몇 년 전까지만 해도 American Funds 뮤추얼 펀드 계열은 개인 투자자가 브로커 및 고문과 같은 중개자를 통해서만 사용할 수 있었습니다. 그러나 이제는 Fidelity 및 Schwab과 같은 온라인 중개인을 통해 누구나 사용할 수 있습니다.
내 생각에 최고의 미국 펀드는 어디에서나 찾을 수 있는 가장 적극적으로 관리되는 대기업 펀드이기 때문에 이는 엄청난 거래입니다. 이 펀드는 중개자를 통해서만 판매되고 "미국식" 이름을 적어도 두 개의 다른 펀드 회사가 공유하고 있기 때문에 개인 투자자로부터 큰 관심을 끌지 못했습니다.
그러나 이러한 뮤추얼 펀드에는 주의가 필요합니다. American Funds의 상품은 화려하지 않지만 장기적으로 지수를 능가하는 결과를 제공했습니다. 게다가 펀드는 퇴직 투자자에게 중요한 약세장에서 특히 잘 버텼습니다. American Funds의 모든 미국 주식 뮤추얼 펀드는 2007-09년 붕괴 당시 Standard &Poor의 500주 지수보다 훨씬 적은 손실을 입었습니다. 12개의 American Funds 상품을 다루는 Morningstar의 선임 분석가인 Alec Lucas는 "최소 20년의 실적을 가진 11개 펀드 모두 해당 기간 동안 가장 관련성이 높은 벤치마크보다 앞서 있습니다.
미국 펀드는 완벽하지 않습니다. 회사의 뮤추얼 펀드는 소규모 회사의 주식에 의미 있는 투자를 하기에는 너무 큽니다. 회사의 채권 펀드에 대한 수익은 고무적이지 않았지만 회사는 그 문제를 해결하기 위해 설계된 여러 명의 신규 직원을 고용했습니다. 그러나 국내외 대형주 모두를 이기기 어렵습니다.
오늘은 은퇴자를 위한 최고의 미국 펀드 5가지를 살펴보겠습니다. 펀드 제공자가 가장 잘하는 일에 대해 자세히 알려주세요.
American Funds가 미국에서 가장 큰 펀드 회사 중 하나로 성장했음에도 불구하고 American Funds의 지속적인 성공 비결 중 하나는 고유한 다중 운용사 시스템입니다. 각 펀드는 여러 운용사에 의해 운영되며, 각 운용사는 펀드 자산의 일부를 할당받아 독립적으로 관리합니다. 보상의 대부분은 파이 조각이 5년 및 8년에 중점을 둔 1년, 3년, 5년 및 8년의 롤링 기간 동안 얼마나 잘 수행되는지에 달려 있습니다.
AFIFX는 종종 미국 펀드 중 가장 공격적이지만 S&P 500보다 변동성이 약간 낮습니다. 이 펀드는 연간 평균 76bp(1/100%)로 지수를 1위했습니다. 지난 15년 동안.
현재 자산의 5%는 현금으로, 16%는 해외 주식으로 보유하고 있으며 둘 다 최근 수익을 억제했습니다. 결과적으로 이 펀드의 10.4% 연초 성과는 S&P 500보다 3%포인트 이상 나쁩니다. 그러나 퇴직자들은 2018년 두 차례의 시장 매도 기간 동안 이 펀드가 S&P 500보다 더 나은 성과를 냈다는 사실을 알게 될 것입니다.
이 펀드는 유연한 권한을 가지고 있지만 분명한 성장 기울기를 가지고 있습니다. 자산의 21%를 차지하는 기술주는 펀드의 가장 큰 비중을 차지합니다. 그리고 Microsoft(MSFT), Broadcom(AVGO), Facebook(FB) 및 Amazon.com(AMZN)의 상위 4개 기업은 기술 부문에 속하거나 다른 부문에서 기술 중심의 구성원입니다.
최고의 미국 펀드는 또한 상대적으로 낮은 비용으로 도움을 받습니다. 온라인 브로커를 통해 개인 투자자에게 판매 수수료 없이 제공되는 주식 클래스인 F1 주식은 뱅가드 펀드만큼 저렴하지 않습니다. 그러나 일반적으로 대부분의 경쟁업체가 적극적으로 관리하는 펀드보다 적은 비용을 청구합니다.
American Mutual은 상상할 수 있는 가장 지루한 펀드 이름으로 상을 받을 수도 있습니다. 그것이 공급자의 가장 변동성이 적은 순수 주식 펀드 중 하나라는 점을 감안할 때 적합합니다. 위험을 낮추기 위해 노력하고 돈을 잃지 않는 데 중점을 둡니다. 보수적인 투자자에게 이상적입니다.
힘들게 번 현금을 투자하는 데 있어 지루한 것은 결국 좋을 수 있습니다. 지난 10년 동안 이 펀드는 S&P 500보다 연간 평균 2% 포인트 뒤처져 왔습니다. 하지만 변동성이 20% 낮았고 시장이 좋지 않을 때 벤치마크보다 더 나은 상태를 유지했습니다.
AMFFX는 주로 저평가된 배당금 지급 주식에 투자합니다. 기회가 부족할 때 펀드는 현금과 채권으로 전환됩니다. 현재 자산의 12%가 전자에 있고 후자는 1%에 불과합니다. 건강 관리는 펀드 자산의 15% 이상을 차지하는 최고 수준이며 AbbVie(ABBV), Amgen(AMGN), Abbott Laboratories(ABT) 및 Procter &Gamble(PG)이 모두 상위 10위권을 차지했습니다.
내 생각에 American Funds의 기업 문화는 성공의 중요한 요소입니다. 관리자는 일반적으로 전체 경력 동안 회사에 남아 있습니다. 평균적인 매니저는 American Funds 자체에서 22년을 포함하여 27년의 업계 경험을 가지고 있습니다.
좋은 매니저를 찾았다고 생각되면, 그들에게 가격이 잘못된 주식을 어디에서나 찾을 수 있는 능력을 주고 싶습니다.
이 펀드는 글로벌 거래 패턴에 중점을 두어 찾을 수 있는 펀드만큼 시기적절합니다. 운용사에 대한 유일한 제약:각 보유 기업은 모국 이외의 지역에서 수익의 최소 25%를 받아야 합니다. 현재 기업의 52%가 미국에, 23%가 유럽에, 14.2%가 아시아/태평양 유역에, 4.7%가 "기타"에 소재하고 있습니다. 최고 보유자는 Amazon.com, Facebook, Microsoft 및 TSM(Taiwan Semiconductor)을 비롯한 기술 중심의 대기업의 후자입니다.
반환은 훌륭했습니다. NPFFX는 이후 15년 기간 동안 MSCI ACWI ex-USA 지수(주요 국제 벤치마크)를 매년 3% 포인트, 10년은 5.6포인트, 5년은 6.6포인트 앞섰습니다. 사실, New Perspective F1은 모든 중요한 기간에 지수를 상회했습니다. 그리고 이 펀드는 2009년 이후로는 1위를 제외하고 매년 세계 주식 경쟁사 중 상위 절반에 올랐습니다.
1,540억 달러의 펀드를 성공적으로 운용할 수 있는 사람이 있습니까?
EuroPacific Growth F1의 9명의 관리자는 (AEGFX, $49.89) - 각각 자산의 일부를 담당하는 - 반짝이는 수치를 올렸습니다. 지난 10년과 15년 동안 MSCI ACWI ex-USA 지수를 연간 평균 1% 포인트 이상 앞섰습니다. 또한 지난 3년 및 5년 기간 동안 벤치마크 1위를 차지했습니다.
American Funds의 강조점은 항상 장기 결과에 있습니다. 이는 은퇴 게임의 이름입니다. 주식은 일반적으로 4년 또는 5년 동안 보유됩니다. 관리자와 분석가는 거시적 환경보다는 매력적인 가격에 좋은 회사를 선택하는 데 대부분의 시간을 보내는 인내심 있는 투자자입니다. 따라서 AEGFX의 주식이 일반적으로 약 4년 동안 보유된다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
EuroPacific Growth F1은 당연히 성장주에 중점을 둡니다. 포트폴리오의 17% 이상이 범아시아적 생명 보험 회사인 AIA Group(AAGIY) 및 인도의 제빵 회사 HDFC Bank(HDB)와 같은 금융에 투자되고, 나머지 14%는 임의소비재 및 12% 기술.
AEGFX는 신흥 시장도 두려워하지 않으며 자산의 3분의 1을 신흥국 주식에 할당합니다.
New World는 신흥국 주식에 투자하지만 선진국에도 투자합니다. 사실, NWFFX는 순수 신흥 시장 주식에 자산의 35%만 보유하면 됩니다. 합병 시장에서 많은 사업(설명서에 따르면 "일반적으로 20% 이상")을 수행하는 한 다른 주식을 선택할 수 있습니다.
NWFFX는 현재 자산의 거의 43%를 신흥 시장에 보유하고 있으며, 미국에서 18% 이상, 기타 선진 시장에서 약 26%를 보유하고 있습니다(나머지 현금 또는 고정 수입 투자). 상위 보유 기업에는 Google 모회사 Alphabet(GOOGL) 및 Mastercard(MA)와 같은 미국 강국과 인도 대기업 Reliance Industries 및 중국 전자 상거래 대기업 Alibaba(BABA)가 포함됩니다.
기록을 고려하십시오. 지난 15년 동안 이 펀드는 MSCI Emerging Markets Index, MSCI ACWI ex-USA 지수 및 S&P 500을 능가했습니다. 지난 10년 동안 New World는 S&P 500을 추격했지만 두 개의 해외 지수를 능가했습니다. 지난 1년, 3년, 5년도 마찬가지입니다.
이 펀드가 신흥 시장 주식의 강세장에서 동료를 이길 것이라고 기대하지 마십시오. 그러나 나머지 시간에는 구매할 수 있는 최고의 American Funds 중 하나입니다.
Steve Goldberg는 워싱턴 D.C. 지역의 투자 고문입니다.