아무도 돈을 잃고 싶어하지 않으며 손실 회피는 투자 전략의 신중한 부분입니다. 그러나 그것이 극단에 이르면 은퇴자들에게 도움이 되기보다 더 큰 상처를 줄 수 있습니다.
미래를 계획할 때 많은 퇴직자들은 극도의 손실 회피 성향에 빠져 마치 타이타닉호의 승객이 떠 있는 나무 판자를 붙잡듯이 돈에 집착할 수 있습니다.
여기에는 몇 가지 이유가 있습니다.
1. 이것이 당신이 가진 전부입니다. 극도의 손실 회피는 이것이 사실이라는 깨달음에서 올 수 있습니다. 그들은 이 돈더미를 평생 쓸 수 있도록 해야 합니다. 더 이상 들어오지 않습니다. 그들은 은퇴했고 이제 그 사실이 현실이 되었고 그들은 돈을 잃을까 봐 한푼도 위험을 감수하지 않습니다.
2. 가족 구성원도 은퇴자에게 영향을 미칠 수 있습니다. 최선을 다해 은퇴한 성인 자녀는 부모에게 "안전하게 지내라"고 이야기할 수 있습니다. 부모님의 재정적 안녕이 염려되는 그들은 투자의 위험성과 가진 것을 보존하는 것이 얼마나 중요한지 경고합니다.
3. 교육 부족. 많은 퇴직자들에게 이렇게 많은 돈을 받은 것은 처음입니다. 은퇴할 때 401(k)에서 롤오버하면 IRA가 하룻밤 사이에 $25,000에서 $250,000, $500,000 또는 심지어 100만 달러로 증가할 수 있으며 무엇을 해야 할지 모릅니다. 많은 퇴직자들은 어디서부터 시작해야 할지 모릅니다. 그들은 소득 포트폴리오를 만드는 방법에 대해 교육을 받지 않았습니다. 그들은 소득 투자가 무엇인지 교육조차받지 못했습니다. 그래서 그들은 스스로 교육하는 대신 얼어붙어 아무것도 하지 않습니다.
4. 이전의 잘못된 투자 거의 모든 사람이 투자 인생의 어느 시점에서 잘못된 투자를 했습니다. 그러나 그것이 잘못된 투자자의 첫 번째 투자 중 하나라면, 그 사람은 투자 공포증을 갖게 될 수 있습니다. "25살 때 XYZ에서 돈을 잃었으므로 다시는 투자하지 않을 것입니다."
5. 손실과 변동성의 차이를 이해하지 못합니다. 가치는 오르락내리락하지만 일부 퇴직자들은 그것을 이해하지 못합니다. 일부 퇴직자들은 투자가 떨어지면 모든 것을 잃을 것이라고 생각합니다. 그들은 투자의 변동성과 완전히 0이 될 가능성을 분리할 수 없습니다. 시장이 약간 하락한 달 이후에 월별 투자 명세서를 받았을 때, 그들은 포트폴리오가 $1,000 하락한 것이 아니라 $1,000를 잃은 것으로 봅니다. 저축예금 마인드셋입니다. 귀하의 저축 계좌가 $1,000 감소했다면 돌아오지 않는다는 것을 알 수 있습니다. 그들은 투자가 회복될 수 있다는 것을 이해하지 못합니다. 그들은 계정이 아무것도 남지 않을 때까지 매달 떨어지는 것을 상상합니다.
6. 누구를 믿어야 할지 모르겠습니다. 많은 은퇴자들은 자신이 누구를 신뢰할 수 있고 믿을 수 없는지 모릅니다. 그리고 오늘날과 같은 금융 세계에서 누가 그들을 비난할 수 있습니까? 은행가, 중개인, 보험 대리인 및 파트너십 판매원은 모두 자신의 제품을 좋게 만듭니다. 그러나 그들은 삼촌 찰리(Charlie)가 항상 그의 연금에 대해 불평하고 사촌 조(Joe)가 그의 중개인에 대해 불평하며 여동생 엘렌(Ellen) 앞에서 은행을 세우지 않는다는 것을 알고 있습니다! 그래서 그들은 누구를 신뢰합니까?
첫째, 전략은 행동을 의미합니다. Extreme Loss Aversion은 현금 또는 이에 상응하는 금액을 영원히 보관합니다. 둘째, 은퇴자로서 돈으로 벌어들인 수입으로 생활해야 합니다. 현금이나 3개월치 CD, T-bill 또는 머니마켓 계좌와 같은 유사한 것이라면 그다지 많이 벌지 못합니다. 많은 경우에 먹고 살기에 충분하지 않습니다. 한 달에 3,000달러가 필요하지만 한 달에 500달러만 번다고 가정해 보겠습니다. 나머지는 교장 선생님에게 푹 빠져야 합니다. 이러한 원금의 고갈은 또한 미래 소득을 감소시킵니다. 이것은 자기 성취적 예언이며, 매달 돈을 잃을 것이라고 자신을 보장할 것입니다.
다음 두 문제는 함께 진행됩니다. 언제까지 살 생각이세요? 위의 예와 같은 속도로 자산을 연간 $30,000씩 소모하게 됩니다. 가진 것이 30만 달러였다면 10년 이내에 파산한 것입니다. 그럼 어떡하지?
재무 계획을 위해 우리는 항상 투자자가 90세 중반까지 살 것이라고 계산합니다. 사회 보장국에 따르면 현재 65세인 사람의 기대 수명은 남자는 84.3세, 여성은 86.6세입니다. 따라서 은퇴 후 20년을 더 살 계획을 세워야 합니다.
10년 미만이라고 말한 이유(위)는 인플레이션을 고려하지 않았기 때문입니다. 오늘날 $30,000는 인플레이션이 2.5%에 불과할 때 10년 후 약 $38,400입니다. 예, 인플레이션은 퇴직자의 적입니다. 현금성 투자에 돈을 남겨두면 인플레이션으로 인해 둥지 계란이 더 빨리 고갈 될 수 있습니다.
1. 평생 소득 보장. 위험을 회피하는 사람은 평생 소득을 보장하는 투자를 선호해야 합니다. 연금은 이것을 제공합니다. 아니요, 은퇴자들에게 모든 자산을 연금에 투자하도록 권장하지는 않지만 소득을 늘리고 항상 소득원이 있을 것이라는 확신을 주기 위해 약간의 돈을 투자하는 것이 좋습니다.
2. 교육. 이것은 은퇴하기 훨씬 전에 시작해야 하지만, 그렇지 않은 경우 너무 늦지 않았으니 걱정하지 마십시오. 투자자들이 접근할 수 있는 수백 개의 웹사이트가 있어 투자에 대한 훌륭하고 기본적인 교육을 받을 수 있습니다. 그러나 많은 사이트에는 의제가 있습니다. 다양한 정보 소스가 있는 중립적인 사이트를 찾는 것이 가장 좋습니다. 퇴직자는 최소한 다양한 유형의 투자(주식, 채권 및 원자재)와 다양한 수단(뮤추얼 펀드, ETF, IRA)과 각각의 목적에 대해 알아야 합니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드는 투자가 아니라 주식이든 채권이든 둘 다든 투자를 보유하는 투자 수단입니다.
3. 익숙한 이름을 사용하세요. 극심한 손실 혐오증을 앓고 있는 퇴직자도 Coca-Cola, AT&T, Ford 및 Exxon과 같은 이름을 알아볼 수 있습니다. 극도로 위험을 회피하는 사람은 이와 같은 회사가 폐업하지 않을 것임을 알 수 있어야 합니다. 기복이 있을 수 있지만 이에 대응하려면 주당 가격이 아니라 보유한 주식의 수에 초점을 맞춰야 합니다. 가격이 얼마이든 그들은 코카콜라나 AT&T 주식 100주를 갖고 있다. 극도로 위험을 회피하는 퇴직자는 자신이 모르는 회사를 피해야 합니다. Experimental Biotech Inc. 또는 Wiz-Bang Internet은 극도로 위험을 회피하는 기업이 피해야 하는 유형의 기업입니다.
4. 단기 채권으로 단기 성공을 거두십시오. 극도의 손실 회피 성향이 있는 사람들은 약간의 실망에도 덤벼들 준비가 되어 있습니다. 천천히 시작하는 것이 좋습니다. 그들이 잘 아는 회사의 단기 회사채를 사십시오. 1년 이하의 만기. 아이디어는 위험 회피를 극복하는 것입니다. 그들이 성공을 보게하십시오. 채권은 만기가 되어야 하는 가격과 시기에 만기가 되었습니다. 익숙해지면 만기가 더 긴 주식과 배당금을 지급하는 주식을 뿌리기 시작하십시오.
5. 재정 계획. 미래에 대한 로드맵이 있으면 미지의 많은 부분을 완화할 수 있습니다. 그들은 생활하기에 충분한 돈을 가질 수 있습니까? 생존 배우자는 충분한 돈을 가질 수 있습니까? 그들은 자녀들에게 돈을 남길 수 있습니까? 그들은 집을 팔아야 합니까? 그들은 여행을 할 수 있습니까? 그들은 지금처럼 살 수 있을까? 그들은 무엇을 포기해야 할까요? 그들은 직업을 구해야 합니까? 인플레이션이 미래에 지출을 얼마나 증가시킬까요?
이러한 질문으로 인해 일부 퇴직자는 얼어붙어 아무것도 하지 않거나 아무 변화가 없는 것처럼 계속해서 눈가리개를 하고 질문을 처리하기를 원하지 않을 수 있습니다.
그러나 재정 계획은 이러한 질문에 답할 수 있습니다. 얼어붙은 퇴직자들의 동결을 풀고 다른 사람들의 눈가리개를 제거할 수 있습니다. 현금을 유지하거나 적절한 전략과 투자에 투자하면 어떻게 되는지 보여줄 수 있습니다. 그것은 많은 미지의 것을 제거하고 당신이 생각한 것만큼 상황이 나쁘지 않을 수도 있음을 보여줄 수 있습니다.
우리는 극도의 손실 회피 성향을 지닌 많은 퇴직자들이 적절한 교육, 투자 및 전략을 제공받을 때 두려움을 극복하고 적절한 투자로부터 이익을 얻을 수 있다는 것을 발견했습니다.
그러나 때때로 극도로 위험을 회피하는 사람들은 그런 식으로 머물 것입니다. 그들에게 우리에게는 수면 요인이라는 규칙이 있습니다. 걱정해서 잠이 오지 않는다면 하지 마십시오.
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