2008년 금융 위기 이후 지난 몇 년 동안 우리는 금리가 역사적 최저치로 압축되는 것을 목격했습니다.
그것은 빚이 있는 사람들과 차나 집을 사기 위해 돈을 빌리는 사람들에게 좋습니다. 그러나 투자 포트폴리오에서 수입을 얻으려는 신중한 저축자와 퇴직자에게는 문제가 됩니다.
그들은 모기지를 갚고 부채를 버리고 예금 증서 및 단기 금융 시장 계좌와 같은 안전한 금융 수단에 돈을 넣었습니다. 그러나 인플레이션 덕분에 둥지 알이 서서히 무너지는 것을 보았습니다.
결과적으로 많은 사람들이 장기적으로 그것이 무엇을 의미하는지 이해하지 못한 채 더 위험한 자산군에서 더 높은 수익률을 얻기 위해 그들이 사랑했던 안전한 저축 수단을 떠나게 되었습니다.
이제 우리가 금리 인상 환경에 접어들면서(중앙 은행 정책 입안자들은 12월 이후로 세 번 금리를 인상했으며 2017년에는 다시 한 번 0.4% 포인트 인상할 것으로 예상함), 이는 다음 국가에 문제를 의미할 수 있습니다. 만기가 긴 고수익 펀드를 구매한 사람들입니다.
금리 인상은 채권 자산의 상황을 상당히 불안정하게 만들 수 있습니다. 실제로 대통령 선거 직후에 오히려 공격적으로 일어나는 것을 보았습니다.
그것이 당신을 약간 긴장하게 만들었다면(그렇지 않다면 그래야만 합니다) 약간의 포트폴리오 재조정을 할 때일 수 있습니다.
채권을 유지하려는 매우 안전한 투자자는 전통적으로 중장기 채권보다 금리 인상에 덜 민감한 단기(3~5년) 채권으로 리포지셔닝해야 합니다.
일반적으로 만기가 2년에서 5년인 변동 금리 채권은 금리 인상 환경에서 더 잘 작동하는 경향이 있습니다. FRN에는 주기적으로 재설정되는 가변 속도가 있습니다.
또 다른 옵션은 은행이 기업에 대출한 다음 포장하여 투자자에게 판매하는 선순위 대출로 더 많이 전환하는 것입니다. 일반적으로 담보로 보호되며 회사가 파산할 경우 투자자가 가장 먼저 상환을 받습니다. 따라서 이러한 투자는 하이일드 채권보다 덜 위험한 것으로 간주됩니다(비록 위험하지 않지만).
변동성을 조금 더 견딜 수 있는 투자자는 대차 대조표가 양호하고 25년 이상 연속 배당금이 인상된 S&P 500 주식의 선별된 그룹인 Dividend Aristocrats로 이동하기를 원할 수 있습니다. 이러한 배당 성장주는 장기적으로 좋은 성과를 거두었습니다.
지금은 수입 전략에 만족할 때가 아닙니다.
우리가 금리 인상의 새로운 시대에 들어서면서 수익률을 쫓고 가장 큰 배당금 지급자를 매수하는 희생양이 되지 마십시오. 이것은 회사 대차 대조표의 내부 문제를 나타내는 지표가 될 수 있습니다. 현실은 배당금이 영원하지 않을 수 있다는 것입니다.
더 현명한 전체 계획은 총 수익을 위해 투자하는 것일 수 있습니다. 기억하십시오:이 돈은 평생 사용하기 위한 것입니다. 예, 인플레이션보다 앞서기 위해 약간의 성장을 원하지만 퇴직 소득을 위험에 빠뜨리고 싶지는 않습니다.
다음에 해야 할 일에 대한 두려움이나 혼란이 당신을 압도하거나 마비시키지 않도록 하십시오. 신뢰할 수 있는 재무 전문가는 가능한 한 많은 성장을 유지하면서 위험 허용 범위를 낮출 수 있는 전략으로 전략을 재작업하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
이 기사는 광범위한 권장 사항과 아이디어를 제공하기 위해 작성되었습니다. 고객은 이 뉴스레터에 언급된 제안된 전략을 Dan &Jason과 논의하여 포트폴리오, 위험 및 개인 상황에 어떻게 부합하는지 확인해야 합니다.