금융 서비스 산업은 단색으로 알려져 있습니다.
올해 초 미국 정부 회계 감사국(U.S. Government Accountability Office)이 발표한 연구에 따르면 2018년 업계 고위 경영진의 60%가 백인 남성이었습니다.
팔레트는 자산 관리 측면에서 훨씬 더 적나라합니다. 2019년에 발표된 John S. and James L. Knight Foundation의 가장 최근 "Diversifying Investments" 보고서에 따르면 소수 민족 또는 여성 소유 기업이 2017년에 총 관리 자산(AUM)의 0.9%를 차지했습니다.
실적이 부족해서가 아닙니다. 보고서는 여성 및 소수 민족 소유 펀드의 성과와 비다양성 소유 펀드의 성과 사이에 뚜렷한 차이가 없음을 보여주었습니다.
투자자들이 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 기준에 따라 펀드를 선택하여 긍정적인 변화를 점점 더 추구하는 시기에 어떻게 대부분의 자산을 백인 남성이 관리할 수 있습니까?
사회 변화를 위해 정말로 투자하고 싶다면 구매하는 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)를 누가 운영하는지 주목하십시오. 이러한 펀드가 ESG 또는 사회적 책임 투자(SRI) 기준을 중심으로 하지 않더라도 다양한 포트폴리오 관리자를 지원하면 금융 산업 내에서 기준을 옮기는 데 도움이 될 수 있습니다.
여기에서는 다양한 포트폴리오 매니저 그룹이 운용하는 10개의 펀드를 강조합니다. 결과를 희생하지 않으면서 다양성을 위해 투자하는 것이 얼마나 쉬운지 보여줍니다.
Vanguard Total World Stock ETF (VT, $102.97) 친숙한 장소에서의 다양성의 완벽한 예입니다. 펀드 업계에서 가장 다양한 포트폴리오를 제공하는 이 펀드는 2013년부터 Christine Franquin이 공동 관리하고 있습니다.
Franquin은 "지수 포트폴리오 관리가 지수를 추적하기 위해 버튼을 누르는 것뿐이라는 신화가 있습니다."라고 말합니다. "실제로는 훨씬 더 도전적이지만 제가 즐기는 도전입니다."
그녀는 VT 포트폴리오에 47개국에 위치한 9,000개 이상의 기업이 보유하고 있기 때문에 펀드를 관리하려면 진정한 글로벌 마인드와 다양한 시장에 대한 이해가 필요하다고 말합니다. 또한 Vanguard의 런던 및 호주 허브에 있는 전문가와 그녀의 공동 노력이기도 합니다.
이 펀드는 2013년과 2020년 사이에 현재까지 연초 대비 12.1% 증가했으며 평균 연간 수익률은 11.4%로 벤치마크인 MSCI ACWI 지수와 비슷한 수준입니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VT에 대해 자세히 알아보십시오.
T의 4인 매니저 팀. Rowe Price QM 미국 중소형 코어 주식 펀드 (TQSMX, $20.07) 직장에서의 다양성의 예입니다.
이 펀드는 55년 간의 업계 경험을 가진 Prashant Jeyaganesh, Vidya Kadiyam, Navneesh Malhan 및 Sudhir Nanda가 공동 관리합니다. Kadiyam과 Malhan은 최근 팀에 합류했지만 Jeyaganesh와 Nanda는 2017년부터 팀을 관리하고 있습니다.
Nanda는 "서로 다른 종류의 직업과 두 나라에서 일하면서 여러 다른 각도에서 사물을 보는 데 도움이 되었습니다."라고 말합니다. 그는 다양한 하위 문화와 20개 이상의 언어가 사용되는 인도에서 성장하여 학부 및 대학원 교육을 마쳤습니다. 그 결과 그는 "다른 문화에 대한 이해도가 상당하고 다양한 그룹의 사람들과 일할 수 있다"고 말했습니다.
인도 출신인 Jeyaganesh는 다음과 같이 동의합니다. 문화적 배경과 공학 학위가 포트폴리오 관리자로서의 다른 관점을 이해하는 데 도움이 되었습니다.
팀은 포트폴리오의 주식을 식별하기 위해 사내에서 개발한 모델을 사용하여 양적 관리 접근 방식(이름의 QM)을 사용합니다. 이 모델은 가치 평가 지표를 강조하고 수익성, 수익 품질 및 자본 할당이 뒤따릅니다. 이는 인덱스 트래커가 아닌 진정으로 적극적으로 관리되는 펀드가 되지만 0.87%에서 동종 그룹 간의 순 비용 비율을 평균 미만으로 유지합니다.
Nanda는 또한 QM 글로벌 주식 펀드(TQGEX) 및 QM 미국 소액 성장 주식 펀드(PRDSX)를 관리하며, 후자는 최고의 저비용 뮤추얼 펀드 목록에 포함되었습니다.
T. Rowe Price 제공업체 사이트에서 TQSMX에 대해 자세히 알아보십시오.
가치주에 투자하는 것은 정의상 반대 전략입니다. 다른 사람들이 볼 수 없는 가치를 보아야 하는 것.
따라서 Fidelity Equity Income Fund의 포트폴리오 관리자인 Ramona Persaud는 "불편함을 편안하게 느끼는 데 의존하는" 전략이라고 말합니다. (FEQIX, $70.59) 및 Fidelity Global Equity Income Fund(FGILX). 그리고 외부인처럼 느껴진다는 것이 무엇을 의미하는지 아는 사람만큼 불편함을 잘 다루는 사람은 거의 없습니다.
그녀는 "여성, 소수자, 이민자(및) 어머니로서의 차별화된 관점"이 차이와 그에 따른 불편함을 포용하는 데 도움이 되었다고 말합니다. "'소속되지 않음'에 대한 이러한 친숙함은 성공적인 가치 투자의 기본입니다."라고 그녀는 말합니다.
Persaud는 2011년부터 FEQIX를 운용하고 있습니다. 이 펀드는 시세차익 가능성을 무시하지 않고 소득 창출을 목표로 주로 대형 가치주에 투자합니다.
모닝스타(Morningstar) 전략가 로비 그린골드(Robby Greengold)는 그녀가 "충분한 여유 현금 흐름이 배당금 지급을 지원하거나 늘릴 수 있는 저렴하고 전략적으로 좋은 위치에 있는 회사를 찾고 있다"고 지적하면서 펀드의 브론즈 상태를 Persaud의 능숙한 관리 덕분이라고 말했습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FEQIX에 대해 자세히 알아보십시오.
RBC Global Asset Management (UK) Limited의 선임 포트폴리오 매니저이자 글로벌 주식 책임자인 Habib Subjally는 매우 다양한 배경을 가지고 있습니다. 그의 어머니는 아프리카에서, 아버지는 인도에서, 그는 파키스탄에서 태어났습니다. 그런 다음 그는 영국의 대학에 다니기 전에 두바이에 있는 학교를 다녔고, 지금은 그곳에서 RBC 글로벌 기회 기금을 관리하고 있습니다.
그는 자신의 다양한 배경이 "다양한 형태와 규모의 성공적인 투자에 대해 더 열린 마음"을 갖도록 격려했다고 말했습니다. 또한 그는 기업이 지역 사회와 환경에 미칠 수 있는 긍정적인 영향에 대해 감사를 표했습니다. 이는 그가 RBC Global Opportunities Fund에 대한 투자를 선택할 때 찾는 것입니다. (RG팍스, $21.14).
이 펀드는 ESG 요소를 강조하면서 강력한 비즈니스 모델, 시장 점유율 및 관리 팀을 갖춘 글로벌 기업에 투자하여 장기적인 자본 성장을 제공하는 것을 목표로 합니다.
Subjally는 "비즈니스 관리와 다르지 않지만 투자 포트폴리오를 성공적으로 관리하는 열쇠는 올바른 팀, 문화 및 목적을 갖는 것이라고 믿습니다."라고 말합니다. "문화는 숙련된 개인을 투자 프로세스를 일관되게 실행하고 장애물을 극복하며 지속적인 개선과 지적 겸손을 우선시할 수 있는 강력한 팀으로 만드는 데 중요합니다."
RBC Global 제공업체 사이트에서 RGPAX에 대해 자세히 알아보십시오.
BlackRock 기술 기회 기금 (BGSAX, $62.87)는 2013년에 경영권을 인수한 Tony Kim이 관리합니다.
그는 BlackRock의 기술 자산 팀장이기도 하며 20년 넘게 기술 부문을 분석해 왔습니다. 모닝스타의 애널리스트 톰 네이션스(Tom Nations)에 따르면 이 펀드가 우위에 있는 것은 김의 "전문적인 경험"이다.
Kim은 기술 부문을 소프트웨어, 하드웨어 및 인터넷과 같은 주제 맵으로 분할하여 해체주의적 접근 방식을 취합니다. 이 전략을 통해 약 1,300개의 회사를 모니터링할 수 있습니다.
이를 바탕으로 그는 약 100개 회사의 포트폴리오를 만듭니다. 그는 대부분의 벤치마크보다 Apple(AAPL) 및 Microsoft(MSFT)와 같은 거대 기술 기업에서 훨씬 더 작은 비중을 차지합니다. 각 벤치마크는 포트폴리오의 4% 미만을 차지합니다.
그러나 Kim의 예리한 안목은 BGSAX를 벤치마크인 MSCI 전 국가 세계 정보 기술 지수(All Country World Information Technology Index)와 모닝스타 기술 부문 카테고리 평균보다 훨씬 앞서게 했습니다.
BlackRock 제공업체 사이트에서 BGSAX에 대해 자세히 알아보십시오.
공동 CEO인 John Rogers, Jr.와 Melody Hobson이 이끄는 Ariel Investments는 흰색 금융 산업에서 다양성의 기둥입니다.
다양성, 형평성 및 포용성에 대한 회사의 약속은 사람, 구매 및 자선 활동의 세 가지 P라고 부르는 것으로 정의할 수 있습니다. Ariel Investments는 소수 민족 소유 기업과 계약 관계를 맺고 시민권, 공교육, 문화적 표현 및 지역 사회 복지를 증진하는 조직에 자선 기부를 함으로써 회사 내부는 물론 외부에서도 다양성을 촉진합니다.
이 회사는 주력 아리엘 펀드를 포함하여 5개의 뮤추얼 펀드를 제공합니다. (ARGFX, $84.75), Rogers가 수석 관리자입니다. 관리자들이 강력한 성장 잠재력을 가지고 있다고 믿는 저평가된 회사에 초점을 맞춥니다.
모닝스타의 애널리스트 애덤 사번은 로저스가 하락한 주식을 쫓으려는 의지가 변동성을 유발할 수 있다고 지적했다. 그렇긴 해도 Sabban은 Rogers가 2020년 3월 대유행으로 인한 쇠퇴 기간 동안 여행 주식인 Vail Resorts(MTN)와 치과 공급업체 Envista Holdings(NVST)를 구매하는 선택과 같이 어려운 시장에서 좋은 베팅을 하는 재주가 있다고 말합니다. 그 이후로 주식은 MTN이 2배 이상, NVST가 거의 4배 이상 상승하면서 쉽게 아웃퍼폼했습니다. 팀은 2008년 금융 위기 동안 주식 선택에서 비슷한 성공을 거두었습니다.
Ariel Investments 제공업체 사이트에서 ARGFX에 대해 자세히 알아보십시오.
금융 산업의 장벽을 허무는 여성을 지원하려면 Perth Tolle을 따르십시오.
Fidelity Investments의 전 개인 자산 고문은 자유와 시장의 관계를 탐구하기 위해 베이징과 홍콩에서 살면서 일한 경험에서 영감을 받았습니다.
이를 통해 그녀는 Freedom 100 Emerging Markets ETF를 만들었습니다. (FRDM, $33.84) 개인 및 경제적 자유를 증진하고 보호하는 시장에 투자합니다.
이 펀드는 26개 신흥 시장 국가의 투자 가능한 유니버스로 시작합니다. 그런 다음 종교의 자유, 인신매매의 부재, 건전한 통화 정책과 같이 개인 및 경제적 자유에 영향을 미치는 76개의 정량적 지표에 대한 잠재적 구성 요소를 평가합니다. 이 데이터는 프레이저 연구소, 카토 연구소 및 프리드리히 나우만 자유 재단에서 제공한 것입니다.
이 펀드의 현재 포트폴리오는 100개의 주식으로 구성되어 있으며 기술 이름 TSM(Taiwan Semiconductor Manufacturing)과 Samsung Electronics가 현재 상위권에 있습니다(각각 FRDM 가중치의 약 7% 차지).
Freedom 100 Emerging Markets ETF는 ETF.com에서 2019년 최고의 국제/글로벌 주식 ETF로 선정되었습니다.
Freedom ETF 제공업체 사이트에서 FRDM에 대해 자세히 알아보십시오.
포트폴리오 매니저 Morgen Peck이 이끄는 Fidelity Stock Selector Small Cap Fund (FDSCX, $35.42) 강력한 포트폴리오 관리 팀과 투자 프로세스 덕분에 Morningstar에서 실버 배지를 받았습니다. Peck은 Eirene Kontopoulos, Shadman Riaz 및 Patrick Venanzi와 함께 펀드를 관리합니다.
"내 투자 프로세스는 합리적인 가치에서 거래되는 평균 이상의 품질 특성을 보여주는 소형주에 투자하는 데 중점을 두고 있습니다."라고 Peck은 말합니다. "시간이 지남에 따라 이곳은 작은 규모의 세계에서 더 나은 성과를 낼 수 있는 아이디어를 찾기에 가장 좋은 곳이 되었습니다."
그러나 이러한 초과 성과는 더 높은 변동성을 대가로 올 수 있습니다.
Morningstar가 지적한 바와 같이, "이 펀드는 품질이 낮은 주식, 재무 레버리지가 높으며 수익성이 낮은 회사로 향하는 경향이 있어 강세장에서 갚을 수 있습니다."
포트폴리오를 동료보다 더 다양화하면 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FDSCX에 대해 자세히 알아보십시오.
기업공개(IPO)에 투자하고 싶지만 어떻게 또는 어떤 것을 사야 할지 모르십니까? 그것이 르네상스 캐피탈이 투자자들을 위해 해결하고자 하는 문제입니다. 회사의 사명 선언문은 투자자가 "초기 공모를 발견하고 이를 통해 이익을 얻도록" 돕는 것입니다.
르네상스 캐피털의 공동 창립자이자 이사회 의장인 캐슬린 스미스에 따르면 많은 지수가 새로운 기업을 완전히 대표하는 데 몇 년이 걸릴 수 있다고 합니다. Smith는 IPO ETF를 관리하는 신탁의 의장이기도 합니다. 예를 들어, S&P 500 지수가 Facebook(FB)을 순위에 올리는 데 거의 2년이 걸렸습니다.
르네상스 IPO ETF (IPO, $64.80)는 아직 주요 벤치마크 지수에 완전히 반영되지 않은 미국 시장에 상장된 신규 상장 기업의 바구니라고 Smith는 말합니다. Smith를 이사회에 포함시키면서 펀드 자체는 Renaissance Capital의 부사장이자 회사의 주식 연구 공동 책임자인 Tiffany Ng가 관리합니다.
IPO는 모닝스타로부터 별 4개와 골드 배지를 받습니다. 이 펀드는 다른 IPO 투자와 마찬가지로 마음이 약한 사람들을 위한 것이 아닙니다. 변동성이 크고 분산되지 않아 상위 10위 안에 72개 종목과 포트폴리오의 52%만 포함됩니다.
즉, 기복을 견딜 수 있다면 IPO 투자를 위한 더 낮은 비용의 ETF를 찾지 못할 것입니다.
르네상스 제공자 사이트에서 IPO에 대해 자세히 알아보십시오.
현금과 같은 직책으로 다양성을 지원할 수도 있습니다.
Vanguard 과세 대상 자금 시장 부문은 선임 포트폴리오 매니저인 Nafis Smith가 이끌고 있습니다. 그는 뱅가드 트레저리 머니 마켓 펀드와 같은 펀드를 관리합니다. (VUSXX, $1.00), 주로 단기 미 재무부 채권에 투자함으로써 Vanguard에서 사용할 수 있는 가장 보수적인 투자 옵션 중 하나입니다.
Smith는 "머니 마켓 펀드는 특히 단기 저축 필요 또는 비상 준비금을 위한 자본 보존을 원하는 고객 포트폴리오에서 매우 중요한 역할을 합니다."라고 말합니다.
정부 자금 시장 펀드는 추가 위험을 최소화하면서 순수 현금보다 높은 이자율을 제공할 수 있기 때문에 단기 저축 목표를 위한 훌륭한 옵션입니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VUSXX에 대해 자세히 알아보세요.