투자를 더 빨리 시작할수록 투자를 늘려야 하는 시간이 더 길어지고 정말 나쁜 투자를 했다면 포트폴리오를 회복해야 하는 시간이 길어집니다. 은퇴 연령이 가까워지면 투자 손실을 극복할 시간이 줄어들어 투자 등급 채권이나 채권 뮤추얼 펀드와 같이 덜 위험한 증권에 더 많은 비중을 두도록 포트폴리오를 재조정해야 할 수 있습니다.
미국 증권 거래 위원회는 자산 배분을 투자를 특정 범주로 나누는 수단이라고 합니다. 카테고리가 무엇인지 알고 있고 투자 목표에 부합하는 한 카테고리가 무엇인지는 중요하지 않습니다. 예를 들어 성장주에 25%, 우량주에 25%, 국제 주식에 25%, 부동산 투자 신탁에 15%, 우량 회사채에 10%를 투자할 수 있습니다. 각 투자 카테고리는 포트폴리오 성장에 특정한 역할을 해야 합니다.
각 투자 카테고리의 증권은 다르게 작동할 가능성이 높습니다. 해외 주식은 폭락하고 다른 투자는 그대로 유지되는 동안 성장주는 폭발할 수 있습니다. 원하는 자산 배분을 유지하려면 포트폴리오를 주기적으로 재조정해야 합니다. 현재 귀하의 성장주가 포트폴리오의 35%를 차지하고 국제 주식이 15%만 차지하는 경우 원하는 수준의 소유권을 유지하려면 성장주 중 일부를 매각하고 추가 국제 주식에 투자해야 합니다.
삶의 변화를 경험함에 따라 투자 요구 사항도 변경됩니다. 예를 들어, 결혼, 자녀 출산, 직장에서 큰 승진을 하거나 직장을 잃으면 투자 목표가 달라질 수 있습니다. 노화는 인생의 그 단계에서 투자가 어떻게 수행되고 있는지 조사해야 하는 주요 삶의 변화입니다. 투자 목표는 자본 축적 및 평가에서 자본 보존으로 변경될 수 있습니다. 귀하의 투자 전략이 보다 공격적인 것에서 보다 보수적인 것으로 이동함에 따라 귀하의 포트폴리오에는 채권 및 채권 펀드와 같은 채무 증권의 비율이 증가하고 주식 및 주식 뮤추얼 펀드와 같은 지분 증권의 비율이 감소할 가능성이 높습니다.
50세에 투자 포트폴리오에 개별 채권 또는 채권 펀드를 보유해야 하는지 여부는 개인의 재정 상황, 투자 목표 및 위험 회피 성향에 따라 다릅니다. 오래된 경험 법칙은 100에서 나이를 빼는 것이었고, 결과는 포트폴리오에서 주식에 포함되어야 하는 비율이고 나머지는 채권에 포함되어야 합니다. 50세가 되면 그 공식을 통해 주식과 채권을 50/50으로 분할할 수 있습니다. 미국 개인 투자자 협회(American Association of Individual Investors) 자산 배분 모델은 50세 투자자 자산의 30%를 중기 채권에 보유할 것을 권장합니다. CNN Money의 자산 배분 계산기에 따르면 중간 정도의 위험을 감내할 수 있는 50세 투자자는 포트폴리오의 25%만 채권에 보유할 수 있습니다.
채권은 일반적으로 주식보다 변동성이 적은 것으로 간주되지만 그렇다고 해서 위험이 없는 것은 아닙니다. 채권을 발행한 회사나 지방 자치 단체가 파산하면 투자금의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. SEC는 위험을 줄이기 위해 투자를 분산할 것을 권장합니다. 이것이 채권형 펀드의 주요 이점 중 하나입니다. 단일 투자로 즉시 다양한 채권 포트폴리오에 액세스할 수 있습니다.