Timothy P. Lynch의 Stonepine Capital 생명 과학에 중점을 둔 헤지 펀드로 업계 경험을 활용하여 저평가되고 덜 알려진 건강 회사를 찾아내고자 합니다. 이 펀드는 적은 수의 투자에 대해 장기적인 접근 방식을 취합니다. 이 투자는 제품을 성공적으로 상용화했으며 재무 상태가 양호한 회사에 중점을 둡니다.
<바디>이 펀드는 2020년 1분기까지 17.72%의 복합 연간 수익률을 자랑하는 창설 이래 전문 지식을 잘 활용했습니다. Stonepine Capital은 2019년 최고의 해 중 하나를 보냈습니다. , 33.51%를 반환합니다. 2016년에도 36.73%의 수익률을 기록하며 비슷한 타격을 입었습니다. 이 펀드는 2020년 3월 기준으로 약 2억 6백만 달러의 자산을 관리합니다.
Stonepine Capital이 가장 좋아하는 건강 주식 3개와 최근 매입한 주식 중 하나와 2분기에 매도한 이전 대규모 포지션을 살펴보겠습니다.
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Stonepine Capital의 팀 린치
IVERIC bio, Inc.(NASDAQ:ISEE) 이제 Stonepine Capital이 가장 좋아하는 건강 주식으로, Ligand Pharmaceuticals를 뛰어넘고 2분기 동안 1위를 차지했습니다. 헤지 펀드는 습성 연령 관련 황반변성 치료를 위한 Fovista와 Eylea 또는 Avastin의 3상 시험이 긍정적인 결과를 내지 못한 후 2016년 말 Iveric(당시 Opthotech Corporation으로 불림)에서 떼를 지어 달아났습니다.
Iveric은 유전자 치료제로의 전환에 맞춰 작년에 이름을 변경했으며 그 이후로 주식에 대한 헤지 펀드의 관심이 급증하여 2019년 3분기 말 사이에 500% 이상 급증했습니다. 이 기간 동안 노화 관련 황반변성 및 스타가르트병으로 인한 지리학적 위축의 치료를 위한 C5 억제제 Zimura의 2b상 시험이 성공적이었습니다.
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Ligand Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:LGND) 2분기 동안 펀드가 LGND 주식의 43%를 매각한 후 Stonepine Capital의 포트폴리오에서 2위로 하락했습니다. Stonepine은 그럼에도 불구하고 회사를 크게 신뢰하는 반면 Insider Monkey가 추적한 다른 여러 펀드는 2분기 동안 포지션을 완전히 매각했습니다. 리간드는 3분기에 Pfenex와 독점 단백질 발현 시스템을 5억 1600만 달러에 인수한다고 발표하면서 화제를 모았습니다. 최근 규제 자료에 따르면 리간드는 로열티 수익이 2023년까지 3배인 9,500만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
Stonepine은 CTI Biopharma Corp.(NASDAQ:CTIC) 에서 지위의 37%를 제거했습니다. 2분기 동안 주식은 세 번째로 큰 보유량을 유지했습니다. 9월 말 골수 섬유증 및 중증 혈소판 감소증의 치료를 위한 3상 연구에서 테스트 중인 CTI 바이오파마의 파크리티닙이 FDA의 가속화된 승인 경로를 받았을 때 이러한 입장은 성공적이었습니다. 마찬가지로 CTIC의 주가는 발표 이후 233% 급등하면서 약물의 잠재적 시장 출시를 가속화하고 투자자들을 매수 열풍으로 몰아넣었습니다. Pacritinib은 이제 2021년 말에 출시될 수 있으며 CTI Biopharma는 6천만 달러 이상의 현금을 보유하고 있어 이를 활용할 수 있는 강력한 재정 상태에 있습니다.
소규모 바이오 제약 회사에 대한 헤지 펀드 관심 Cerecor Inc.(NASDAQ:CERC) Insider Monkey가 추적한 헤지 펀드 중 6개 이하가 그 이후로 분기 말에 CERC 주식을 소유하고 있습니다. Cerecor는 2분기 동안 펀드가 주식에서 새로운 포지션을 열면서 이제 Stonepine Capital의 레이더에 들어왔습니다. 세레코의 CERC-6은 지난 8월 FDA로부터 희귀의약품 지정을 받았다. 30,000명에서 60,000명의 미국인에게 영향을 미치는 잠재적으로 치명적인 질병인 림프계 기형에 대한 치료법은 이 질환을 치료하도록 승인된 최초의 치료법이 될 것입니다.
승인된 NV(NASDAQ:AFMD) 1분기 말에 Stonepine Capital의 다섯 번째로 큰 지분으로 선정되었으며, Insider Monkey가 추적한 모든 헤지 펀드 중에서 가장 큰 Affimed 지분을 소유한 펀드입니다. 그러나 이 펀드는 2분기 동안 300만 주 AFMD 포지션 전체를 매도하기로 결정했으며, 다른 헤지 펀드의 매수가 증가함에 따라 매진되었습니다(훨씬 더 작은 포지션에도 불구하고). 이 바이오 제약 회사는 10월 1일 암 치료제 AFM13의 1상 시험을 시작했으며, 건강한 세포는 남겨두면서 동시에 암세포를 표적으로 삼는 다른 조합 요법과 이 요법의 미래 성공에 대한 높은 기대를 가지고 있습니다.
헤지 펀드 중 상위 10개 주식은 2014년 말 이후 185%의 수익률을 기록했으며 S&P 500 지수 ETF를 109% 이상 능가했습니다. 우리는 그것이 믿을 수 없다는 것을 압니다. 다른 언론 매체에서 헤지 펀드의 저조한 실적에 대한 편향된 정보를 접했기 때문에 상위 헤지 펀드 주식에 대한 기사를 무시했습니다. 멍청한 S&P 500 ETF 대신 최고의 헤지펀드 주식에 투자함으로써 네스트 에그의 크기를 두 배로 늘릴 수 있었습니다. 아래에서 현재 상위 5개 헤지펀드 주식에 대한 비디오를 볼 수 있습니다. 이 모든 주식은 2020년에 플러스 수익을 냈습니다.
동영상:헤지 펀드 중 상위 5개 주식
Insider Monkey에서 우리는 차세대 투자 아이디어를 찾기 위해 여러 출처를 샅샅이 조사합니다. Tesla에 대한 헤지펀드 심리는 2019년 말에 사상 최고치를 기록했으며 Tesla 주가는 올해 4배 이상 상승했습니다. 우리는 다른 EV 혁명 우승자를 식별하기 위해 노력하고 있으므로 이 언더레이더 리튬 재고를 확인하고 있습니다. . 가장 수익성이 높은 회사 10개와 같은 목록을 살펴봅니다. 세계에서 가장 좋은 대형주를 선택합니다. 우리가 분석하는 회사 중 극히 일부에만 포지션을 추천하지만 가능한 한 많은 주식을 확인합니다. 우리는 헤지펀드 투자자 편지를 읽고 헤지펀드 컨퍼런스에서 주식 프레젠테이션을 듣습니다. 웹사이트에서 무료 일간 뉴스레터를 구독하면 받은 편지함에서 다음 편지의 발췌문을 받을 수 있습니다.