이것은 COVID-19 위기가 스위스 은행에 미치는 영향과 대출 불이행 위험 증가에 대한 블로그 시리즈의 두 번째 부분입니다. 여기에서 첫 번째 부분을 읽으십시오.
대출 불이행에 대한 은행의 충당금의 가장 최근 동향은 채무 불이행 위험 증가에 대한 우려를 반영합니다.
예를 들어, 두 개의 주요 스위스 은행은 2019년 1분기에 비해 2020년 1분기에 충당금을 각각 600% 및 775% 늘렸습니다. 이 수치는 스위스 은행이 대출 불이행의 위협을 인식하고 위험을 심각하게 받아들이고 있음을 보여주는 분명한 표시입니다. .
그러나 기본 제공의 명목상 증가만 보면 불완전한 그림을 그릴 수 있습니다. 위기 동안 은행의 회복력의 또 다른 측면은 채무 불이행에 대한 충당금과 총 신용 청구 건수 간의 비율입니다. 통계는 뚜렷한 상승세를 보여주지만 2020년 상반기 동안 두 주요 스위스 은행의 대출 불이행 충당금이 평균 0.11%에 불과한 것도 분명합니다. 주요 유럽 은행은 같은 기간 동안 훨씬 더 높은 채무 불이행 충당금을 보유했습니다 신용 청구의 평균 0.34%.
미국과의 추가 비교는 친숙한 패턴을 보여줍니다. 스위스와 유럽 은행은 위기와 대출 불이행 위협에 대해 미국 경쟁업체보다 훨씬 덜 엄격하게 대응하는 경향이 있습니다. 주요 미국 은행은 2020년 상반기 미결제 신용 청구의 평균 0.79%에 해당하는 채무 불이행에 대한 새로운 규정을 마련했습니다. 예를 들어 유럽 은행의 두 배 이상, 두 개의 주요 스위스 은행의 7배입니다.
<강한> 
대출 불이행에 대한 충당금의 역사적 추세(미결제 신용 청구 비율). 주요 스위스, 유럽 및 미국 은행을 선택했습니다. 출처:은행 보고; 딜로이트 2020.
그러나 스위스의 주요 은행은 전통적으로 유럽 및 미국 은행보다 훨씬 보수적인 대출 장부를 운영해 왔습니다. 그러나 2020년 상반기부터 상대적으로 낮은 수준의 새로운 채무 불이행 준비금이 현재 예상되는 대출 채무 불이행을 완전히 완화하기에 충분한지 여부는 두고 봐야 합니다.
차트 3은 또한 세 지역 모두의 경쟁자들이 2020년 3분기 동안 준비금을 위기 이전 수준으로 다시 낮췄음을 보여줍니다. 이는 아마도 경제가 성장할 수 있는 팬데믹이 잠잠해진 후 비교적 긍정적인 여름 개월의 결과일 것입니다. 놀랍도록 좋은 수치로 회복되었습니다.
그러나 유럽과 미국에서 지난 몇 달 동안 경제 성장과 팬데믹의 궤적이 다시 악화되었으며, 위에서 언급했듯이 일부 시장 관찰자들은 이제 11월부터 지급 불능의 물결이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 2021년 이전에는 대규모 백신 접종이 불가능합니다. 현재로서는 예외적인 사례이지만 스위스 시장에는 이미 대출 불이행의 증거가 있습니다.
요약하자면, 경제 전망이 계속 매우 불확실하고 은행이 전반적으로 잘 준비되어 있음에도 불구하고 금융 서비스 부문은 탄력성을 더욱 높여야 합니다. 스위스의 은행은 자본화 모니터링을 최적화하는 것이 중요합니다. Deloitte 연구 A 스트레스 이벤트는 다른 어떤 주장도 하지 않는 것처럼 현재 우선 순위에는 다음이 포함되어야 합니다.
그들은 또한 장기 경제 위기 및 연방 의회 위기 조치의 효율성 감소와 같은 부정적인 시나리오를 배경으로 기존 대출 포트폴리오의 견고성을 분석해야 합니다. 중장기 문제에는 대출 가격 책정도 포함되어야 합니다. 현실적인 신용 위험을 가격 책정에 반영해야 하고 대출 비용을 시장 금리에 크게 맞출 수 없습니다. 부도가 작은 규모로 유지되더라도(업계에서 매우 희망하는 대로) 더욱 어려운 경제 환경은 대출 부도를 고려하는 것이 얼마나 중요한지를 보여줄 것입니다.
신용 및 금융 위기에 대한 예방 조치를 강화하는 것은 은행 자체의 이익이 아닙니다. 2008년 금융 위기는 이러한 위기가 경제 전체로 확산되었음을 보여주었습니다. 세수 감소, 실업 증가, 신용 확보가 어려워지고 투자가 위축될 수 있습니다. 특히 COVID-19 전염병을 배경으로 스위스가 또 다른 금융 위기를 피하는 것이 중요하며 은행은 예를 들어 코로나바이러스 대출을 관리하는 등의 역할을 해야 합니다. 또한 대출 불이행 증가를 관리할 수 있도록 위기에 충분히 대비해야 합니다.
이 기사에 귀중한 의견을 주신 Marco Kaeser에게 깊은 감사를 드립니다. 질문이 있는 경우 저자에게 문의하세요.
