뮤추얼 펀드를 통한 투자는 금융 시장 투자를 시작하기에 편리한 모드입니다. 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 개별적으로 주식이나 채권을 매입하는 것보다 쉽습니다. 투자자는 분석을 수행할 필요가 없습니다. 다변화에 도움이 되고 위험을 완화합니다. 그러나 다양한 범주에서 뮤추얼 펀드를 선택하려면 이러한 상품에 대한 약간의 지식이 필요합니다. 뮤추얼 펀드의 첫 번째 차별화 수준은 액티브 뮤추얼 펀드와 패시브 뮤추얼 펀드입니다.
모든 뮤추얼 펀드에는 펀드의 성과를 측정하는 벤치마크가 있습니다. 예를 들어, 주식형 Large Cap 펀드는 Nifty 50을 벤치마크로 사용하고 Mid Cap 펀드는 S&P BSE Midcap Index를 벤치마크로 사용하는 식입니다.
액티브 운용이란 펀드매니저가 자신의 연구, 기술 및 지식을 적용하여 증권을 선택하는 것을 의미합니다. 액티브 펀드 매니저의 목표는 장기적으로 합리적인 마진으로 벤치마크를 능가하는 것입니다. 펀드의 수익률과 벤치마크의 수익률의 차이를 알파라고 합니다. 알파가 높을수록 펀드매니저의 능력치가 높아집니다.
패시브 관리는 펀드 매니저가 지수의 구성 요소를 미러링하거나 복제할 책임이 있음을 의미합니다. 펀드 매니저는 펀드의 구성 요소를 선택하는 데 자신의 기술을 적용할 필요가 없습니다. 패시브 펀드 매니저의 목적은 액티브 매니저의 경우처럼 벤치마크의 수익률을 복제하는 것이지 벤치마크를 능가하는 것이 아닙니다. 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드입니다. 인덱스 대 뮤추얼 펀드의 장단점을 살펴보겠습니다.
인덱스 펀드는 액티브 뮤추얼 펀드에 비해 운용 수수료가 저렴합니다. 비용 비율의 차이는 독립적으로 볼 때 작게 보일 수 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 복리화되면 투자자의 수익에 상당한 영향을 미칩니다. 활성 펀드는 비용으로 최대 2%를 청구할 수 있으며 인덱스 펀드 비용은 0.35%만큼 낮을 수 있습니다.
종종 액티브 펀드 매니저는 장기적으로 패시브 펀드 매니저보다 성과가 낮습니다. 펀드매니저가 연구를 적용하더라도 자신의 행동 편향과 판단의 결함으로 인해 시장 성과를 하회하는 경향이 있습니다. 펀드의 전략은 단기적으로 예상대로 작동하지 않아 실적이 저조할 수 있습니다.
인덱스 펀드는 투자자가 시장의 틈새 부문에 접근하는 데 도움이 되며, 이는 투자자의 포트폴리오와 상관관계가 낮을 수 있습니다. 이는 포트폴리오의 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
액티브 뮤추얼 펀드에 투자할 때 투자자는 펀드매니저의 주식 선택 철학을 이해하고 투자를 결정해야 합니다. 이것은 평신도에게는 그리 쉬운 일이 아닐 수 있습니다. 패시브 관리 펀드에 투자하는 것은 투자자가 펀드의 구성 요소에 대해 이미 알고 있기 때문에 더 쉽습니다. 따라서 패시브 운용 펀드의 전략을 이해하기가 더 쉽습니다.
인덱스 펀드는 인덱스의 포트폴리오를 복제합니다. 따라서 지수의 주식/채권이 역풍에 직면할 경우 펀드 매니저는 해당 증권에 대한 익스포저를 변경할 자유가 없습니다.
패시브 펀드 매니저는 지수 구성종목보다 낫다고 생각하는 주식 포트폴리오를 만들 수 없습니다. 펀드 매니저는 동일한 백분율 가중치를 유지하고 항상 동일한 구성 요소를 가져야 합니다.
따라서 뮤추얼 펀드와 인덱스 펀드의 차이점을 이해하려면 일종의 뮤추얼 펀드라는 점에 유의해야 합니다. 따라서 능동적으로 운용되는 펀드와 수동적으로 운용되는 펀드, 즉 인덱스 펀드를 구별하는 것이 적절할 것입니다. 이 두 제품 모두 투자자가 다양한 방법을 통해 투자 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다. 인덱스 펀드를 사용하면 예측 가능하고 안정적인 수익을 얻을 수 있지만 액티브 펀드는 때때로 시장 수익을 능가할 수 있습니다.
세부 사항액티브 뮤추얼 펀드인덱스 펀드비용 비율인덱스 펀드에 비해 높은 비용 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 펀드에 비해 훨씬 낮은 비용 비율을 청구합니다.전략 자세한 연구와 판단과 기술의 적용 후 주식 포트폴리오 생성기초 인덱스의 포트폴리오 복제 또는 미러링목표 벤치마크를 능가하고 생성 가장 높은 alpha벤치마크의 수익률 또는 기본 인덱스 펀드의 유형개방형 펀드폐쇄형 펀드
인덱스 펀드는 기초 자산을 면밀히 추적합니다. 그렇다고 해서 위험이 없는 것은 아닙니다. 선택을 하기 전에 자신의 투자 목표와 제약 조건을 인식해야 합니다. 이러한 펀드는 분산될 수 없는 베타 위험이라고도 하는 시장 위험의 영향을 받습니다. 또한 인덱스 펀드는 추적 오류의 위험이 있습니다. 추적오차는 벤치마크 수익률과 인덱스 펀드 수익률의 차이다. 따라서 투자자는 뮤추얼 펀드와 인덱스 펀드 중 하나를 선택할 때 능동적 및 수동적 관리 전략을 조합하여 사용할 수 있습니다.