F&O란 무엇입니까?
국립 증권 거래소(NSE)와 봄베이 증권 거래소(BSE)는 투자자에게 선물 옵션과 주식 및 지수 옵션을 제공합니다. 선물 계약을 통해 투자자는 고정 가격으로 주식을 사고 팔 수 있습니다. 주식에 대한 콜 옵션을 사용하면 투자자가 나중에 고정 가격으로 보통주(언더라이어)를 살 수 있는 반면, 풋 옵션을 사용하면 보통주를 팔 수 있습니다. 일반적으로 F &O 부문에서는 제곱(주식의 구매 또는 판매 및 잠재적 이익을 위한 역전) 기간 동안 구매자 또는 판매자 간에 구매 또는 판매 가격의 차이만 교환됩니다.
옵션(O)은 구매자가 수수료(프리미엄)를 지불하는 특권을 받고 판매자가 수수료를 받는 의무를 받는 두 당사자 간의 계약입니다. 옵션 거래(매수 또는 매도)가 발생하면 협상을 통해 프리미엄이 설정됩니다. 옵션을 매수하는 개인을 매수라고 하고 옵션을 매도하는 개인을 매도라고 합니다.
예시
A사(주가가 F&O에 상장되어 있음)가 화요일에 결과를 발표한다고 가정하면. 구매자가 주가가 Rs까지 상승할 것으로 예상한다고 가정해 보겠습니다. 100루피부터 90, 이에 따라 A에 대한 선물 계약을 Rs에 구매합니다. 90. 화요일 A사가 실적을 발표하자 주가는 100만원까지 올랐다. 100, 구매자는 Rs를 벌 것입니다. 주당 10개. 일반적으로 그는 계약의 전체 금액이 아니라 일부, 즉. 무역을 위한 12%-15%. 로트 A의 100주를 고려하고 구매자가 9000주 중 12%를 제시한다고 가정해 보겠습니다. 1080. 가격이 10만원 오른 경우 그는 주당 10루피를 벌어들일 것입니다. 1000원이지만 가격이 500원 이하로 떨어지면 80, 구매자는 상당한 손실을 입을 것입니다.
불변의 손실 위험
경험이 없는 투자자는 결과가 나오기 1~2일 전에 콜 또는 풋 옵션을 적용하여 손실을 피하거나 줄이려고 할 수 있습니다. 이 경우의 오판은 판매자나 작가가 그러한 투자자를 팔기 위해 큰 프리미엄을 부과하려고 하거나 결과에 더 가깝게 두려고 하는 것입니다. 즉, 옵션가격(O)에 영향을 미치는 요인 중 하나인 예측불가능성이 높아 정상가격의 2~3배 가까이 지불하게 된다. 결국 결과가 발표되면 변동성이 크게 줄어들어 옵션 가격이 하락하게 된다. 이러한 유형의 거래는 투자자에게 막대한 손실을 입힐 가능성이 있습니다. 옵션(O)도 시간의 영향을 받는 것으로 간주됩니다. 시간은 가격을 낮추고 이익을 거두기 위해 투자자는 콜을 위해 더 높이 움직이거나 풋을 위해 더 낮게 움직여야 합니다.
결론
관심 있는 투자자는 다양한 F&O에 대해 더 많이 읽고 전문가와 옵션에 대해 논의하고 다양한 상황에서 가격의 변곡점과 편향을 모니터링하여 조사를 시도해야 합니다. 투자자가 거래 시 명심해야 하는 주문 중 하나는 '두려움에 사고 탐욕에 팔아라'이며 침착한 마음을 유지하면 무모한 결정을 피하는 데 도움이 됩니다.