많은 사람들이 투자와 관련하여 매수 전략을 따릅니다. 나쁜 시기에 주식을 보유하면 결국 괜찮을 것입니다. 사실이야? 저는 그렇게 생각하지 않습니다.

특히 귀하가 투자금으로 생활하는 은퇴자라면 매수 보류는 위험한 철학이라고 생각합니다. 약세장은 평균적으로 3년마다 발생하는 경향이 있으며(너무 기한이 촉박함) 시장에 보관하면 퇴직금을 황폐화시킬 수 있습니다.

내부 비용이나 수수료를 부과하지 않는 S&P 500 지수를 정확히 추적하는 S&P 500 지수 펀드에 가상으로 100만 달러를 투자했다면 어떤 일이 일어났을 수 있었는지 살펴보겠습니다. 해당 펀드를 관리하기 위해 외부 투자 관리 수수료가 발생하지 않았으며 약세장을 포함하는 기간 동안 "경향을 유지"했습니다.

2000년 1월 S&P 500 지수는 1441이었습니다. 2018년 1월 S&P 500 지수는 2872로 18년 동안 거의 두 배에 달하는 사상 최고치를 기록했습니다. 72*의 법칙을 사용하여 수익률을 구하면 72를 18년으로 나누면 투자의 평균 수익률이 4%라는 것을 알 수 있습니다. 많은 사람들이 은퇴 생활비를 충당해야 한다고 말하는 것처럼 매년 투자에서 4%를 인출했다면 오늘날에도 원래의 100만 달러를 가질 수 있을 것이라고 생각할 수 있습니다.

불행히도 당신은 틀렸습니다.

우선 인플레이션을 고려해야 합니다. 오늘날의 백만은 18년 전의 백만 달러와 같은 구매력을 갖고 있지 않습니다. 이를 고려하면 100만 달러로 시작한 것은 실제로 약 60만 달러의 가치가 있을 것입니다.

다른 문제는 S&P 500 지수가 그 ​​기간 동안 4%를 고르게 전달하지 못했다는 것입니다. Y2K 약세 시장의 2년 동안 50%에 가깝게 떨어졌고, 생존에 필요한 4%를 빼면 그 손실을 더했을 것입니다. 2008년 약세장에서도 같은 일이 일어났습니다. S&P 500은 약 57% 하락했지만 추가로 4%가 떨어졌다면 귀하의 자금은 60% 이상 고갈되어 40% 미만이 남았을 것입니다. 농부들은 그것을 "씨앗 옥수수 먹기"라고 부릅니다. 씨앗 옥수수를 먹으면 성장기가 오면 더 이상 심을 수 없습니다.

그리고 또 다른 문제가 있습니다. 당신이 대부분의 퇴직자들과 같다면, 당신의 돈이 100% 주식에 있지는 않았을 것입니다. 주식/채권을 60/40으로 분할했다면 주식 할당에 대한 실제 수익률은 18년 동안 2.4%에 가까웠을 것입니다. 그리고 기억하십시오. 당신은 여전히 ​​4%를 계속 섭취하고 있었고, 씨앗 옥수수를 점점 더 많이 먹고 있었습니다. 앞서가는 것은 신경쓰지 마세요. 이 시나리오에서는 초기 투자금도 회수하기 어려울 것입니다.

오래된 표현이 있습니다. 얼마나 버느냐가 중요한 것이 아니라 얼마를 버느냐가 중요합니다. 돈을 더 많이 보유하고 싶다면 매수, 보유 및 매도하는 것이 좋습니다. 보유보다 훨씬 더 나은 전략입니다. 매수, 보유 및 매도 전략을 사용하여 우리는 고객에게 2007년 11월에 매도하고 2009년 6월까지 유지하라고 조언했습니다. 저는 매수, 보유 및 매도가 약세 시장 동안 손실을 피하고 필요한 투자를 보호하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다. 은퇴하는 동안 계속 살아라.

어떤 사람들은 내가 시장 타이밍을 옹호한다고 말할 수도 있습니다. 그 어떤 것도 진실에서 멀어질 수 없습니다. 내가 옹호하는 것은 투자할 때 손절매 주문을 고려하라는 것입니다. 이렇게 하려면 투자가 도달한 이전 최고치 아래에 허용 가능한 손실 비율을 설정하고 해당 손절매 지점에 도달하면 매도합니다. 손절매의 또 다른 좋은 점은 투자가 늘어남에 따라 손절매 포인트도 함께 상승한다는 것입니다.

손절매를 설정하는 방법(특히 변동성이 큰 시장에서 주의해야 할 사항이 있음), 매도한 후 돈을 어디에 투자해야 하는지, 환매 전략을 수립하는 방법에 대해 논의할 미래 기사를 시청하십시오. 나중에 시장에 진출합니다.

* 72의 법칙 주어진 연간 수익률로 돈을 두 배로 늘리는 데 필요한 년 수를 추정하는 방정식입니다.