다음은 사상 최고치에 가깝게 거래된 주식 목록과 수익률과의 상관 관계입니다. 이는 대안 낮은 변동성 으로 볼 수 있습니다. 주식을 선택하는 동안 전략. 독자는 이것이 저변동성 주식과 게으른 투자에 대한 지속적인 탐구임을 기억할 수 있습니다. 2018년 8월 게으른 포트폴리오 업데이트 및 Nifty 100:2018년 8월의 30개 저변동성 주식 참조
이것이 작동하는 이유를 이해하려면 다음을 참조하세요. 변동성이 낮은 주식 선택:간단하지만 효과적인 전략? 이 게시물은 Mr. Senthil Kumar의 trading new high 연설에서 영감을 받았습니다. , TamilNadu 투자자 협회에서. 그는 좋은 회사가 종종 평생 고점(가격)에 근접하게 거래되는 방법과 그 회사를 사는 것을 부끄러워해서는 안 되는 방법에 대해 이야기했습니다. 더 이상 동의할 수 없습니다.
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시장이 주식의 가치를 결정한다는 데 동의한다면 대차대조표의 내용과 상관없이 최고 가격에 근접하게 거래되는 주식은 "좋은 주식"이어야 합니다. 뿐만 아니라 변동성이 낮은 주식이기도 합니다. 여기에서 사용된 월별 수익의 표준 편차를 사용하는 대신 변동성을 최대 가격으로부터의 편차로 정의합니다.
그러므로 나는 우리가 그러한 주식과 따라서 이 목록을 면밀히 살펴보아야 한다고 생각합니다. 이 목록을 준비하기 위해 저는 Automated Earnings Power Stock Analysis With Screener.in 데이터 엑셀 템플릿을 사용하여 현재 Nifty 100 – 시가 총액이 가장 높은 100개 주식 목록에 대해 실행했습니다.
2000년 1월 1일의 가격 이력이 검색되었고 가격이 (a) 현재 최대값 이상에서 (b) 현재 최대값의 5% 이내(하한 쪽) 이상 및 (c) 다음 범위에서 거래된 횟수 현재 최대값의 10%가 계산되었습니다.
예를 들어 (a)의 경우 1년에 거래일이 250일이라고 가정합니다. 이 기간 동안 가격이 최고가 이상인 날이 몇 일인지 알아냅니다. 이것이 20일 동안이라고 말하십시오. 따라서 230일 동안 주식은 최고점 아래에서 거래되었습니다. 가격이 최대값 이상에서 거래된 시간 비율 =20/230 =8.7%
(b)의 경우 주식이 5% 할인된 최대치 이상에서 거래된 날수를 찾습니다. 이는 최대(1-5%)이고 (c)의 경우 최대(1-10%)입니다. 이 숫자를 사용 가능한 총 거래일로 나누면 일관성 비율을 찾을 수 있습니다. 그런 다음 이 비율에 대해 이 기간 동안의 연간 수익률을 플로팅합니다.이 연구에는 총 90개의 주식이 고려되었습니다. 나머지(10)는 너무 어렸습니다. 이 65개 주식 중 18년 이상의 가격 기록, 2개의 17+Y, 3개의 16+Y, 16개의 10-15Y 및 3개의 8-9Y 베팅이 있었습니다.
일간 수익률의 표준편차는 위 기간에 계산됩니다. 이것은 각 수익률이 평균과 얼마나 다른지 알려줍니다. 이것은 변동성의 척도입니다. 표준편차가 높을수록 가격이 오르락내리락합니다. 장기 표준편차와 장기 수익률 사이에는 상관관계가 없습니다.
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적어도 이 연구에서는 표준 편차를 더 이상 사용할 수 없다는 말 외에는 이에 대해 너무 많이 읽거나 읽을 수 없습니다.
이는 엄격한 요구 사항이므로 주식은 며칠 동안만 현재 최대값 이상에서 거래되며 이를 총 거래일로 나누면 몇 퍼센트가 됩니다.
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그렇더라도 수익률과 합리적인 상관관계가 있습니다.
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분명히 최대치에 가깝게 거래된 주식은 좋은 수익률을 보였습니다. 이제 "당연하다"고 말하지 마십시오. 제가 여기서 답하고자 하는 질문은 투자를 위한 그러한 주식의 후보 목록을 만들 수 있습니까?
'사후 평가 편향' 및 그와 같은 모든 것에 대해 이야기하기 전에 주식 분석에 사용되는 모든 정보는 뒤늦은 깨달음의 편견. 대차대조표를 보는 대신 여론의 법정인 시장에서 주식을 평가합니다.
분명히 최대치에서 많이 떨어지지 않는 주식은 회사가 수익성이 있었고 투자자는 계속 그렇게 할 것이라고 믿습니다. 제 생각에는 이 아이디어를 사용하는 데 열등한 것이 없습니다. 물론 '과거 실적 면책조항'도 자연스럽게 적용됩니다.
내가 대답하고 싶고 더 많은 작업이 필요한 더 큰 질문은 다음과 같습니다. 주식을 살 때 이 아이디어만 사용할 수 있나요? 따라서 앞으로 몇 주 동안 이 아이디어를 계속 탐구할 것입니다.
제가 대답하고 싶은 또 다른 질문은 다음과 같습니다. 지난 18년 동안 최대치에 가깝게 거래된 주식을 보면 처음부터 3년 기간 동안에 이것이 사실이었습니까? 그렇다면, 잠재적인 멀티 배거를 찾는 방법이 될 수 없나요? 다시 한 번 더 깊이 파고들겠습니다.
나의 주식 분석 방법은 많은 사람들에게 우스꽝스럽고 원시적으로 들릴지 모르지만 누가 신경을 쓰겠습니까? 그들은 내 청구서를 지불하지 않습니다. 그러나 명심해야 할 한 가지 주의 사항. 10년 이상 동안 최대값에 가깝게 거래된 주식이라면 멀티 배거여야 합니다. 따라서 비용이 많이 들 것입니다(여러 번 분할하지 않는 한).
이러한 저변동성 주식 게시물과 게으른 투자 게시물을 통해 제가 하고자 하는 근본적인 요점은 우수한 기업의 비싼 주식을 사는 것이 전혀 잘못된 것이 아니라는 것입니다. . 앞으로 45%의 수익률을 얻지 못할 수도 있습니다. 정상적인 상황에서 매수하면 인플레이션을 능가하는 수익률을 얻을 수 있습니다. 그래서 무엇? 어쨌든 모든 사람은 죽을 것이고 이러한 이득 중 어느 것도 우리와 함께 오지 않을 것입니다.
알파벳순으로 정렬되어 있습니다. 목록은 아래에서 Excel 형식으로 다운로드할 수 있습니다.
5% 이내 10% 이내 최대 이상 ASIANPAINTASIANPAINTASIANPAINTBAJAJ-AUTOBAJAJ-AUTOAxis 은행 Ltd.BAJFINANCEBAJFINANCEBAJFINANCEBOSCHLTDBOSCHLTDBOSCHLTDBRITANNIACOLPALBRITANNIADABURDABURCadila HealthcareEICHERMOTEICHERMOTDABURGODREJCPGODREJCPEICHERMOTHAVELLSHAVELLSHAVELLSHDFCHDFCHDFCBANKHDFCBANKHDFCBANKHindustan ZincINDUSINDBKINDUSINDBKHDFCITCITCI T C Ltd.KOTAKBANKKOTAKBANKINDUSINDBKLUPINLUPINKOTAKBANKMARICOMARICOLUPINMARUTIMARUTIMARICOMOTHERSUMIMOTHERSUMIMOTHERSUMIPGHHPGHHPIDILITINDPIDILITINDPIDILITINDReliance 산업 Ltd.SHREECEMSHREECEMSHREECEMSUNPHARMASUNPHARMAShriram 운송 FinanceTCSTCSSUNPHARMAULTRACEMCOULTRACEMCOTitan 회사 Ltd.YESBANKYESBANKUPL (주)'사상' 최고가에 근접하게 거래된 주식 목록 다운로드