투자는 인생에 대한 훌륭한 교훈을 주는 방법입니다. 변화하는 세상은 예측할 수 없습니다.
"안전한" 투자(오랫동안 견실한 수익을 올린 기업 또는 자산)조차도 급변하는 글로벌 시장에서 빠르게 변할 수 있습니다.
재정 고문으로서 우리는 고객이 포트폴리오를 다양화하여 이러한 물결에 대비할 것을 권장합니다.
하지만 잘 아는 투자자들이 험난한 바다를 헤쳐나가기 위해 사용하는 또 다른 도구가 있습니다. 물론 옵션에 대해 이야기하고 있습니다.
옵션을 보유하면 특정 날짜까지 특정 가격으로 유가 증권을 사거나 팔 수 있는 권리를 보유합니다. 일반적으로 단일 옵션에는 해당 증권의 100주가 포함됩니다.
<블록 인용>이 옵션은 귀하가 유가 증권을 사거나 팔도록 의무화하지 않습니다. 매수 또는 매도 권리를 행사하지 않고 옵션이 만료되도록 할 수 있습니다.
그렇기 때문에 옵션이 매우 강력할 수 있습니다. 경제 상황이 바뀌거나 개인 상황이 바뀌더라도 더 이상 유가 증권을 사거나 팔지 않으려면 문제가 해결됩니다.
구매와 판매의 이러한 차이는 두 가지 유형의 옵션을 정의하므로 다음으로 넘어가겠습니다.
가장 간단한 방법으로 옵션을 콜 옵션과 풋 옵션의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.
이 정도면 간단해 보이죠? 그러나 내 경험에 따르면 옵션은 초보 투자자가 숙달해야 하는 더 미묘하고 복잡한 개념 중 하나로 남아 있습니다.
왜 그런 겁니까? 옵션이 너무 간단하기 때문에 정확하게 마스터하기 어려울 수 있다고 생각합니다. 이 두 가지 선택으로 많은 것을 할 수 있습니다.
<블록 인용>포트폴리오에 가치를 활용, 보호 또는 추가할 수 있습니다. 옵션을 구매하고 행사하는 방법, 시기, 이유에 관한 모든 것입니다.
그리고 여기에는 경험 많은 투자자들을 위한 재미있는 거짓말이 있습니다. 곧 알게 될 것입니다.
우선, 옵션의 어휘에 대해 조금 더 알아보겠습니다. 옵션에는 "행사 가격", "내재 가치" 및 "할당"과 같은 자체 용어집이 있습니다.
퀴즈를 풀지는 않겠지만 이 용어를 알면 투자를 보다 유연하고 통제할 수 있도록 옵션의 힘을 발휘하는 방법을 이해하는 데 도움이 될 것입니다. (이 지식은 중개인에게 깊은 인상을 줄 수도 있습니다!)
모든 종류의 특수 무역 언어에는 외부인이 외부인처럼 느끼게 만드는 방법이 있습니다. 그런 일이 발생하지 않도록 몇 가지 주요 옵션 용어를 살펴보겠습니다.
옵션이 특정 날짜 이전에 명시된 가격으로 유가 증권을 사거나 팔 수 있는 권리를 제공한다고 말한 것을 기억하십니까? "행사 가격"은 옵션에 명시된 가격입니다.
일부 거래자는 대신 "행사 가격"이라는 용어를 사용합니다.
옵션을 소유하고 그 주식을 매수(콜 옵션 포함)하거나 매도(풋 옵션 포함)하는 경우 옵션을 행사한 것입니다.
옵션을 행사하려면 발행 당사자가 주식을 매수(풋 옵션 포함)하거나 매도(콜 옵션 포함)해야 합니다.
당신은 그것을 추측했다. 만료 날짜는 다음 날짜를 나타냅니다. 귀하의 옵션은 더 이상 유효하지 않습니다.
만료일이 지나면 옵션은 더 이상 가치가 없습니다. 만료 날짜는 앞으로 몇 개월 또는 몇 년이 될 수 있습니다.
옵션의 행사가는 옵션이 만료되거나 행사할 때까지 동일하게 유지됩니다. 그러나 유가 증권의 가격은 공개 시장에서 계속 변동합니다.
다음 용어는 행사 가격과 현재 시장 가격 간의 관계를 나타냅니다.
옵션은 만료일과 현재 시장 상황에 따라 다른 시간에 다른 가치를 가질 수 있습니다.
이것은 영어 수업과 관련이 없습니다. 대신 옵션이 발생하는 방식을 말하며 옵션을 행사할 때 의미가 있습니다.
당신이 옵션을 소유하고 있을 때, 당신은 유가 증권에 "길게" 있습니다. 이 옵션은 구매 또는 판매할 권리를 제공합니다.
과제가 있는 경우 "짧은" 사람이 될 수도 있습니다. 즉, 소유자가 옵션을 행사하는 경우 귀하가 주식을 매수 또는 매도할 의무가 있는 당사자인 경우입니다.
옵션은 특정 주식 또는 상장지수펀드(ETF)의 100주 또는 특정 지수의 100주를 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 부여할 수 있습니다.
스톡 옵션 견적은 일반적으로 한 줄의 텍스트를 따라 모든 관련 정보를 한 곳에서 보여줍니다.
옵션은 본질적으로 가상입니다.
변동성에 대해 생각하기 시작하면 어느 정도 가설에 대해 가설을 세웁니다. 너무 빠르면 다음 헤더로 넘어가십시오.
브로커는 두 가지 종류의 변동성을 측정합니다.
같은 맥락에서 중개인과 투자자는 표준 편차에 대해서도 논의할 것입니다. . 이것은 또한 주식의 잠재적인 움직임을 나타내며 옵션의 프리미엄에 영향을 미칠 수 있습니다.
경험 많은 투자자는 잠재적인 이익을 제한하지 않으면서 손실을 제한하기 때문에 옵션을 선호합니다.
여기에 도움이 될 수 있는 예가 있습니다. HIDY(Hypothetical Industries)에서 10,000달러 상당의 주식을 구입하려고 생각하고 있다고 가정해 보겠습니다. 그 주식이 3개월 안에 12,000달러의 가치가 있을 수 있다고 생각하기 때문입니다.
예를 들어 $10,000를 사용하여 주식을 사는 대신 $200에 콜옵션을 사면서 $10,000 상당의 주식을 통제할 수 있습니다.
생각한 대로 주식의 실적이 좋으면 옵션을 행사하거나 내재가치로 거래할 수 있습니다.
<블록 인용>그렇지 않으면 상당한 투자를 잃는 것이 아니라 옵션에 대해 지불한 프리미엄 $200만 잃게 됩니다.
이것은 옵션을 사용하는 방법에 대한 가장 간단한 예일 수 있으며 우리가 추측이라고 부르는 일반적인 접근 방식이기도 합니다. . 당신은 직감이나 시장 조사를 통해 시장의 변화를 예측하고 당신이 옳다면 이점을 얻기 위해 옵션을 구매하고 있습니다.
투자자들은 옵션이 레버리지를 생성할 수 있기 때문에 특히 외가격 옵션을 구매하고 내가격이 되는 경우 옵션을 사용하여 투기합니다. 옵션에는 훨씬 더 정교하고 우아한 응용 프로그램이 있습니다.
옵션은 원래 이러한 요구를 해결하기 위해 진화했습니다. 이 경우 옵션은 보험 정책처럼 작동합니다.
주택 소유자 보험에 대한 청구를 제출할 필요가 없기를 바라지만 만일을 대비하여 보험료를 지불하는 것이 현명합니다.
마찬가지로, 헤징을 위해 풋 옵션을 사용하는 투자자는 자신의 증권이 예상보다 약세를 보이지 않는 한 옵션을 행사하지 않을 수 있습니다.
그러나 그러한 일이 발생하면 손실을 제한하는 가격으로 판매할 수 있는 옵션이 있습니다.
여기에서 정말 복잡해집니다. 현명한 투자자는 두 개 이상의 행사가로 여러 옵션을 구매할 때 종종 스프레드를 생성합니다.
잘 설계된 스프레드는 시장 실적에 상관없이 이익을 얻을 수 있습니다.
마찬가지로 투자자는 자산을 통제하기 위해 동일한 증권에 대해 풋 옵션과 콜 옵션을 결합할 수 있습니다. 실제로 주식을 사지 않고 주식 소유권을 종합하기 때문에 일부 투자자들은 이것을 "종합적" 포지션이라고 부릅니다.
약간의 지식과 경험이 있으면 옵션을 사용하여 자신만의 윈-윈 시나리오를 만들 수 있습니다. 숏(옵션 매도) 포지션과 롱(옵션 매수) 포지션을 결합하면 처음부터 옵션을 매수하기 위해 지불하는 프리미엄을 제한할 수도 있습니다.
숏 포지션은 롱 포지션 비용을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
옵션을 처음 접하는 사람은 전문 재정 고문의 지도를 받아야 합니다.
말장난의 의도로 다양한 옵션이 있지만 거래와 관련하여 온라인 옵션 거래를 위한 몇 가지 선호하는 플랫폼이 있습니다.
동맹 투자: Ally Invest는 최소 계좌 잔고가 없고 거래 수수료가 낮은 최고의 온라인 중개업체 중 하나입니다.
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전자*무역: 저렴한 활성 거래 옵션을 찾고 있는 전문가라면 E*TRADE가 확실한 선택입니다.
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이러한 중개업체는 옵션 투자를 시작하기에 훌륭한 장소이지만 기존 중개업체에 수반되는 내용에 대해 조금 더 자세히 읽어야 합니다.
옵션 거래를 시작하기 전에 직접 또는 온라인으로 중개업체에 계좌를 개설해야 합니다. 중개소를 찾을 때 시간을 내어 귀하의 스타일과 예산에 맞는지 확인하십시오.
브로커는 일반적으로 거래당 청구하거나 백분율로 청구합니다. 수수료에 대한 대가로 어떤 서비스를 받고 있는지 정확히 알아보십시오.
예를 들어 세련된 앱을 사용하여 거래를 하고 싶다면 양질의 모바일 서비스를 제공하는 중개인에게 더 높은 수수료를 지불할 수 있습니다.
또한 중개인이 보다 적극적으로 안내해 주기를 기대한다면 조금 더 지불할 용의가 있습니다.
일부 중개인은 옵션에서 한 번에 하나의 포지션만 허용합니다. 일부 풋 또는 콜 옵션에 단순히 투자하려는 경우 이 방법이 적합합니다.
그러나 경험을 쌓고 스프레드나 조합을 사용할 준비가 되면 다른 브로커가 필요합니다.
많은 중개 회사는 고객이 더 복잡한 옵션 계획에 참여하기 전에 지식을 평가하기 위한 심사 과정을 거치도록 요구합니다.
옵션은 가장 안전하고 현명한 투자가 될 수 있지만 전략이 재정 상황의 현실과 일치하지 않거나 진행 상황이 확실하지 않은 경우 비용이 발생할 수도 있습니다.
옵션의 힘을 발휘하려면 인내심을 갖고 계속 배우십시오.
깊은 곳으로 다이빙하기 전에 발을 적시십시오.
머지 않아 인명 구조원에게 손을 흔들며 배영을 하게 될 것입니다.