당신이 대부분의 투자자와 같다면, 당신은 대부분의 재정 생활을 위해 돈을 버는 데 집중했습니다. 하지만 은퇴했거나 은퇴가 임박한 후에는 저축을 오래 유지하기 위해 성장보다 보호를 먼저 하기 위해 기어를 바꿔야 한다고 생각합니다.
즉, 재정적 목표를 달성하는 데 필요한 만큼의 위험만 감수하는 것이 좋습니다.
당신이 지난 몇 년 동안 저축과 투자를 아주 잘 해냈다고 가정해 봅시다. $1000만 달러의 저축이 있고 연간 $100,000로 생활하므로 생활비는 기본적으로 1%입니다. 돈으로 1%만 벌었다면 둥지 계란을 전혀 사용하지 않을 것입니다. 나는 당신이 게임에서 이겼다고 말하고 싶습니다. 당신이 4쿼터에 승점 10점 차로 앞서 있는 축구팀의 감독이라면 선수들에게 게임에 지장을 줄 수 있는 일을 하라고 말하겠습니까? 저는 그렇게 하지 않을 것이며 투자자에게도 똑같이 말할 것입니다.
천만 달러가 있고 생활 방식을 유지하기 위해 1%의 수익만 필요하다면 주식 시장 위험이 없어야 한다고 생각합니다. 그 비율로 저축 계좌에 돈을 넣고 생활 방식을 유지하기에 충분한 돈을 벌 수 있을 것입니다.
특히 시장이 강세일 때 위험을 감수하고 싶은 유혹을 느낄 수 있지만, 묻겠습니다. 2%의 수익률이 평생 동안 재정적으로 안정될 것이라고 어떻게든 보장할 수 있다면, S&P를 이기지 못하더라도 그 비율을 유지하시겠습니까? 나는 대부분의 사람들이 그 거래를 받아들이고 다시는 돈에 대해 걱정할 필요가 없다는 사실에 정말 기뻐할 것이라고 생각합니다.
그렇기 때문에 귀하의 퇴직 소득이 수익률보다 더 중요하다고 생각합니다.
그러나 $100,000만 저축하고 라이프스타일을 유지하기 위해 연간 $10,000가 필요하다면 어떻게 하시겠습니까? 즉, 10%의 수익률이 필요했습니다. 10% 수익을 추구하라고 조언하시겠습니까? 아니요. 저는 그 비율을 일관되게 얻을 수 있는 방법이 없다고 주장하고 싶습니다.
예, 시작 이후 S&P 500의 평균 연간 수익률은 10%이지만 인플레이션을 조정하면 평균이 약 7%로 떨어집니다. 그리고 더 큰 문제가 있습니다. 그 비율은 1926년부터 2018년까지의 평균입니다. 이 비율은 시간이 지날수록 일정하지 않습니다. 2007년 평균 수익률은 5.48%에 불과했으며 2008년에는 -36.55%였습니다.
그리고 이 기사의 요점을 반복하자면:높은 수익을 쫓는다면 높은 위험을 감수하는 것입니다. 일을 할 때 급여로 손실의 일부를 충당할 수 있었을 것입니다. 그러나 일단 은퇴한 후에는 단순히 알을 낳을 위험이 아닙니다. 생활비를 충당하는 데 도움이 되는 수입을 위험에 빠뜨리는 것입니다. 가난해질 위험이 있습니다.
고수익을 시도하는 것은 너무 위험하기 때문에 저축액이 지출 요구 사항에 미치지 못하는 경우 은퇴 후 생계를 유지하기 위해 무엇을 할 수 있습니까? 부족분을 만회하기 위해 주식 시장 위험을 높이는 것을 고려하기 전에 먼저 비용을 자세히 살펴보는 것이 좋습니다.
비용 절감은 대부분의 사람들에게 어렵습니다. 이 용어는 당신이 하는 일을 없애는 것을 의미합니다. 아마도 필요보다는 즐거움을 위해 하는 것입니다. 그렇지 않으면 비용 절감 옵션으로 테이블에 없을 것입니다. 대신 생활 방식이 재정 능력을 능가하는 사람들에게 양을 줄이도록 조언합니다. 예를 들어, 나는 그들이 골프를 그만 두는 것이 아니라 주 5일에서 3일로 줄이는 것을 제안합니다. 일주일에 세 번 외식을 한다면 일주일에 한 번은 외식을 하는 것을 추천합니다.
말이 됩니다. 체중 감량을 원하면 먹는 것을 멈추지 않고 적게 먹습니다. 이 "양의 감소"는 같은 종류의 생각입니다. 수량을 관리하면 비용이 알아서 처리됩니다.
비용 절감으로 충분하지 않다면? 글쎄요, 당신이 해야 할 또 다른 일이 있습니다. 더 오래 일하는 것을 고려하거나 이미 은퇴했다면 다시 일을 하십시오.
내 버전의 은퇴 재무 계획이 일반적인 투자 계획보다 현금 흐름 분석에 가깝다고 생각한다면 맞습니다. 재정 고문으로서 제 직업은 고객의 돈이 오래도록 지속되도록 돕는 것입니다. 투자자로서의 역할도 마찬가지라고 생각합니다. 그리고 그렇게 하는 가장 좋은 방법은 생활 수준을 유지하는 데 필요한 만큼만 위험을 감수하는 것이라고 생각합니다.
