이름에서 알 수 있듯이 블렌드 펀드는 가치주와 성장주라는 두 가지 유형의 펀드를 하나로 합친 것과 같습니다. 이러한 펀드에 투자하면 머니 매니저가 하나의 포트폴리오에서 이러한 인기 있는 스타일로 분산 투자할 수 있습니다. 혼합 펀드 유형은 하이브리드 펀드의 특정 사례입니다.
블렌드 펀드의 목적은 투자자에게 성장과 가치 투자의 이점을 모두 제공하는 것입니다. 따라서 블렌드 펀드를 이해하기 위해 먼저 성장주와 가치주가 의미하는 바를 살펴보겠습니다.
성장주는 이익, 즉 주가가 전체 주식 시장보다 빠르게 성장할 것으로 예상되는 주식입니다. 이러한 주식은 일반적으로 수익을 연구 및 개발에 다시 투자하기 때문에 배당금을 거의 지급하지 않습니다.
이익에 비해 주가가 낮은 주식은 시장에서 저평가된 것으로 간주되므로 가치주로 간주됩니다. 이 범주의 주식은 종종 정기적으로 배당금을 지급하며 투자자가 자신의 진정한 가치를 깨달았을 때 가치가 급격히 상승할 수 있습니다.
단일 포트폴리오에 두 가지 유형의 투자를 결합하는 것을 블렌드 펀드라고 합니다. 가치주는 일반적으로 성장주의 실적이 좋을 때 실적이 저조합니다. 하나의 포트폴리오에서 두 자산을 모두 소유하면 각각의 실적을 예측하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 이론적으로 시장이 움직이는 방향으로 돈을 벌 수 있습니다.
투자자는 포트폴리오를 다양화하기 위해 혼합 펀드 투자를 선택하는 경우가 많습니다. 블렌드 펀드는 일반적으로 특정 투자 분야에서 관리됩니다. 혼합 펀드 투자에서 자본화는 종종 결정적인 요소입니다. 따라서 투자자는 대형 펀드, 중형 펀드 또는 소형 펀드 중에서 선택할 수 있습니다.
카테고리의 다양한 투자 전략의 결과로 블렌드 펀드를 식별하는 것이 어려울 수 있습니다. 블렌드 펀드는 일반적으로 투자 자문가나 전문 투자 자원을 통해서만 이용할 수 있습니다.
펀드 리서치 제공업체는 혼합 펀드를 다른 범주와 구별합니다. 블렌디드 펀드 등 다양한 범주의 펀드를 쉽게 식별할 수 있도록 스타일박스 투자 연구가 개발되어 대중화되었다.
블렌드 펀드의 인기에도 불구하고 모든 사람에게 적합한 것은 아닙니다. 다음 유형의 투자자는 혼합 펀드를 고려할 수 있습니다.
– 다각화를 추구하는 투자자
– 이제 막 시작하는 투자자
– 장기적 관점의 투자자
분산 투자를 원하는 투자자는 시장에 대한 더 넓은 시각을 제공하는 혼합 펀드를 고려해야 합니다. 또한 개별 주식을 선택할 필요가 없기 때문에 시장에서 시작하는 사람들에게 좋은 선택이 될 수 있습니다. 단일 펀드에 투자하면 주식 선택을 개별적으로 조사할 필요가 없습니다.
블렌드 펀드는 전체가 주식으로 구성되어 있고 시간이 지남에 따라 주식 시장이 성장하는 경향이 있기 때문에 장기 투자자들에게 인기가 있습니다. 장기 투자는 대부분의 투자자가 지금부터 약 10년까지 인출을 하지 않는다는 것을 의미하므로 그들의 초점은 자본 보존이 아니라 성장입니다. 주식 배분의 100%에는 위험이 따른다는 점에 유의하는 것도 중요합니다. 즉, 이 방법을 따르는 사람들은 단기 시장 변동과 고점과 저점을 견뎌야 합니다.
보수적인 투자자나 투자기간이 짧은 투자자는 블렌드 펀드를 구매하지 않는 것이 좋습니다. 블렌드 펀드는 자산의 100%를 주식에 투자하기 때문에 돈에 대해 보수적인 투자자에게는 덜 매력적입니다.
그들은 포트폴리오의 대부분을 채권과 같은 저위험 투자에 할당하고 50% 이하를 주식에 할당하기를 원할 수 있습니다. 블렌드 펀드는 주식 의존도가 높기 때문에 3년 이내에 자금을 인출해야 하는 단기 투자자는 사용해서는 안 됩니다.
스몰 블렌디드 펀드는 시가 총액이 작은 성장 기업과 가치 기업 모두에 투자합니다. 미국에서 소형주는 시가총액이 시장의 1%에서 10% 사이인 주식입니다.
규모, 성장률, 가격 면에서 대형 블렌드 펀드는 전체 미국 주식 시장과 유사합니다. 시가 총액이 70% 이상인 주식 회사는 대형주로 간주됩니다. 포트폴리오에서 성장이나 가치 경향이 우세하지 않을 때 가치 포트폴리오 유형에 할당됩니다. 이러한 포트폴리오는 광범위한 미국 산업에 투자하는 경향이 있기 때문에 수익률은 S&P 500 지수와 유사한 경향이 있습니다.
다른 유형의 뮤추얼 펀드와 비교할 때 대규모 혼합 펀드는 많은 위험을 피할 수 있습니다. 더 유명한 회사의 주가는 작고 빠르게 성장하는 회사의 주가보다 덜 변동하는 경향이 있습니다. 규모가 크고 이미 설립된 회사는 파산을 선언할 가능성도 적습니다. 성장주와 가치주를 결합하면 시장 노출이 줄어들고 장기적인 수익을 원활하게 유지할 수 있습니다. 시장이 침체를 겪고 있을 때 가치주는 종종 성장주를 능가합니다.
다음은 투자 시장에서 대규모 혼합 펀드의 두 가지 예입니다.
기금 목표에는 현재 및 증가하는 소득, 하방 보호 및 장기 자본 이득이 포함됩니다.
성장주와 가치주에 투자하는 것 외에도 American Century Core Plus 펀드는 광범위한 주식 시장의 성과를 능가하려고 합니다.
종합해보면, 성장주와 가치주를 간단한 패키지로 보유하는 데 관심이 있다면 블렌드 펀드가 올바른 선택일 수 있습니다. 어떤 경우에는 하나의 펀드를 구매할 때 시장의 양면에 대한 익스포저를 얻는 것이 더 간단하고 비용 효율적일 수 있습니다. 자신에게 적합한 블렌드 펀드를 찾을 때 자신의 요구 사항과 펀드의 위험 수준도 염두에 두십시오.