가장 섹시하고 가장 인기 있는 주식에는 부정하기 어려운 투기적 매력이 있습니다. GameStop(GME), Tesla(TSLA), Virgin Galactic(SPCE)과 같은 이름은 미디어에서 파파라치 취급을 받고 데이 트레이더의 관심을 끌며 종종 월스트리트의 큰 일간 상승자 및 패자 목록의 1위를 차지합니다.
과대 광고에는 대가가 따릅니다. 유명 주식은 값비싼 평가와 짧거나 일관성 없는 실적을 가지고 있는 경향이 있습니다. 급격한 가격 변동은 손톱을 물어뜯는 변동성에 대처할 수 없다면 투자를 유지하기 어렵게 만들 수 있습니다. 대신 덜 유명하고 변동성이 적은 배당주를 고려하십시오.
펀드 회사 AllianceBernstein의 미국 집중 성장 담당 CIO인 Jim Tierney는 "지루한 것이 아름답다"고 말합니다. "매우 예측 가능한 비즈니스가 있는 이러한 은밀한 주식은 효과가 있습니다."
잠 못 이루는 주식은 성장이 느린 산업에서 경쟁우위를 가진 기존 기업이 되는 경향이 있습니다. 경제가 호황이든 위축이든 예측 가능한 매출과 이익 성장을 창출합니다. 재무 상태가 양호하고 재무 상태가 안정적인 경향이 있어 재정 문제가 발생할 가능성이 줄어들고 배당금을 지급할 수 있습니다.
Invesco의 ETF 및 지수 전략 사업부의 팩터 및 핵심 ETF 전략 책임자인 Nick Kalivas는 "스테디 에디" 배당주는 투자에서 우위를 점한다고 말했습니다. "천천히 그리고 꾸준함이 경주에서 이깁니다."
대부분의 경우 비즈니스의 변동성이 낮을수록 주식의 변동성이 줄어듭니다. '지루한' 주식의 특징 중 하나는 전체 시장에 대한 주식의 변동성을 측정하는 낮은 베타입니다. S&P 500의 베타는 1입니다. 따라서 베타가 0.90인 주식은 광범위한 시장 기준보다 가격이 10% 저렴하게 움직입니다. 변동성은 두 가지 방향으로 작용한다는 점에 유의하십시오. 변동성이 덜한 주식은 상승장에서 상승장에서 이익을 얻지 못할 것이며, 작년의 약세장에서 시장이 반등하면서 저변동성 지수가 먼지에 휩싸였습니다.
하지만 롤러코스터를 타는 것을 좀 더 안정적이고 점진적인 이득을 위해 바꿀 준비가 되었을 수도 있습니다. 잠재적으로 높은 보상을 제공하는 6개의 낮은 배당주를 발견했습니다.
약세장에서 덜 잃는 것이 밤에 숙면에 도움이 된다면 Costco Wholesale 추가를 고려해 보세요. (COST, $440)를 포트폴리오에 추가합니다.
저렴한 창고 소매업체는 충성도가 높은 회원 기반으로 유명하며, 이들은 대량으로 구매하고 비용을 절약하기 위해 연회비를 지불합니다. 작년 약세장에서 Costco의 주가는 S&P 500의 34% 하락에 비해 12% 미만으로 하락했습니다. 이는 전염병 기간 동안 필수 사업이었기 때문만은 아닙니다. 2007-09년 약세장에서 Costco의 주가는 40% 미만으로 하락한 반면, 전체 시장에서는 57% 하락했습니다.
배당주는 지난 2년, 3년, 5년 및 10년 기간 동안 S&P 500을 능가하는 꾸준한 성과를 보이고 있습니다.
Costco는 멤버십 모델 덕분에 반복되는 수익을 통해 모든 경제 환경에서 꾸준한 매출과 이익을 창출할 수 있습니다. 매년 회원 10명 중 9명이 갱신됩니다.
정기적으로 연회비를 인상할 수 있는 능력은 코스트코에게 가장 중요한 가격 결정력을 부여한다고 투자 회사 Stifel의 애널리스트가 말합니다. Stifel은 도매 소매업체가 향후 12개월 동안 회비를 8% 인상하여 Gold Star 회원의 요금을 연간 5~65달러 인상할 것으로 예상합니다. 인상으로 인해 Costco의 연간 주당 순익은 향후 2년 동안 현재 추정치보다 5% 증가한 58센트가 증가할 것입니다.
투자 리서치 회사 Morningstar의 분석가 Zain Akbari는 식료품 및 가스 제품이 계속해서 Costco 매장으로 트래픽을 유도할 것이라고 덧붙였습니다. "우리는 Costco의 지속적인 경쟁 우위가 일관되고 강력한 실적으로 이어질 것으로 기대합니다."
대유행은 선택 절차가 연기되면서 의료 기기 제조업체의 판매를 둔화시켰습니다. 그러나 보다 정상적인 일정으로의 복귀는 좋은 징조입니다. 그리고 Medtronic의 (MDT, $129) 광범위한 제품 구성, 새로운 기기에 대한 지속적인 투자, 49,000개 이상의 특허 및 긴 병원 고객 목록은 꾸준한 성장과 다양한 수익원을 위한 처방이라고 American Century Investments의 수석 포트폴리오 관리자인 Mike Liss는 말합니다.
메드트로닉의 장치는 70가지 건강 상태를 치료하며 심장 박동기, 이식형 심장 모니터 및 인슐린 펌프를 포함합니다. 신제품 출시에 대한 회사의 강조는 경쟁 우위를 강화합니다. Morningstar의 수석 분석가 Debbie Wang은 "Medtronic은 역사적으로 혁신의 혁신적 도약과 혁신적 도약을 통해 넓은 해자를 강화해 왔습니다."라고 말합니다.
배당주에 관한 한, 이것은 꾸준한 성장입니다. 5월에 Medtronic은 연간 배당금을 9% 인상하여 44년 연속 연간 증가를 기록했습니다. 주식 수익률은 2%입니다.
메드트로닉(Medtronic)이 2021 회계연도(4월 30일 종료)의 4분기 이익이 159% 증가했다고 보고하고 2022 회계연도 이익 전망을 높인 후 월스트리트 기업인 Argus Research는 12개월 목표 주가를 150달러로 높였습니다. 최근 종가에서 16%의 잠재적 이익을 나타냅니다.
물론 펩시(Pepsi)에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 그리고 당신은 아마 Lay의 감자칩 한 봉지를 탐냈을 것입니다. 하지만 편의점에서 가장 많이 팔리는 제품 15개 중 11개가 PepsiCo에서 나온다는 사실을 모를 수도 있습니다. (PEP, $154) Argus Research에 따르면 Frito-Lay는 세계에서 가장 많이 판매되는 스낵 식품 브랜드입니다.
모닝스타(Morningstar)의 니콜라스 존슨(Nicholas Johnson) 애널리스트는 펩시코의 프리토레이(Frito-Lay)와 퀘이커(Quaker) 제품이 현재 매출의 절반 이상, 수익의 65%를 차지하기 때문에 펩시코는 음료 거물 그 이상이라고 말합니다. 청량 음료와 짠 스낵의 지속적인 판매와 결합된 상징적인 브랜드는 작년에 700억 달러의 매출을 올린 PepsiCo의 비즈니스를 보호하는 해자를 제공합니다.
Federated Hermes Strategic Value Dividend의 관리자인 Daniel Peris는 "PepsiCo는 배당금을 지급하는 기계입니다."라고 말합니다. 지난 6월, 필수 소비재 대기업인 이 기업은 49년 연속 배당금을 5% 인상했습니다. 주식 수익률은 2.8%로 S&P 500의 1.3% 수익률의 두 배 이상입니다.
대유행이 명확해짐에 따라 생명을 구하는 약을 만드는 회사는 틀림없이 경기 침체에 면역이 됩니다. 화이자의 (PFE, $45) COVID-19 백신 및 기타 약품은 건강한 경제와 병든 경제 모두에서 수요가 많습니다.
간단히 말해서 사람들은 아프고 약이 필요합니다.
국방 지향적인 투자자들은 화이자가 S&P 500보다 변동성이 27% 낮고 배당 수익률이 3.5%라는 점을 높이 평가할 것입니다. 작년 약세장에서 주가는 21% 하락한 반면 S&P 500은 가치의 3분의 1 이상을 잃었습니다.
분석가들은 이 제약사의 COVID-19 백신에 대한 강한 판매가 계속될 것으로 예상합니다. 그러나 화이자(Pfizer)는 일회성 조랑말이 아닙니다. Eliquis(혈액 희석제), Ibrance(유방암 치료제), Prevnar(폐렴구균 질환 예방 백신)와 같은 주요 제품도 강력한 2분기 실적을 보여 화이자의 2021년 연간 매출 전망을 10% 높일 수 있었습니다.
전반적으로 경영진은 COVID-19 백신을 제외하고 2025년까지 최소 6%의 복합 연간 매출 성장과 주당 수익의 두 자릿수 성장을 예상하고 있어 꾸준한 사업 확장을 시사하는 전망입니다.
화이자는 향후 4분기 동안 예상 이익의 11.5배에 거래되며, S&P 500의 절반 배수이며 Johnson &Johnson(JNJ), Merck(MRK) 및 Eli Lilly(LLY)와 같은 경쟁업체보다 가격이 저렴합니다.
쓰레기를 수거하는 것은 미국 가정에서 너무나 친숙한 일입니다. 이는 공화국 서비스의 지분을 만듭니다. (RSG, $118) 북미에서 두 번째로 큰 쓰레기 운반업체인 Buy는 경기 침체에 강한 기업의 특성을 좋아하는 투자 회사 Stifel의 분석가를 말합니다. 주식에 대한 Stifel의 12개월 목표는 $142이며, 이는 최근 종가에서 20% 상승한 것입니다.
공화국의 사업은 경제가 재개됨에 따라 개선되어야 하며 강력한 2분기는 미래에 좋은 징조입니다. 수익은 1년 전 같은 분기에 비해 거의 15% 증가했으며 잉여 현금 흐름(비즈니스를 유지하기 위해 지출한 후 남은 현금)은 5억 4,500만 달러로 예상 3억 200만 달러를 웃돌았습니다.
많은 다른 강세 동인이 주식을 지지해야 합니다. 더 강력한 인플레이션 환경으로 인해 Republic은 더 높은 비용을 고객에게 전가할 수 있습니다. 실시간 라우팅 시스템을 지원하는 새로운 트럭 내 기술을 통해 운전자는 일일 경로에서 시간을 절약하고 더 많은 정차를 할 수 있어 수익이 증가합니다. 회사의 성공적인 인수를 통한 성장 전략도 계속해서 가치를 더할 것입니다.
마지막으로 Republic의 주식은 친환경적인 투자자들에게 어필할 수 있는 녹색 색조의 혜택을 받을 수 있습니다. 이 회사는 디젤 구동 트럭에 전기 트럭을 포함하지 않고 유기 폐기물을 재생 가능한 전기 공급원으로 전환하고 재활용 효율성을 높이겠다는 회사의 약속 덕분입니다.
스누피와 스쿠비두는 누구나 알고 있지만 Zoetis라는 이름은 (ZTS, $202) 공백을 그릴 수 있습니다. Zoetis는 개, 기타 애완동물 및 가축용 의약품을 제조하는 선도적인 동물 건강 회사입니다. 이 주식은 S&P 500보다 변동성이 1/3 낮음에도 불구하고 2013년 1월에 상장된 이후 매년 두 자릿수 퍼센트 상승을 보였습니다.
수의사에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 벼룩과 진드기, 심장사상충 및 기타 질병으로부터 개를 보호하는 월간 씹는 제품인 Simparica Trio와 강아지의 가려움증을 완화시켜주는 Cytopoint와 같은 Zoetis 약품에 더 많은 애완동물 주인이 지출하고 있습니다.
그리고 팬데믹 기간 동안 나타난 두 가지 경향은 Zoetis의 판매를 증가시킬 것입니다. 애완동물 입양의 급증과 재택근무의 증가(즉, 애완동물의 건강 문제를 더 잘 알아차릴 수 있음을 의미합니다). 그것은 투자자들이 애완 동물 소유자가 애완 동물 부모로 변신하여 자신의 동물을 자신의 아이처럼 대하는 경향이 증가하는 이점을 활용하기에 좋은 시기입니다. AllianceBernstein의 Tierney는 "Zoetis가 이러한 추세를 타고 있습니다."라고 말합니다.
두 자릿수 수익 성장은 애완 동물 제약 주식의 표준입니다. 그리고 Zoetis는 올해 17%, 내년에는 13%의 이익 증가를 기록하고 있다고 Tierney는 말합니다.
주식 수익률은 0.50%에 불과하지만 Zoetis는 기업공개(IPO) 이후 매년 배당금을 늘렸습니다.