Morningstar의 2018년 보고서에 따르면 목표 날짜 펀드(TDF)에 투자된 고객 자산은 1조 달러 이상입니다. 사실, 귀하의 401(k) 또는 IRA가 투자 옵션으로 목표 일자 펀드를 제공할 가능성이 높습니다. 이것은 TDF를 매우 쉽게 접근할 수 있는 퇴직 저축 옵션으로 만듭니다. 이 펀드의 장점은 사용할 수 있는 다양한 투자 전략이 있으므로 원하는 것을 선택할 수 있다는 것입니다. 그러나 금융의 다른 모든 것과 마찬가지로 이러한 투자에도 함정이 있는 것은 아닙니다. 다음은 목표 일자 펀드에 대해 알아야 할 사항에 대한 분석입니다.
목표 날짜 펀드는 은퇴 투자를 위한 원스톱 숍을 제공한다는 점에서 뮤추얼 펀드처럼 작동합니다. 이름에서 알 수 있듯이 목표일자 펀드는 특정 시기에 만기가 도래하도록 설계된 투자의 집합체입니다. 일반적으로 다년 간격으로 분할되기 때문에 원하는 은퇴 날짜를 기준으로 펀드를 선택합니다. 투자와 관련하여 목표 날짜 펀드는 일반적으로 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF) 등을 혼합하여 투자합니다. 일반적으로 은퇴 날짜가 가까워짐에 따라 펀드는 자산 배분을 보다 보수적으로 조정합니다.
목표 일자 펀드는 매년 인기가 높아지고 있습니다. 고용주는 목표 일자 펀드를 신규 근로자를 위한 기본 퇴직 계획 투자 선택에 통합하고 있습니다. 그러나 이 "설정하고 잊어버리기" 옵션이 현명한 선택입니까? 이 질문에 대한 답은 궁극적으로 투자하는 목표 일자 펀드에 따라 다릅니다.
투자 대상 일자 펀드를 선택할 때 첫 번째 단계는 펀드의 투자 전략을 배우는 것입니다. 사용할 수 있는 다양한 목표 일자 펀드 옵션을 조사하고 다양한 펀드 매니저의 투자 전략을 비교하십시오. 타겟데이트 펀드가 제공하는 전문 운용사는 양날의 검이기 때문에 이는 매우 중요한 단계입니다. 한편으로는 투자 경험이 풍부한 사람이 귀하의 투자를 관리하고 있습니다. 하지만 반대로 이 관리자들은 재정 고문처럼 귀하와 개인적인 관계가 없습니다.
이 스타일이 효과가 있다면 펀드의 자산 배분이 귀하의 선호도와 일치하는지 평가해 보십시오. 펀드는 일반적으로 국내 및 국제 주식, 채권 및 고정 수입 증권, ETF 등 몇 가지 유형의 증권에 투자합니다. 일반적으로 주식이 많은 펀드는 고위험 고수익형 펀드인 반면, 고정수입이 대부분인 펀드는 전통적으로 저위험 저수익형 펀드입니다. 이 외에도 펀드가 투자의 중심이 되는 산업과 시장을 살펴보십시오.
조사를 할 때 펀드의 "활주 경로"를 연구하는 것도 필수적입니다. 이 용어는 펀드의 투자가 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는지, 더 구체적으로 말하면 은퇴가 가까워짐에 따라 펀드가 더 위험한 상태에서 더 안전한 상태로 전환하는 방법을 나타냅니다. 대부분의 경우 은퇴 후 자금을 인출할 준비를 할 때 주식에 대한 노출을 줄이기를 원하지만 이것이 모든 펀드의 철학은 아닙니다. 마지막으로, 모든 펀드의 성과 기록은 향후 성공을 위한 주요 지표 중 하나가 될 것입니다.
모든 투자와 마찬가지로 수수료는 목표 일자 펀드의 수익성에 중요한 역할을 합니다. 동일한 증권에 투자하는 펀드가 없기 때문에 수수료 일정은 회사마다 크게 다릅니다. 구매하기 전에 시간을 할애하여 비용을 비교하십시오.
투자를 선택하는 데 시간을 할애하거나 할 수 없다면 목표 일자 펀드가 실행 가능한 플랜 B가 될 수 있습니다. 자동으로 재조정되는 다양한 포트폴리오에 쉽게 액세스할 수 있습니다. 이 핸즈프리 스타일은 실제 투자 지식에 의해 뒷받침되지만 강력한 수익은 보장되지 않습니다. 은퇴 계획에 따라 투자하는 펀드를 선택할 수 있는 것도 매우 실용적인 특전입니다.
단점은 목표일자 펀드가 일반적인 시장 변화에 영향을 받지 않는다는 점입니다. 투자 전문가가 이러한 펀드를 통제한다고 해서 하락이 불가능한 것은 아닙니다. 사실 로이터의 2018년 보고서에 따르면 가장 큰 펀드 중 일부는 1.00% 이상의 하락을 경험했습니다.
뱅가드(Vanguard), 피델리티(Fidelity) 등 타깃데이트 펀드 시장에는 많은 대기업이 존재한다. 이러한 브랜드는 자산 할당으로 목표를 유지하려고 시도하지만 약간의 차이가 있음을 기억하십시오. 다음은 현재 사용 가능한 가장 큰 은퇴 중심 목표 일자 펀드입니다.
목표 날짜 펀드 옵션 펀드 이름 목표 자산 배분 Vanguard 목표 퇴직 소득 펀드 70% 주식 및 30% 채권 Fidelity Freedom® 인덱스 소득 펀드 55% 채권, 25% 단기 부채, 14% 국내 주식 및 6% 국제 주식 TIAA- CREF 라이프사이클 퇴직 소득 펀드 60% 채권, 35% 주식 및 5% 직접 부동산 JPorgan SmartRetirement® 소득 펀드 62% 채권, 30% 주식, 3.50% 단기 시장, 2.50% ETF 및 2% "특수" 투자 
목표 날짜 펀드는 당신이 접하게 될 퇴직 저축 상품만큼 간단하고 쉽습니다. 그들은 당신이 사물의 개인적인 측면을 잃어 버리더라도 전문적인 자금 관리에 대한 쉬운 액세스를 제공합니다. 그러나 기업들은 목표 일자 펀드를 귀하의 유일한 은퇴 투자로 설계하여 자신의 포트폴리오를 구축하는 스트레스를 없앨 수 있습니다.
잠재적인 이점은 제쳐두고 목표 일자 펀드가 모든 사람을 위한 것은 아닙니다. 그들의 설정하고 잊어 버린 접근 방식은 일부 투자자가 저축을 통제 할 수 없다고 느끼게 만들 수 있습니다. 그리고 이러한 펀드의 수익을 능가할 수 있는 다른 포트폴리오 전략이 있습니다. 결국 목표일자 펀드에 대한 투자 여부는 개인의 선택이므로 내부 고려 사항이 가장 중요합니다.
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