재무 계획 또는 투자 계획 과정에서 거의 모든 고객에 대해 위험 허용 범위 설문지를 작성하는 것이 표준 관행이 되었습니다. 위험 내성 설문지는 두 가지 용도로 사용됩니다.
많은 위험 허용 범위 설문지의 유용성 또는 유용성 부족에 대해 솔직하게 말했지만, 정보가 손실 또는 이득으로 제시될 때 사람들이 다르게 반응하기 때문에 고객의 위험 허용 수준 또는 위험 회피를 이해하는 것이 중요합니다.
위험 허용 수준을 올바르게 사용하면 투자 지침이나 자산 배분 지침뿐만 아니라 사용되는 저축 전략이나 퇴직 소득 접근 방식을 안내하는 데에도 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 위험을 회피하는 고객은 은퇴 시 "안전한" 투자와 수입원에 의존하는 바닥재 접근 방식에 더 적합할 수 있습니다. 더 위험을 감수하는 투자자는 소득 계획에 더 높은 지분과 체계적인 인출 방식을 선호할 수 있습니다.
하지만 위험 감수성은 투자에 대한 통찰력일 뿐만 아니라 사회 보장 결정에도 도움이 될 수 있습니다. 고문은 고객과 함께 사회 보장 계획에 접근하는 방법에 대한 지침을 위해 위험 허용 범위를 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 대부분의 고문은 혜택을 늘리기 위한 방법으로 사회 보장 제도를 연기하는 것에 대해 이야기합니다. 위험을 회피하는 고객은 오늘 확실한 내기를 포기할 가능성이 거의 없으며 나중에 더 높은 지불금을 기다리는 대신 조기에 청구하게 될 수도 있습니다.
"62세에 더 적은 금액으로 연금을 받습니까, 아니면 더 높은 지불금을 기다려야 합니까?"라는 결정이 제시될 때 많은 미국인들이 조기에 혜택을 청구하기로 선택합니다. 물론 일부 결정은 불가피하지만 전부는 아닙니다.
대부분의 경우 재정 고문은 사회 보장을 손익분기점 제안으로 제시합니다. X년 동안 산다면 이기는 것입니다. 그 전략은 사람들이 나중에 이익을 얻기 위해 본질적으로 지금 위험을 감수하도록 요구합니다. 그런 식으로 생각하는 대신 이 문제를 뒤집어 봅시다.
고객이 위험을 회피한다는 것을 알고 있다면 사회 보장에 대해 논의하고 계획하는 데 다른 접근 방식을 원할 수 있습니다. 첫째, 우리는 고객이 62세 이전에 청구 전략에 동의하도록 할 수 있습니다. 연구에 따르면 현금 흐름을 기다릴 수 밖에 없을 때 위험을 회피하는 고객이라도 기꺼이 기다릴 것입니다. 더 높은 지불금을 위해 더 길다. 그러나 반면에 한 가지 옵션이 오늘 돈을 받는 것이라면 더 많은 지불금을 받기 위해 같은 기간을 기꺼이 기다리지 않을 것입니다.
소셜 시큐리티로 이러한 즉각적 편향을 극복하는 것은 앞으로 몇 년 동안 계획을 고정함으로써 매우 유익할 수 있습니다. 물론 고객은 언제든지 마음을 바꿀 수 있지만 62세가 되기 몇 년 전에 사회 보장 청구 대기 전략에 서면으로 동의하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
위험을 회피하는 사람들은 손실을 피하기 위해 기꺼이 위험을 감수하지만 이익을 쫓기 위해 위험을 감수하지는 않습니다. 위험을 회피하는 고객에게 사회 보장을 "기다리면 더 높은 지불금을 받을 수 있다"는 상황으로 제시하는 것은 효과적이지 않습니다. 그것을 소개하는 더 좋은 방법은 그들이 오늘 주장함으로써 잃을 수 있는 에 초점을 맞추는 것입니다.
최대 손실이 얼마인지 알아보기 위해 70세에 청구 대기 및 62세 청구의 두 가지 결정을 살펴보겠습니다. 66세에 평균 $1,400부터 시작하여 62세에 청구하면 $1,050로 감소하고 70세에는 $1,848로 인상됩니다.
이 사람이 70세가 될 때까지 기다렸다가 급여를 받기 하루 전에 사망했다면 얼마나 손해를 볼 것입니까? 이 상황에서 개인은 아무 것도 받지 못했고 8년 간의 지불을 놓쳤습니다. 현재 가치 계산*을 사용하여 3%의 할인율과 2%의 인플레이션 조정을 사용하면 최대 손실은 8년 동안 지불하지 않을 경우가 됩니다. 현재 가치는 $94,602입니다.
사회 보장국에 따르면 62세에서 70세 사이에 사망할 확률은 10.27%입니다.
이제 62세에 청구하고 95세까지 산 경우 최대 손실 가능성을 살펴보겠습니다. 최악의 시나리오는 215,509달러를 잃을 수 있다는 것입니다. 이는 62세와 70세에 청구하는 금액의 현재 가치 차이입니다. % 인플레이션 및 3% 할인율.
위에 사용된 동일한 사회 보장 데이터에 따르면 95세까지 살 확률은 10.5%이며 이는 62세에서 70세 사이에 사망할 위험과 거의 같습니다.
그러나 상황을 재구성하고 70세가 될 때까지 기다리면 94,602달러를 잃을 확률이 10.25%이고 62세에 215,509달러를 잃을 확률이 10.5%라는 것을 알고 있다면 어떨까요? 이와 같이 배치하면 "합리적인" 답변이 차트에서 벗어나야 합니다. 더 많은 돈을 잃기 위해 더 높은 위험을 감수하는 이유는 무엇입니까? 논리적이지 않습니다.
여기에서 사용된 현재 가치 접근 방식은 도전적일 수 있습니다. 비록 제가 분석에서 이익을 연기하는 현재 가치를 과소평가했다고 주장하고 싶습니다. 그리고 그것이 사회 보장 청구를 보는 유일한 방법이나 고려해야 할 유일한 요소는 결코 아닙니다. 세금, 자금 상태, 현금 흐름, 필요성, 개인 건강 문제 및 전반적인 퇴직 소득 계획도 고려해야 합니다. 그러나 이러한 요소가 여전히 연기를 지원한다면 위험을 회피하는 고객에게 더 잘 맞는 방식으로 연기를 제시하는 것이 합리적일 수 있습니다.
사람들은 돈을 벌기를 좋아하지만 확실한 내기를 좋아합니다. 그들은 손실을 피하기 위해 기꺼이 위험을 쫓습니다. 그러나 그들은 사회 보장을 연기할 때 위험과 수익을 쫓는 것이 아니라 손실을 피하는 것임을 깨달아야 합니다.
*현재 가치 공식은 금융에서 미래 날짜에 받는 금액의 현재 가치를 계산하는 데 사용됩니다. 오늘 받은 금액이 미래의 같은 금액보다 더 가치가 있음을 보여주는 "화폐의 시간 가치"를 정의하기 위해 노력합니다.
