MiFID II:은행이 준비되었습니까?


1월 금융 상품 지침 II(MiFID II)의 시장 가동에 따라 2018년에도 은행은 여전히 ​​MiFID II 구현의 뛰어난 작업을 완료하는 데 집중하고 있습니다.

유럽의 15개 Deloitte 회원사를 대상으로 실시한 go-live 경험에 대한 설문조사에 따르면 대부분의 은행이 아직 MiFID II 규정의 모든 요소를 ​​완전히 준수하지 못하고 있습니다. 이들은 운영상의 문제에 직면해 있습니다. 최상의 실행, 거래 보고, 시장 인프라 및 고객 정보 업무와 같은 주제.

뛰어난 구현 작업을 마무리하는 데 중점을 두고 있기 때문에 앞날을 내다보는 것도 중요합니다. 운영 모델의 전략적 최적화와 같은 2일 차 동인을 고려하고 계획해야 합니다.

두 번째 블로그에서는 가장 도전적인 MiFID II 주제와 2일 차 활동을 계획할 때 신기술에 초점을 맞춰야 하는 방법에 대해 자세히 설명합니다.

MiFID II의 목적

새로운 입법 프레임워크 금융 상품 지침 II(MiFID II)의 시장은 투자자 보호를 강화하고 금융 시장의 효율성을 개선하여 효율성, 탄력성 및 투명성을 높이는 것을 목표로 2014년 7월에 도입되었습니다. MiFID II는 법안이 도입된 지 3.5년 후인 2018년 1월 3일에 발효되었습니다.

MiFID II 구현은 지금까지 어떻게 진행되었나요?

MiFID II의 가동에 이어 딜로이트는 유럽의 15개 딜로이트 회원사를 대상으로 정성적 설문조사를 실시하여 지금까지 금융 서비스(FS) 산업에서 MiFID II 구현의 성과와 과제를 평가했습니다. 이 설문조사는 대부분의 조직이 2018년 1월 3일까지 MiFID II 구현의 모든 측면을 완료하지 않았음을 보여줍니다. 다음과 관련하여 경험한 문제:

  • 거래 보고 기업 및 지역 규제 기관의 수준에서 보고 가능한 도구 및 IT 문제를 늦게/잘못 식별했기 때문입니다.
  • 데이터 및 IT 서비스 제공업체 필요한 정보와 문서를 전달할 준비가 되지 않았습니다. 규정 측면의 해석 및 업계의 다른 플레이어와의 연결 설정에 대해 오해가 있었습니다.
  • 확실한 내부 정책 및 지침 은행이 고객이 직면한 주제를 우선시하기 때문에 완료되지 않았습니다.
  • 거래 투명성 기술 구현의 문제와 각 데이터 및 IT 서비스 제공업체에 대한 의존도가 적시에 필요한 품질로 제공되지 않았기 때문입니다.



    은행이 보고된 주요 문제를 어떻게 해결할 계획인지 설문조사에서 14개국에서 해당 관할권의 최우선 은행으로 "완벽한 주제 및 격차 해소"를 선정했습니다. 보고된 문제 및 과제와 모든 국가에서 대부분의 기업이 1월 3일까지 MiFID II를 100% 준수하지 않았다는 사실을 고려할 때 이는 놀라운 일이 아닙니다. 두 번째는 정책 및 절차 작업이었습니다.




이 설문조사는 또한 MiFID II 규정에 대한 답변이 완료되었으며 기업은 여전히 ​​특정 주제에 대한 (현지) 규제 기관의 추가 지침과 의견을 기다리고 있습니다.

요약하자면, 업계는 구현이 아직 완료되지 않았기 때문에 장기간 롤아웃을 준비하고 있습니다. MiFID II의 가동이 시작된 후에도 금융 서비스 기관은 Day 2의 다양한 과제에 직면해 있습니다.

2일 차 드라이버 및 과제

ESMA(European Securities and Markets Authority) 타임라인에 따르면 2018년에는 다음과 같은 몇 가지 과제가 기업에 제공됩니다.

  • 4월 RTS28 보고서 첫 제출
  • 6월까지 거래 보고를 위한 법인 식별자 설정
  • 연말까지 최고의 실행 보고서 발행

이를 고려하고 설문조사 결과를 추가하면 2일 차의 동인 4명을 확인할 수 있습니다.

  1. 구현 완료

    • 2018년 상반기의 구현 격차 및 문제 해결
    • 비즈니스 및 운영 수준에서 제어 및 솔루션 테스트 완료

  2. 보증 및 개선 활동 수행

    • 최종 승인 및 추적을 위한 문서화를 포함한 프로그램 종료 활동의 결론(예:솔루션 접근 방식 의사 결정)
    • 규제 기관의 지속적인 지침 및 업계 융합에 대한 솔루션 조정
    • 솔루션의 보증 및 개선 검토

  3. 규제 기관 개선 준비

    • 규제에 따른 주제별 검토 및 조사 및 후속 개선 활동을 위한 준비

  4. 전략적 솔루션 구현

    • 보다 강력한 프로세스, 데이터 및 기술 솔루션을 포함한 MiFID II 운영 모델의 전략적 최적화
    • MiFID II로 인한 비즈니스 영향 및 상업적 기회 평가
    • 데이터 분석을 상업 및 규정 준수 차별화 요소로 활용할 수 있는 가능성 평가

미리 내다보기

가동 결과는 대부분의 기업이 아직 완전히 준수하지 않은 MiFID II 요구 사항의 구현을 위해 FS 업계가 직면한 중대한 과제를 반영합니다. 2018년이 진행됨에 따라 FS 업계는 뛰어난 항목을 완료하고 지금까지의 상당한 투자를 더 잘 활용하는 방법을 계획하는 데 집중해야 합니다. 따라서 두 번째 블로그에서는 MiFID II를 마무리하는 데 가장 어려운 주제와 둘째 날 활동을 계획할 때 신기술을 어떻게 수용해야 하는지 자세히 살펴보겠습니다.


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