3월 10일에 우리는 Retirement Planners of America의 고객들에게 모든 주식에서 손을 떼라고 조언했습니다. 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 코로나19의 세계적 대유행을 공식 선언했다. 대공황 이후 한 번도 본 적이 없는 경제적 충격을 촉발한 발표가 그 날, 그리고 각 주에서 자택 대피령을 내리기 몇 주 전에 어떻게 알 수 있었습니까?
우리의 이름에서 알 수 있듯이 우리는 주로 은퇴하거나 곧 은퇴하는 사람들과 함께 일합니다. 고객을 위한 두 가지 주요 목표는 고객의 돈이 얼마만큼 지속되는지 확인하고 재정적 안정을 제공하는 것입니다. 우리는 원금을 보호하는 것이 이 두 가지 목표의 핵심이라고 생각하므로 수학 공식을 사용하여 주식 시장이 하락하는 추세를 알려주는 전략을 사용합니다. 우리가 "투자 및 보호"라고 부르는 이 전략이 3월에 매도 신호에 도달했을 때 우리는 주식을 매도했습니다. (나는 내 라디오 쇼의 청취자들에게 주식에서 나가라고 조언하기도 했습니다.) 이것은 2007년 11월에 경고를 울린 것과 같은 전략이며 우리는 2008년과 2009년 절반 동안 주식 시장에서 나오지 않았습니다.
우리가 올바른 행동을 했다고 믿습니까? 전적으로. 우리의 견해로는 은퇴를 앞두고 있거나 가까운 사람들은 큰 손실을 감내할 시간이 없을 수 있습니다. 특히 지금 투자한 돈으로 생활하고 있다면 주식 시장이 회복될 때까지 몇 년을 기다리지 못할 수도 있습니다. 그리고 우리는 이 시장의 바닥을 보았다고 믿지 않습니다. 우리는 이 대유행이 초래한 경제적 조건 때문에 그것이 궁극적으로 어떻게 반응할 것인지를 살짝 보았을 뿐입니다. 대공황, Y2K 약세장 및 대공황은 모두 급격한 하락 전에 랠리를 경험했습니다. 우리는 특히 높은 실업률, 전례 없는 부채, 미래에 대한 불확실성을 고려할 때 이 시장이 비슷한 궤도에 있을 수 있다고 생각합니다. 사업이 재개될까요? 사람들은 여전히 직업을 가질 수 있습니까? 소비자들이 여전히 돈을 쓰고 싶어할까요? 경제가 이렇게 어려운 상황에 처한 적이 없기 때문에 알기 어렵습니다.
3월 10일 이전에 주식 시장이 하락하기 시작한 이후로 우리 고객들은 약간의 손실을 입었지만 그들의 은퇴 저축은 이제 우리가 찾을 수 있는 가장 안전한 피난처 중 하나인 정부 자금 시장 펀드에 있습니다. 우리는 주식 시장에서 철수하는 것이 더 큰 손실을 막을 수 있다고 믿습니다. 2007년에 주식 시장에서 빠져나온 우리 고객들은 S&P 500 지수가 57%나 하락하여 많은 사람들을 불안하게 만들고 여전히 많은 미국인들에게 영향을 미치고 있는 부정적인 재정적 영향으로 인한 큰 손실에서 회복할 필요가 없었습니다.
이 불안정한 시장에서 은퇴 저축을 보호하려면 다음을 제안합니다.
시간을 내어 은퇴 후 생활 수준을 유지하기 위해 정확히 얼마가 필요한지 알아내십시오. 그런 다음 은퇴가 위험에 처하기 전에 얼마를 잃을 수 있는지 자문해 보십시오.
은퇴에 필요한 돈이 얼마인지 알게 되면 판매를 의미하더라도 그 금액을 보호하십시오. 시장에서 빠져나와야 할 때 객관적인 시점을 설정하십시오. 그 지점에 도달했다면 행동하십시오.
젊었을 때는 나쁜 시장을 통해 주식을 보유하는 것이 효과가 있었을지 모르지만, 은퇴가 임박했거나 이미 은퇴했을 때 주식 시장이 반등할 때까지 기다릴 시간이 정말로 있습니까? 2007-2009년의 약세장 이후 주식 시장은 거의 6년 후까지 이전 고점에 도달하지 못했습니다. 1929년 8월, 다우 지수는 380에 있었습니다. 86% 하락한 후 25년 동안 다시 380을 찍지 않았습니다. 일본 주식 시장인 Nikkei는 1989년에 정점을 찍었지만 완전히 회복된 적이 없습니다.
나는 사람들이 양도소득세 때문에 팔지 못한다는 말을 들었다. 투자자들이 세금을 내지 않으려고 해서 돈을 잃었다는 슬프지만 사실적인 이야기도 들었습니다. 제 생각에는 너무 많은 투자자들이 자본 이득에 대한 세금을 내지 않기 때문에 원금 손실이라는 큰 위험을 기꺼이 감수합니다.
위의 모든 권장 사항은 더 이상 젊지 않기 때문에 앞으로 몇 년 동안 임금을 받을 수 없다는 점을 이해하면 더 쉬워집니다(이미 은퇴한 경우에는 없을 수도 있음). 더 이상 주식 시장이 돌아올 때까지 기다릴 시간이 없습니다. 더 늦기 전에 투자에 따라 살아야 합니다. Retirement Planners of America에서는 은퇴하거나 은퇴를 앞두고 있다면 성장보다 원금 보호를 우선시해야 할 때라고 믿습니다.
모든 의견 표현은 출판일 현재 저자인 Ken Moraif의 판단을 반영하며 변경될 수 있습니다. Ken Moraif는 SEC 등록 투자 고문인 Retirement Planners of America("RPOA")로 사업을 하고 있는 MMWKM Advisors, LLC의 지배 소유자이자 투자 고문 대표입니다. 투자 고문으로 등록하는 것은 증권 규제 기관의 승인이 아니며 ROPA가 특정 수준의 기술, 교육 또는 능력을 획득했음을 의미하지 않습니다. "우리는 고객에게 2007년과 2008년에 시장에서 철수하라고 말했습니다", "2009년에 시장에 복귀하라고 말했습니다" 및 "우리 조언을 따랐던 고객은 시장에서 퇴출되었다고 말했습니다. 2008년 시장"은 Eagle Strategies, LLC. 및 Cambridge Investment Research Advisors, Inc.에서 근무하는 동안 RPOA 대표가 집합적으로 작성한 권장 사항을 참조합니다. 5명의 원칙 중 4명이 현재 원칙으로 남아 있습니다. 이 진술은 RPOA가 2011년에 시작된 이래로 사용해온 "투자 및 보호" 전략을 나타냅니다. 따라서 2011년 이전의 RPOA 실적 또는 투자 자문 권장 사항에 대한 모든 언급은 일반적으로 RPOA 대표가 각 다른 회사에서 작성한 권장 사항을 참조합니다. 전술 한 바와.
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