강세 옵션 전략 소개

더 강세:강세 옵션 전략

트레이더들은 종종 시장이 랠리를 보일 때 당황합니다. 그들의 과도한 열정은 추세가 역전되는 지점에 도달할 때까지 시장을 더 높이 밀어 올립니다. 강세 실행의 한가운데에 있는 자신을 발견했다면 숙련된 거래자로서 이득을 최적화하고 급격한 추세 변화로 인한 높은 손실 위험을 피하기 위해 강세 옵션 전략을 가지고 있어야 합니다. 그러나 이 기사에서 논의한 강세 전략을 채택하는 방법과 시기가 있습니다. 강세 시장에 대한 옵션 전략, 그 중요성, 그리고 이것이 강세장과 씨름하는 데 어떻게 도움이 될 수 있는지 이해하는 데 전념합니다.

강세 옵션 거래 전략이란 무엇입니까?

강세 옵션 전략은 자산 가격이 오를 것으로 예상할 때 거래자가 채택하는 정책입니다. 콜 옵션을 구매하는 것은 상승하는 시장을 활용하기 위한 간단한 정책이지만 예상치 못한 가격 하락에 대한 포지션을 커버하지 않고 그렇게 하면 다양한 위험이 증가할 것입니다. 또한 시장이 완만하게 낙관적일 때 채택하는 것도 현명한 정책이 아닙니다. 대신 거래자는 황소 콜 스프레드 전략을 입력합니다.

황소 콜 스프레드는 시장에서 가격 상승이 완만할 때 트레이더가 채택하는 거래 전략입니다. 그것은 두 가지 콜 옵션을 사용하여 범위를 생성합니다. 하나는 행사가가 낮고 다른 하나는 행사가가 높습니다. 이 전략은 귀하의 이익을 제한할 수 있지만 손실이 발생하지 않도록 보호합니다.

거래자는 프리미엄 대비 상승하는 주가의 혜택을 받기 위해 간단한 콜 옵션을 구입할 수 있습니다. 프리미엄은 유가 증권의 현재 가격과 행사 가격을 기준으로 계산됩니다. 현재 가격과 행사 가격이 모두 가치가 가까우면 프리미엄이 높아집니다. 가격이 상승하면 매수자는 행사가로 주식을 매수할 권리를 행사할 수 있습니다. 그러나 주가가 하락하거나 변동이 없는 경우 옵션의 프리미엄 가치만 상실하여 손실을 최소화할 수 있습니다.

단순한 전략처럼 들릴지 모르지만 함정이 있습니다. 프리미엄 가격이 높으면 주가 상승에 따른 이익을 상쇄할 수 있습니다. 게다가, 당신은 또한 에이전트에게 중개 비용을 지불해야 하고, 그것은 또한 스프레드 비용에 추가될 것입니다. 주가가 손익분기점 이상으로 크게 상승하지 않는 한, 콜 옵션을 매수하면 거래에서 얻는 이익이 제한됩니다. 주가의 손익분기점은 행사가에 지불한 프리미엄을 더한 금액과 같습니다.

강세 콜 스프레드를 사용한 위험 완화

콜옵션 매수로 인한 위험 노출을 커버하기 위해 거래자는 스프레드에 들어갑니다. 행사가가 낮은 콜옵션과 행사가가 높은 콜옵션 2가지를 사용합니다. 손실을 제한하는 데 도움이 되지만 이익 제한도 제한합니다. 그렇다면 상인들은 왜 그것을 사용합니까? 스프레드를 입력하는 것은 시장의 변동성이 매우 높을 때 유용합니다. 갑작스러운 가격 변동으로부터 트레이더의 이익을 보호합니다.

강세 옵션 전략을 입력하려면 다음 단계가 필요합니다.

  • – 미래에 높이 평가할 기본 자산을 선택하세요.
  • – 자산의 현재 시장 가격보다 높은 행사 가격으로 콜 옵션을 매수합니다. 즉, 롱 포지션 입력
  • – 동시에 만기일이 같은 동일한 자산에 대한 콜옵션 매도 또는 매도 포지션 입력
  • – 콜 옵션을 판매하여 얻은 프리미엄은 롱 옵션에 대해 지불한 프리미엄을 부분적으로 상쇄합니다.
  • – 거래자는 '전략 비용'을 지불해야 합니다. 이는 스프레드 시작 시 지불한 프리미엄과 받는 프리미엄의 순 차액입니다.

강세 옵션 전략의 유형

강세 풀의 강도에 따라 강세 시장에 대한 다양한 옵션 전략을 사용할 수 있습니다. 귀하의 이익을 위해 아래에 일반적으로 사용되는 강세 옵션 전략 목록을 작성했습니다.

  • 긴 통화: 콜옵션 매수는 선불 프리미엄으로 콜옵션을 매수하는 한 번의 거래를 포함합니다. 이는 부채를 주변화하는 동시에 수익을 최적화하기 위해 활용할 수 있는 힘을 허용합니다. 초보자인 경우 시작하기에 좋은 전략인 경우가 많습니다.
  • 단기: 귀하는 미래 날짜에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 구매하는 데 동의합니다. 자산 가격이 올라갈 때 이익을 얻습니다. 그러나 이 전략은 또한 물리적 자산 구매를 포함하기 때문에 위험 규모를 증가시킵니다.
  • 강세 콜 스프레드: 통화를 매수하고 만료일이 같은 다른 통화를 매도하는 것이 포함됩니다. 콜옵션을 매도하여 징수한 프리미엄은 콜옵션 매수에 대해 지불한 프리미엄을 상쇄하는 데 사용됩니다. 여기에는 두 가지 트랜잭션이 포함됩니다.
  • 불 풋 스프레드: Bull 풋 스프레드는 두 번의 거래가 필요하지만 관련된 높은 지분 때문에 복잡한 전략으로 간주되어 초보자에게 권장되지 않습니다. 여기에는 하나의 풋을 매수하고 동시에 다른 풋을 매도하는 두 가지 거래가 포함됩니다.
  • 황소 배급 스프레드: 이는 복잡한 전략이지만 더 많은 유연성을 제공합니다. 강세 콜 스프레드는 비율로 콜 스프레드를 매수하고 작성하는 것을 포함합니다. 일반적으로 구매한 것보다 더 많이 판매합니다. 이 전략을 사용하면 자산 가격이 예상대로 오르지 않거나 더 심하게 하락하더라도 이익을 얻을 수 있습니다. 하지만 경험 많은 트레이더에게 적합한 전략이며 신규 투자자에게는 권장되지 않습니다.
  • 짧은 황소 비율 스프레드: 거래자는 자산 가격이 크게 상승할 것이라고 확신하면서도 동시에 가격이 하락할 경우 손실을 만회하고자 할 때 짧은 강세 비율 스프레드에 들어갑니다. 동일한 기초 및 만기일에 대해 낮은 행사율로 콜 매수 및 콜 작성의 두 가지 거래가 포함됩니다.
  • 황소 나비 스프레드: 버터플라이 스프레드는 불나비라고 부르는 것과 풋불나비의 두 가지 유형이 있습니다. 이는 세 가지 거래를 포함하는 복잡한 전략이며 차변 스프레드를 생성합니다.
  • 황소 콘도르 스프레드: 불 콘도르 스프레드에는 콜과 풋의 두 가지 유형이 있습니다. 이는 4개의 거래에 걸쳐 차변 스프레드를 생성합니다. 거래자는 보안 가격이 기대 수준까지 상승할 것이라고 확신할 때 초기 비용을 줄이고 이익을 최적화하기 위해 이를 사용합니다.
  • 불 콜 래더 스프레드: 그것은 하나의 콜을 매수하고 동시에 두 개의 콜을 작성하는 것을 포함하며 다른 행사가를 포함합니다. 거래자는 또한 이익을 극대화하기 위해 다양한 시간에 콜 옵션을 거래하여 레그에 들어갈 수 있습니다.

결론

강세 시장에 대한 옵션 전략을 사용하는 것은 일반적인 관행이지만 단점이 없는 것은 아닙니다. 위험을 최소화하기 위한 전략을 시작하는 것은 자산 가격 상승으로 얻을 수 있는 이윤도 제한합니다. 또한 올바른 자산과 전략을 선택하는 데 따른 복잡성이 수반됩니다. 그리고 마지막으로 관련 비용에 대해서도 걱정해야 합니다. 대부분의 전략에는 둘 이상의 거래가 포함되기 때문에 결국 브로커에게 더 높은 수수료 비율을 지불하게 됩니다.


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