작성자 저스틴 크리거 , CommonWealth Fund Services Ltd.
금융시장 조정 이후 펀드운용업계는 큰 변화를 겪었다. 기술에서 평가 방법론, 보고 표준, 심지어 관리자가 고객을 위해 자산을 보관하는 방법에 이르기까지 업계 전체는 모든 형태와 규모의 펀드 매니저에게 최고의 서비스 유형을 제공하기 위해 끊임없이 변화하고 변화하며 많은 경우 통합되고 있습니다. 및 전략.
이제 일상적인 캐나다의 헤지 펀드는 펀드 관리를 제3자에게 맡깁니다. 기존 펀드 관리자가 사모펀드 회사를 대상으로 한 비교적 새로운 서비스에서 알 수 있듯이 사모펀드 공간은 같은 방향으로 이동하기 시작했으며 더 많은 기업이 운영의 일부를 인수하는 데 관리자의 도움을 요청하고 있습니다. 효율성을 높일 수 있습니다.
많은 사모펀드 회사에게 백오피스의 상당 부분을 양도한다는 아이디어는 매우 낯선 개념입니다. 실제로 대부분의 캐나다 사모펀드 회사는 펀드 관리자가 무엇을 할 수 있는지는커녕 펀드 관리자가 무엇인지도 잘 모릅니다. 시장 규모에 대한 몇 가지 관점을 제공하기 위해 CVCA InfoBase에 따르면 2016년 캐나다의 총 PE 투자는 137억 달러였으며, 이 중 4분기 41억 달러 는 3분기의 30억 달러에서 증가한 수치입니다. .
펀드 운용사는 고객에게 개별적으로 적합한 다양한 서비스를 제공합니다. 제3자 관리자의 도움을 받을 때 펀드의 주요 목적은 독립적으로 계산된 순 자산 가치 , 즉 본질적으로 모든 거래가 실제로 발생하고 적절하게 설명되도록 하는 것입니다.
똑같이 중요한 또 다른 태스크 펀드 아웃소싱은 단위 보유자 기록 보관 책임입니다. 관리자는 일반적으로 자본 조달을 관리하고 모든 할당 및 상환 활동을 처리하며 일반적인 투자자 수준 지원을 제공합니다.
이러한 중앙 서비스 외에도 관리자는 재무제표 작성 및 재무 보고 업무도 수행할 수 있습니다.
대부분의 사모펀드 회사는 기술의 가치를 이해합니다. 펀드 관리 사업에서 기술 옵션은 끝이 없습니다. 일부 관리자는 고급 및 특정 기술 프로그램을 사용하고 다른 관리자는 Excel을 사용합니다.
기술 솔루션을 고려할 때 몇 가지 사항을 고려해야 합니다. 첫째, 유연성입니다. 특히 규정의 경우 규칙과 표준이 항상 변경되므로 기술을 새로운 규정을 통합하는 데 얼마나 효과적으로 전환할 수 있는지에 대한 매우 중요한 고려 사항이 됩니다. 둘째, 효율성과 정확성입니다. 직접적인 시스템을 통합하는 기술 플랫폼은 데이터, 컴퓨터 계산 및 보고서를 전자적으로 내보낼 수 있으므로 키를 다시 입력할 필요 없이 사람의 실수를 줄이고 속도를 높일 수 있습니다. 한편 Excel 기반 관리자는 정보 전송으로 인해 인적 오류가 발생할 수 있습니다. 셋째, 보안. 오늘날 데이터 보안은 모든 사람의 마음에 있습니다. 보안 FTP, 데이터 암호화 및 확고한 개인 정보 보호 정책과 같은 여러 보안 방법을 활용하는 관리자가 있습니다. 이러한 조치는 비즈니스 연속성을 보호하고 유지하는 데 필요한 가장 중요한 정보에 대한 관리자의 신뢰를 유지하는 데 도움이 됩니다.
또한 강력한 관리자는 일반적으로 투자자가 자신의 투자, 투자한 펀드 및 운용사에 대한 자세한 정보를 얻을 수 있는 명확한 액세스를 제공할 수 있는 포털을 갖게 됩니다.
기금 관리가 제공할 수 있는 추가 이점은 보고의 투명성입니다. 관리자와 투자자 사이에 투명성을 허용하면 그들이 판매하는 제품에 대한 신뢰가 구축됩니다. 그들의 진술과 자산이 자주 검토되고 투자 목표에 따라 유지되고 있음을 보여줌으로써 투자 결정에 위험, 성과 및 가치 평가를 반영할 수 있으면 자신감을 더욱 발전시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
더욱이, 투명성에 대한 욕구가 증가함에 따라 독립성은 특히 가장 중요합니다. 독립성은 직무 분리를 제공하여 이해 충돌을 방지합니다.
산업 전반에 걸쳐 표준화가 부족하고 운용사가 펀드 운용사를 사용하는 데 있어 가장 큰 어려움은 운용사가 투자자 커뮤니케이션을 위한 맞춤형 템플릿을 가지고 있기 때문에 보고(자본 호출, NAV 명세서 등)의 유연성입니다. . 이를 해결하기 위해 운용사는 펀드 운용을 고려할 때 표준화와 투명성의 가치를 인식해야 합니다. 업계는 지속적으로 발전하고 표준화는 거의 불가피하기 때문입니다.
물론 자금 관리와 관련된 비용이 있습니다. 모든 이점을 고려하면 수수료가 그렇게 비약적이지 않을 수 있습니다. 아웃소싱된 제3자 펀드 관리자를 고용하면 관리자 수준에서 직접 인원 수를 줄이는 데 도움이 될 수 있으며 이는 직원의 급여 이상으로 흘러들어갑니다. 또한 추가 직원, 혜택 및 운영 비용에 대한 사무실 공간 비용은 관리자가 수행할 의무와 책임으로 제거될 수 있습니다. 또한 교육 및 품질 검토에 소요되는 시간은 모두 관리자 수준에서 관리되므로 제공되는 데이터를 보다 자신 있게 신뢰할 수 있습니다.
옛 격언을 생각해 보십시오. 더 열심히 일하지 말고 더 똑똑하게 일하세요.
무역에 따른 법률, 실무에 따른 금융, CommonWealth Fund Services Justin은 잠재 고객 온보딩, 연구 및 전략은 물론 CommonWealth 전체의 일반적인 개발 및 성장 이니셔티브에 기여합니다.