배당금 귀족과 같은 연속 배당금 인상자는 소득 사냥꾼에게 사랑 받고 있습니다. 기억하십시오:꾸준한 지불은 절반입니다. 성공적인 소득 투자의 공식. 큰 수익은 정기적인 배당금 인상으로 인해 시간이 지남에 따라 투자자가 원래 비용을 기준으로 받는 수익률을 높입니다.
그러나 이러한 배당금 인상에 충실한 기업은 일반적으로 뜨거운 성장 전망으로 알려져 있지 않지만 일부 기업은 실제로 2020년에 실적을 능가할 태세입니다.
신뢰할 수 있는 배당주 중에서 가격 상승 여력을 찾기 위해 배당 귀족부터 시작했습니다. 초보자를 위한 귀족은 현재 최소 25년 동안 매년 지불금을 인상한 57개의 S&P 500 기업의 지수입니다.
다음으로, 애널리스트의 평균 목표 가격을 기반으로 57명의 모든 귀족에 대한 내재된 상승 여력을 계산했습니다. 목표 가격은 분석가가 주식이 미래의 특정 시점(일반적으로 12개월 후)에 거래될 것으로 예측하는 수준입니다.
숫자를 실행한 후 10명의 배당금 귀족이 남았습니다. 이 배당금 귀족은 내년에 최소 10%의 예상 상승률을 제시했습니다. 배당금에서 기여금을 추가하면 이러한 방어적인 주식이 2020년에 상당한 공격을 일으킬 수 있습니다.
관대한 군사비 지출은 General Dynamics'에 연료를 공급하는 데 도움이 되었습니다. (GD, $185.28) 꾸준한 현금 흐름이 주주들에게 돌아갑니다. 최신 메가 딜 중 하나는 8월에 펜타곤이 General Dynamics의 자회사인 CSRA에 76억 달러 상당의 10년 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결한 때였습니다.
방위 계약자는 배당금 귀족의 새로운 구성원 중 한 명입니다. 2017년 엘리트 배당 재배자 목록에 추가되었습니다. General Dynamics는 27년 연속 배당금을 올렸습니다. 마지막 인상은 2019년 3월에 발표되었으며 GD는 분기별 배당금을 주당 $1.02로 거의 10% 인상했습니다.
애널리스트들은 평균 이상의 가격 상승을 예상하고 있습니다. 월스트리트는 평균 목표주가 203.79달러로 향후 12개월 동안 주가가 10% 상승할 것으로 예상하고 있다. 목표가가 202달러인 Cowen 분석가인 Cai von Rumohr는 GD가 동종 업체에 비해 낮은 가치와 현금 창출 능력이 개선된 점을 감안할 때 최근 주가 약세는 매수 기회라고 말했습니다.
주가 상승과 배당금 사이에서 General Dynamics는 내년에 더 나은 성과를 낼 것으로 예상됩니다.
애널리스트들은 2020년에 Roper에게 좋은 일이 있을 것으로 보고 있습니다. 그들의 평균 목표주가 $379.14는 주가가 가격 기준으로만 10% 이상 상승할 것임을 시사합니다.
전문가들은 이러한 이익이 이익 성장에 의해 주도될 것으로 예상하며, 이는 향후 50년 동안 매년 거의 12%씩 성장할 것이라고 믿습니다. 그 중 일부는 Roper가 8월에 16억 달러에 인수한 생명 보험 소프트웨어 회사인 iPipeline에 의해 촉발되었을 수 있습니다. RBC Capital의 분석가인 Deane Dray(Outperform, Buy와 동일)는 회사의 "조종사"에 있는 인수를 칭찬했습니다.
그리고 배당금 지급 비율이 이익의 14%에 불과하기 때문에 Roper는 앞으로 몇 년 동안 관대한 인상을 할 수 있는 충분한 여지를 갖게 됩니다.
동료 Dividend Aristocrat AbbVie(ABBV), Abbott Laboratories 의 2013년 분사에 이어 (ABT, $84.34) 브랜드 제네릭 의약품, 의료 기기, 영양 및 진단 제품에 중점을 둡니다. 제품 목록에는 Similac 유아용 조제분유, Glucerna 당뇨병 관리 제품 및 i-Stat 진단 장치가 포함됩니다.
이 회사는 2017년 의료 기기 회사인 St. Jude Medical과 신속 테스트 기술 사업인 Alere에 대한 거래를 성사하는 것을 포함하여 수년간 인수를 통해 확장해 왔습니다. 1년의 휴가를 보낸 후 Abbott는 2019년 1월 심장 판막 교체 기술을 개발 중인 의료 기기 회사 Cephea Valve Technologies를 인수합니다.
Abbott의 수입은 연평균 10.2% 성장할 것으로 예상됩니다. $93.39의 평균 목표 가격은 향후 12개월 동안 ABT에 거의 11%의 내재 상승 여력을 제공합니다. Morgan Stanley의 분석가인 David Lewis(비중확대, Buy와 동일)가 향후 12개월 내에 Abbott의 주가가 하락할 것으로 예상하는 대략적인 위치입니다. Lewis는 승모판 역류 치료 MitraClip과 FreeStyle Libre 연속 혈당 모니터링 시스템 라인에서 큰 잠재력을 보고 있습니다.
소득 투자자는 배당금을 통해 총 수익을 높일 수 있습니다. 1888년으로 거슬러 올라가는 기업의 역사를 가진 ABT는 1924년에 배당금을 시작했습니다. 47년 연속 배당금이 매년 증가하고 있습니다.
의료 기기 제조업체 Becton Dickinson (BDX, $242.36) 지난 몇 년 동안 크게 증가했습니다. 2015년에는 동종업계 보완업체인 케어퓨전(CareFusion)을 인수했다. 2017년에는 전염병 치료 분야에서 강력한 위치를 차지하고 있는 또 다른 의료 제품 회사인 Dividend Aristocrat C.R. Bard와 240억 달러의 거래를 성사했습니다. 그리고 2018년에 BDX는 혈관 접근 기술을 개발하는 TVA Medical을 인수했습니다.
규모의 경제 및 관련 비용 절감 노력으로 분석가들은 이익 전망을 낙관적으로 보고 있습니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 Street는 BDX가 향후 5년간 연평균 11.2%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
애널리스트들의 평균 목표주가는 $269.78로 향후 1년 정도에는 11% 이상의 상승 여력이 있음을 의미합니다. Piper Jaffray의 William Quirk(비중확대)는 목표 가격을 $279로 지정하여 더 높은 목표를 달성했습니다. 그는 Becton Dickinson의 2020 회계연도 지침이 너무 보수적이라고 생각합니다.
BDX는 47년 연속 연간 배당금 인상 덕분에 Dividend Aristocrats의 오랜 회원입니다. 이는 소득이 없는 투자자들에게 마음의 평화를 제공할 실적입니다.
안정적인 유가와 비용 절감이 Chevron에 도움이 될 것으로 예상됩니다. (CVX, $120.96)는 2020년에 강력한 주가 상승세를 보였습니다.
천연 가스 및 지열 에너지 사업을 하는 통합 석유 대기업은 2014년 유가 폭락의 여파로 지출을 줄여야 했습니다. 그러나 이 전략은 오늘날의 안정된 환경에서 성과를 거두고 있습니다. 애널리스트들은 주가가 지금부터 약 12개월 후에 $135.04에 도달할 것으로 예측하여 Chevron의 주가가 거의 12%의 내재 상승 여력을 제공할 것으로 예상합니다.
"CVX는 글로벌 통합 경쟁업체에 비해 견실한 생산 성장과 동급 최고의 현금 마진에 대한 잠재력을 지닌 매력적인 글로벌 자산 기반을 보유하고 있습니다."라고 JP모건 애널리스트 필 그레시(Phil Gresh)가 말했습니다. 피>
거의 4%의 배당 수익률은 Chevron의 뛰어난 성과에 활력을 더할 것입니다.
30년 넘게 중단 없는 배당 성장을 이어온 이 다우 존스 주식은 자신감을 심어주는 실적을 보유하고 있습니다. Chevron의 가장 최근 인상은 1월에 이루어졌으며 회사는 분기 배당금을 주당 $1.19로 6% 이상 인상했습니다.
Chevron에 적합한 것은 종종 Exxon Mobil에도 적용됩니다. (XOM, $69.37).
분석가들은 다우존스 구성요소이기도 한 XOM의 주가가 약 12% 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2020년 조정 주당 순익이 46% 증가할 것으로 예상되는 가운데 나온 것으로, 이는 2019년 부진할 것으로 예상되었던 것에서 반등한 것입니다.
BofA Merrill Lynch의 Doug Leggate 애널리스트는 "ExxonMobil이 몇 년 동안 부진한 실적을 보인 후 상대적 회복 태세를 갖추고 있다고 믿습니다."라고 말했습니다. 그는 XOM을 매수로 평가하고 향후 52주 이내에 주당 100달러에 도달할 것이라고 믿습니다.
진정으로 관대 한 배당금을 고려하기 전의 모든 것입니다. Exxon은 세계 최대 에너지 기업이자 미국 시장 가치 기준 최대 석유 기업인 만큼 배당성향이 확실히 좋습니다.
Exxon과 그 다양한 전임자들은 1882년부터 중단 없는 지불금을 함께 묶었습니다. 젠장, 최근 몇 년 동안 유가가 하락했음에도 지불금을 계속 인상했습니다. XOM은 37년 연속으로 배당금을 늘렸으며 연평균 6.2%의 배당금을 지급하고 있습니다.
보다 즉각적인 기간에 다우 주식은 새로운 전략의 혜택을 누리기 시작했습니다. 미국 탄산음료 시장이 10년 이상 쇠퇴함에 따라 코카콜라는 현금 흐름을 유지하기 위해 제품 라인업에 생수, 과일 주스 및 차를 추가함으로써 대응했습니다. KO는 동명의 Coca-Cola 브랜드 외에도 Minute Maid, Powerade, Simply Orange 및 Vitaminwater와 같은 스포츠 이름을 사용합니다.
코카콜라는 최근 훨씬 더 멀리 모험을 했습니다. 2019년 초 런던에 기반을 둔 커피 하우스 체인인 Costa Coffee를 51억 달러에 인수한 후 2020년에 새로운 에너지 음료 라인인 Coca-Cola Energy를 출시할 것이라고 10월에 발표했습니다.
확장된 음료 포트폴리오로 인해 KO는 2020년에 거의 4%의 수익 성장을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 주가를 13% 이상 높이는 데 도움이 될 것이라고 분석가들은 생각합니다.
UBS 분석가인 Sean King은 "회사는 공격적인 미국 가격 인상을 효과적으로 헤쳐나가고 있으며, 변형 거래(Costa)를 소화하고, 글로벌 재프랜차이징을 완료하고, 강력한 혁신 역량을 입증하는 동시에 고마진의 스파클링 성장에 활력을 불어넣고 있습니다."라고 말했습니다. King은 최근에 KO를 Neutral(Hold와 동일)에서 Buy로 업그레이드하고 목표주가를 주당 $55에서 $63로 상향 조정하여 거의 22%의 상승 여력을 나타냈습니다.
다각화된 의료 대기업 Johnson &Johnson (JNJ, $131.35) 최근에 이전에 보고된 3분기 수익을 30억 달러로 줄여 아편유사제 보급에 대한 법적 합의 제안을 설명했습니다. 그 중에서도 S&P 500 지수가 23%나 급등한 같은 해에 주식이 단 2% 상승한 주주들을 실망시켰습니다.
그러나 분석가들은 이 최근의 법적 골칫거리를 뒤로 하고 JNJ의 주가가 2020년에 상승할 수 있을 것이라고 믿습니다. 평균 목표 가격이 $149.37이고 Street는 향후 12개월 동안 가격이 거의 14% 상승할 것으로 예상합니다.
직관적이지 않은 것처럼 보이지만 J&J가 원칙적으로 40억 달러를 지불하기로 합의했다는 소식은 분석가 커뮤니티에서 다소 긍정적으로 평가되었습니다. Credit Suisse의 Matt Miksic(Outperform)은 발표 후 목표주가를 주당 158달러에서 163달러로 상향 조정했으며 "불확실성을 낮추고" "투자자들이 잠재적으로 더 좁은 범위의 잠재적 책임 범위에서 가격을 책정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 회사."
1886년에 설립되어 1944년에 상장된 다우 지수는 4월에 배당금을 주당 95센트로 5.6% 인상했습니다. 이로써 Dividend Aristocrat의 연속 연간 증가 행진은 57로 늘어났습니다.
그 모든 것만큼이나 파괴적이지만, 2020년 4월에 시작되는 2021 회계연도에 대한 전년 대비 비교를 더 쉽게 하기 위해 의류 제조업체를 설정합니다. 그와 12.6%의 장기 성장률 사이에서 분석가들은 VFC 주식은 내년에 걸쳐 이륙합니다. 97.92달러의 목표 가격으로 Street는 향후 12개월 정도 동안 가격이 거의 16% 상승할 것으로 예상합니다.
실제로 최근 실적 부진에도 불구하고 여러 분석가가 배당금 귀족을 지지했습니다.
"VF Corp.는 자체 공장에서 제품의 거의 33%를 제조하고 공급망에 대한 상당한 전문성을 보유하고 있으며 경영진이 아웃도어, 활동복 및 작업복 브랜드에 중점을 두고 있으며 상당한 금액을 재투자할 수 있는 능력을 포함하는 상당한 경쟁 우위를 가지고 있습니다. Outperform에서 목표가 105달러로 주식을 평가하는 Cowen 분석가는 "제품을 혁신하고 핵심 고객에 대한 깊은 지식을 습득하기 위한 현금 흐름"이라고 말했습니다.
47년 연속 연간 배당금 인상으로 방정식의 소득 측면은 안전해 보입니다. VF Corp.의 배당금은 올해 초 주당 51센트에서 43센트로 줄어들었지만, 이는 Wrangler, Lee 및 기타 브랜드가 KTB(Kontoor Brands)라는 새로운 회사로 분사된 것을 반영하기 위한 것입니다. 투자자의 배당금은 실제로 삭감되지 않았습니다. 그리고 10월에 회사는 배당금을 주당 48센트로 11.6% 인상한다고 발표했습니다.
57명의 배당 귀족 중 2020년에 황금 아치보다 더 큰 상승을 암시하는 것은 없습니다. 맥도날드 (MCD, $193.28) 다우지수의 평균 목표주가는 $223.57입니다. 다시 말해, 분석가들은 향후 52주 동안 주가가 거의 16% 상승할 것으로 기대하고 있습니다.
그 위업을 더욱 두드러지게 만드는 것은 이러한 추정치가 최근 C-suite의 놀라운 변화를 반영한다는 것입니다. 지난 10월 회사가 직원과 관계를 맺어 정책을 위반했다는 이유로 CEO인 스티브 이스터브룩을 해고하자 애널리스트와 거래자들은 당황했습니다.
일부 분석가들은 이 뉴스에 대해 비관적으로 반응했지만, 새로운 CEO인 Chris Kempczinski가 맥도날드의 성공적인 전략을 고수할 계획이라는 것이 분명해지면서 상황이 진정되었습니다. 해고 후 목표주가 230달러로 주식에 대해 Outperform 등급을 유지한 Credit Suisse의 Lauren Silberman은 회사의 "유능한" 벤치를 높이 평가하고 MCD 주식의 하락을 매수 기회로 간주해야 한다고 말했습니다.
세계에서 가장 큰 햄버거 체인의 배당금은 1976년으로 거슬러 올라가며 그 이후로 매년 인상되었습니다. MCD는 지난 9월 배당금을 인상했으며 분기 배당금을 주당 1.25달러로 8% 인상했습니다. 이는 43년 연속 연간 증가를 기록했습니다.