대부분의 측정에서 2018년은 희망찬 출발을 보였습니다. 실업률은 하락하고 임금은 상승했으며 크고 작은 기업 모두 세금 개혁의 혜택을 받을 것으로 기대했습니다.
트럼프 대통령은 1월 30일 첫 국정연설에서 자신의 경제적 성공을 칭송하며 “아메리칸 드림을 살기에 이보다 더 좋은 시기는 없었다”고 말했다.
그렇다면 불과 며칠 만에 주식 시장이 그렇게 급격하게 하락한 이유는 무엇입니까?
그것이 시장이 하는 일이기 때문입니다. 그것은 올라가고, 그것은 내려갑니다. 그리고 앞으로 더 불규칙한 거래를 기대할 수 있습니다.
시장은 너무 오랫동안 순조롭게 진행되어 왔으며 일부 투자자들은 그 작은 사실을 잊어버렸습니다. 그리고 그것이 조금이라도 떨어지면 사람들은 긴장하기 시작합니다. 고문은 다음 사항을 알고 싶어하는 고객으로부터 전화를 받습니다. 거품이 곧 터질 것입니까? 우리는 수정을 위해 또는 더 나쁜에 있습니까? 돈을 언제 옮겨야 하는지 어떻게 알 수 있습니까? 이미 늦었나요?
내 대답은 항상 같습니다. 당신이 어떻게 반응하느냐는 현재 시장에서 벌어지고 있는 일보다는 개인 투자자로서 당신에게 일어나고 있는 일과 더 관련이 있어야 합니다. 이는 귀하가 타임라인에서 어디에 있고 위독할 때 누구인지에 관한 것이므로 충동적으로 반응하지 마십시오.
당황하지 말고 시장의 굴곡을 참고하여 투자 가중치 일정을 평가하십시오. 특히 은퇴 후 5년에서 10년 이내이거나 이미 은퇴한 경우라면 더욱 그렇습니다. 돈의 몇 퍼센트가 더 많은 위험이 있는 계좌(주식, 채권, 부동산)에 있고 얼마가 더 안전한 금융 수단(CD, 국채, 단기 자금 시장 계좌, 고정 지수 연금)에 있는지 알아야 합니다.
포트폴리오의 두 가지 주요 구성요소인 인플레이션과 변동성에 초점을 맞추십시오.
생활비가 상승함에 따라 무언가에 투자하는 것이 필수적입니다. . 그리고 높은 수익률을 제공하는 투자, 특히 매우 낮은 이자율로 투자하고 싶은 유혹이 있습니다. 그러나 퇴직금을 마련하기 위해 자금을 인출하기 직전이나 시작하는 시점에 시장이 크게 하락하는 것을 감당할 수는 없습니다.
저는 저축의 타임라인 측면에 대해 이야기할 때 종종 제 아들을 예로 듭니다. 불과 19세의 나이에 인플레이션은 변동성보다 더 중요한 요소입니다. 그가 CD를 구입한다면 인플레이션은 CD를 더 잘 활용하게 될 것입니다. 그러나 그가 시장에 투자하고 약간의 돈을 잃는다면 회복할 시간이 충분합니다.
반대로 인플레이션에 대해 조금도 걱정할 필요가 없는 90대 고객이 있습니다. 그러나 그녀는 변동성을 조심해야 합니다. 주식 시장이 하락하면 그녀의 수입이 사라질 수 있으며 수입을 회복할 시간이 없을 것입니다.
그렇다면 40대, 50대, 60대, 심지어 70대 중반이라면 어떻게 하시겠습니까?
그럴 때 적절한 균형을 찾아야 합니다. 당신은 계속해서 돈을 키워야 합니다. 그리고 주식 시장은 아마도 그렇게 하기에 가장 좋은 곳일 것입니다. 그러나 귀하의 계정이 1년에 30% 감소하고 은퇴 계획을 황폐화시키지 않을 것임을 알아야 합니다.
감정은 투자의 큰 부분이며 감정을 통제하는 것은 성공에 매우 중요합니다. 저는 성급하고 감정적인 결정을 내렸지만 결국 인생을 바꾼 사람들에 대한 이야기를 항상 듣습니다.
나는 최근에 은퇴한 한 부부를 만났는데, 그들은 주식의 97%를 주식 시장에 가지고 있었습니다. 그들은 시장이 계속 오르고 내리면 신이 났지만, 내리기 시작하면 불안해졌습니다. 그리고 그들은 겁에 질렸습니다. 그들은 결국 모든 것을 팔아 현금으로 만들었는데, 이것은 그들이 할 수 있는 최악의 일이었습니다.
이것의 가장 큰 문제는 고문이 포트폴리오에 너무 공격적으로 배치했다는 것입니다. 그러나 그들은 균형을 재조정하는 대신 매각함으로써 상황을 더욱 악화시켰습니다. 부부는 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드를 포함한 혼합 자금을 보유할 수 있었지만 안정적인(그리고 위안이 되는) 소득을 제공할 일부 금융 수단도 보유할 수 있었습니다.
시장은 빠르게 반등했습니다. 그들은하지 않았다. 투자 가중치를 이해하는 것만으로도 은퇴 전략을 구할 수 있었습니다.
TV 뉴스 헤드라인과 관심을 끄는 헤드라인을 통해 믿게 된 내용에도 불구하고 수정 및 충돌이 전부는 아닙니다. 은퇴에 이르기까지 인생의 각 단계에 맞게 포트폴리오를 조정하는 것입니다. 모든 투자의 목적을 염두에 두는 것입니다. 그리고 은퇴 기간 내내 쓸 수 있는 충분한 돈을 가지고 마지막에 나오는 것입니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
