것으로 보입니다. 그러나 분사 후 투자자는 결과 기업을 자세히 살펴봐야 합니다. 두 비즈니스 중 하나에 대해 걱정하는 사람들은 분할 이후에 뛰어들 때까지 기다려야 할 수도 있습니다.
브루어 몰슨 쿠어스 (TAP, $55.08) 개선 중인 또 다른 회사입니다.
Coors Light, Molson Canadian 및 기타 수많은 맥주의 제조업체는 약한 메모로 2020년을 마감했습니다. 23억 달러의 매출은 Value Line 추정치보다 낮았으며 전년 대비 8% 감소했습니다. 막대한 영업권 감액 비용으로 타격을 입은 순이익은 주당 6.32달러의 손실을 입었습니다. 그 비용을 제외하더라도 주당 40센트의 조정 손실은 여전히 애널리스트의 컨센서스 추정치에 크게 못 미쳤습니다.
긍정적인 면은 최근 상황이 개선되어 Molson Coors가 주당 39센트의 3월 분기 이익을 달성했다는 점입니다. 이는 전년도의 54센트 손실과 비교됩니다.
2021년 지금까지 S&P 500 지수(20%-14%)를 쉽게 능가한 TAP 주식은 10년 역사적 평균인 24.0에 비해 여전히 매력적인 15.8배에 거래되고 있습니다. 앞으로 더 많은 프리미엄 밸류에이션이 카드에 있다고 생각하고 Value Line은 연간 수익 성장률을 41.0%로 예상합니다. 이는 당사의 상위 GARP 주식 중에서 가장 좋은 추정치 중 하나이지만, 이 비율은 2020년의 급격한 손실로 인해 확실히 큰 도움을 받았습니다.
우리의 낙관적 전망은 대부분 경영진의 "재생 계획"에서 비롯됩니다. 여기에는 핵심 브랜드를 밀어붙이고 프리미엄 제품을 공격적으로 성장시키고 맥주 매장을 넘어 확장해야 합니다. 특히, Molson Coors는 최근 테킬라 기반 칵테일 즉석 음료인 Superbird의 유통 계약을 체결했습니다. 또한 Proof Point라는 하드 셀처 라인도 데뷔했습니다. 이러한 노력은 회사가 빠르게 성장하는 즉석 음료 공간에 대한 노출을 제공합니다.
2020년에 주당 $4.38의 큰 손실을 입은 후 Value Line은 빠른 회복을 기대하여 올해 $3.50의 수익을 올릴 것으로 예상합니다. 5년 후에는 수익이 $5.00에 도달할 수 있습니다. 그것이 실현된다면, 현재 수준의 두 배인 주가는 쉽게 정당화될 수 있습니다.
Plains All American Pipeline, LP 투자자 (PAA, $11.19) 과거에는 좋지 않았습니다. 파이프라인과 저장 시설을 소유하고 운영하는 MLP(Master Limited Partnership)는 수익, 현금 흐름, 수익 및 장부가에서 5년 및 10년 간의 역사적 단위당 성장률을 유지했습니다. (MLP 소유권 지분을 단위라고 합니다.)
PAA의 실망스러운 실적에 대한 또 다른 증거는 연간 총 수익입니다. 주식은 항상 많은 배당금을 지불했지만, 지속적으로 더 넓은 시장에서 큰 폭의 성과를 거두지 못했습니다. 예를 들어, 지난 5년 동안 PAA의 총 수익률(단가에 분배금을 더한 것으로 사실상 배당금에 해당하는 MLP)은 대략 -35%였습니다. 같은 기간 동안 S&P 500 지수는 135% 이상의 수익률을 보였습니다.
그러나 여기의 상황은 개선될 수 있습니다. 수익은 2021년과 2022년에 적어도 부분적으로 회복될 것입니다. 단위당 51센트의 1분기 결과는 Value Line 기대치를 하회했습니다. 그러나 올해 남은 기간 동안 시장 상황이 여전히 어렵지만 다소 개선되기 때문에 비교는 훨씬 더 긍정적일 것입니다. 유가는 배럴당 약 70달러로 괜찮은 수준을 유지하고 있으며, 대유행이 진정되는 것처럼 보이면서 GDP가 상당히 증가하여 특정 원유 관련 제품에 대한 수요가 증가할 것입니다.
올해와 내년에 대한 VL의 단위 수익 추정치는 각각 $1.20 및 $1.40입니다. 이는 PAA의 팬데믹 이후 수준보다 훨씬 낮은 수준이지만 2020년의 $3.83 손실과 비교할 때 훨씬 더 좋습니다.
현재, Plains All American은 과거 평균 22.0배에 비해 9.7배의 수익으로 거래되고 있습니다. 작년의 큰 손실과 함께 우리의 괜찮은 사업 전망은 연간 30.5%의 수익 증가로 이어질 수 있습니다.
즉, 이것은 위험을 감수하는 투자자만을 위한 GARP 주식입니다. 실적이 저조한 오랜 역사 외에도 PAA는 2020년 2분기 동안 유통을 절반으로 줄였습니다. 추가 인하도 배제할 수 없습니다.
퀴아젠 (QGEN, $48.55) 비-COVID-19 테스트 제품의 견실한 성장에 힘입어 뛰어난 출발을 보였습니다.
의심할 여지 없이, COVID-19 바이러스를 감지하는 테스트 키트에 대한 급증하는 전 세계 수요는 작년에 이 진단 회사에게 도움이 되었습니다. 그러나 COVID가 감소함에 따라 QGEN의 강점은 최근 몇 달 동안 비-COVID-19 기반 제품에서 비롯되었으며 포트폴리오의 해당 부분이 1분기 매출 성장률 16%를 달성했습니다.
이러한 광범위한 이익은 첫 분기에 52%의 매출 증가를 유도하고 조정 이익을 주당 66센트로 끌어올려 경영진의 기대를 뛰어 넘었습니다. 보고된 주당 수익은 주당 17센트에서 56센트로 급증했으며 이는 Value Line의 요청과 거의 일치합니다.
QGEN은 한동안 대세였지만 합병 소문이 사그라들면서 2월과 3월에 모멘텀이 멈췄다. 현재 10년 평균인 47.0의 절반에도 못 미치는 22.1배에 거래되고 있습니다.
COVID-19 테스트에 대한 일부 지속적인 수요와 비-COVID 키트 판매로 인해 2021년 남은 기간에 대한 우리의 전망은 긍정적입니다. 예를 들어 일반적으로 결핵을 감지하는 데 사용되지만 라임병도 감지할 수 있는 회사의 QuantiFERON 기술이 여기에 포함됩니다. 2022년에는 성장이 둔화될 수 있지만 그 이후에는 강화될 것입니다.
팬데믹이 사라지고 일상이 회복되면서 COVID-19 제품 카테고리가 약화될 가능성이 있습니다. 그러나 광범위한 분자 진단 포트폴리오, 새로운 시장으로의 확장 및 인수는 상쇄되어야 합니다. Qiagen은 경쟁력을 강화하고 건강 위기를 넘어 성장 계획을 실행하기 위해 연구 개발에 투자하고 있습니다.
Value Line은 올해 수입이 2.20달러, 5년 후에 2.75달러에 이를 것으로 추정합니다. 2018~2020년 평균과 비교하면 연간 25.0%의 수익 성장이 가능할 것으로 보입니다. 이는 P/E 확장 가능성과 함께 QGEN을 현재 구매할 수 있는 최고의 GARP 주식 중 하나로 만듭니다.
렌탈 센터 (RCII, $52.21) 주가는 지난 1년 동안 두 배 이상 증가했지만 여전히 밸류에이션은 매력적입니다. RCII는 현재 10년 평균 13.0배에 비해 10배 이하로 거래되고 있습니다.
제품과 서비스가 소비자들에게 좋은 반응을 얻었기 때문에 최근 재무 실적이 우수했습니다. 전자 제품, 가전 제품 및 가구 임대 소매업체도 최근 인수로 인해 연간 수익이 39.5% 증가할 수 있는 혜택을 계속 받을 것입니다.
2월에 Rent-A-Center는 16억 5천만 달러에 현금과 주식으로 임대차 계약을 체결한 Acima Holdings를 완료했습니다. Acima는 회사의 기술, 제품 제공 및 시장 범위를 크게 확장합니다. 특히, Acima는 그 자체로 소매 및 전자 상거래에서 전국적인 입지를 구축했으며 더 넓은 지불 옵션을 가능하게 하는 새로운 가상 플랫폼으로 Rent-A-Center의 디지털 운영을 이미 눈에 띄게 강화했습니다.
3월 분기에 Rent-A-Center의 매출은 10억 달러로 전년 동기 대비 48% 증가했습니다. Acima의 기부금이 증가분의 상당 부분을 차지했지만 Rent-A-Center의 핵심 사업도 좋은 성과를 거두었습니다. 전년도의 4억 5,500만 달러에서 5억 2,490만 달러의 매출을 올렸습니다.
앞으로 회사의 전망은 상당히 유망해 보입니다. 경영진은 최근 2021년 연간 재무 지침을 상향 조정했습니다. 현재 매출은 44억5000만~46억 달러, 순익은 주당 530~585달러로 예상하고 있다. 현재 Value Line의 추정치는 $5.35로 가이던스 하단에 있습니다. 그럼에도 불구하고 VL이 맞다면 2020년의 $3.53에 비해 52%의 이득을 나타냅니다. 더 멀리 내다보면 수익은 5년 내에 주당 $9.50를 초과할 것으로 예상됩니다.
모두 말해서, Rent-A-Center는 모든 실린더에 계속해서 발사해야 합니다.
시리우스 XM 홀딩스 (SIRI, $6.52)는 주식 부문에서 지속적으로 실적이 저조한 실적을 보였습니다. 주식은 지난 1년, 3년 및 5년 기간 동안 더 넓은 시장의 수익률을 의미 있게 따라갔습니다. 매출이 지속적으로 올바른 방향으로 추세를 유지하고 있지만 운영 비용과 이자 비용은 비슷한 비율로 증가했습니다. 결과:매년 명목 이익.
즉, 상황이 개선될 가능성이 무르익을 수 있습니다.
밸류 라인은 2020년 주당 3센트의 수익을 보고한 후 올해 시리우스 XM의 수익이 주당 30센트에 이를 것이라고 추정했다. 이는 4%의 매출 증가, 더 엄격한 비용 통제로 인한 마진 확대, 지속적인 자사주 매입으로 이어질 것입니다. 후자에 따르면 경영진은 2020년 주식 환매에 15억 7000만 달러를 지출했으며 이 이니셔티브는 자금 조달이 잘 될 것이라고 생각합니다.
시장의 최고 GARP 주식 목록에 Sirius XM이 포함된 이유는 무엇입니까?
SIRI는 수익의 21.7배에 거래되며 이는 역사적 평균인 36.0보다 훨씬 낮습니다. 위에서 언급한 요인 덕분에 다시 그 배수에 접근할 수 있다고 생각하며, Value Line은 수익이 향후 50년 동안 매년 35.5% 증가할 것으로 예상합니다.
Sirius는 또한 계속해서 도달 범위를 넓혀야 합니다. 지난 몇 년 동안 회사는 Pandora 및 Stitcher의 추가와 Soundcloud에 대한 투자로 시장 입지를 강화했습니다. 또한, 차내 엔터테인먼트를 통합한 차세대 위성 라디오의 출시로 신차 시장 침투율이 더욱 높아질 것입니다. Sirius는 아마도 계속해서 기술 향상과 브랜드 콘텐츠에 막대한 투자를 할 것입니다. 마찬가지로, 회사는 현재 제공되는 제품 목록을 보완하기 위해 전략적 파트너십이나 단기 인수를 추구해야 합니다.
Value Line은 잠재적인 인수 및 합병이 없더라도 Sirius XM이 5년 이내에 여전히 주당 $1.00의 이익을 달성할 수 있다고 추정합니다.