돈을 버는 것과 좋은 일을 하는 것이 투자자로서 당신의 주요 목표 중 두 가지라면 당신은 선택권이 부족하지 않습니다. 거의 115개의 미국 주식 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드는 특정 환경, 사회 및 기업 지배구조 가치에 따라 투자하라는 공식 지침을 가지고 있습니다. 2016년 초부터 약 20개의 소위 ESG 펀드가 출시되었습니다.
이 펀드는 기업이 환경에 미치는 영향에 대해 얼마나 주의를 기울이는지, 직원, 고객 및 공급업체를 잘 대우하는지, 경영진의 이익에 부합하는 정책을 준수하는지 여부를 포함하여 녹색, 사회 및 직장 문제에서 높은 점수를 얻은 기업에만 투자합니다. 주주. 그러한 기금은 일반적으로 무엇보다도 담배, 무기 또는 술과 관련된 회사를 피합니다. 신자들은 ESG 조치에 탁월한 기업이 장기적으로 지속되고 미흡한 기업보다 더 성공적일 것이라고 확신합니다.
투자자들이 깨닫지 못할 수도 있는 것은 사회적으로 책임 있는 포트폴리오를 갖기 위해 ESG 펀드를 전문으로 하는 회사를 통해 투자할 필요가 없다는 것입니다. 또 다른 전략은 공식적인 심사 절차를 거치지 않았지만 사회적으로 의식이 있는 회사의 주식을 많이 보유하고 있는 펀드의 주식을 사는 것입니다. 다음 3개의 Vanguard 뮤추얼 펀드와 3개의 ETF는 높은 지속 가능성 마크를 획득했으며 투자 가치도 있습니다. 6개 중 하나만 공식 ESG 권한이 있습니다.
Equity-Income은 우리가 가장 좋아하는 무부하 펀드 목록인 Kiplinger 25의 회원입니다. Morningstar의 지속 가능성 순위에 따르면 이 펀드는 ESG 투자에 대해 할인된 가격으로 거래되는 대기업 주식에 투자하는 유사 펀드의 95% 이상을 차지합니다. 자기 자본 소득은 실적 측면에서도 기여했습니다. 2007년 중반부터 현재의 관리 방식이 시작되었을 때 자기 자본 소득은 변동성이 적은 상태로 S&P 500을 앞질렀습니다.
이 펀드의 전반적인 목표는 평균 이상의 배당 수익률을 제공하는 중형 및 대형 회사에 투자하는 것입니다. 펀드의 자산이 두 명의 하위 고문에게 분배되기 때문에 펀드는 두 가지 다른 방식으로 이 목표를 달성합니다.
펀드 자산의 2/3를 관리하는 Wellington Management의 Michael Reckmeyer는 시간이 지남에 따라 지불금을 인상할 수 있는 60~70개의 회사를 선택합니다. 그는 대차대조표가 강한 회사를 할인된 가격으로 거래하는 것을 좋아합니다.
Vanguard의 사내 주식 선택 팀은 컴퓨터 모델을 사용하여 일관된 수익 성장, 건전한 손익 계산서 및 대차 대조표, 현명한 관리, 긍정적인 시장 심리의 네 가지 주요 특성을 가진 주식을 찾습니다. 그런 다음 팀은 수익, 판매 및 기타 가치 측정과 관련된 주가를 고려한 후 목록을 100개 주식으로 축소합니다.
이 지속 가능한 투자 펀드의 기초가 되는 지수에 포함시키기 위한 소집을 통과하기 위해 기업은 300개의 ESG 지표에 대해 측정됩니다. 환경 스크린은 물 사용과 오염을 봅니다. 소셜 스크린은 무엇보다도 노동 기준, 건강 및 안전 기록, 커뮤니티 영향을 다룹니다. 거버넌스 기준은 기업 위험 관리에서 반부패 표준에 이르기까지 다양합니다. 석탄, 담배, 무기 시스템, 논란의 여지가 있는 무기 부품(예:화학 무기 또는 지뢰)에 관련된 회사는 자동으로 제외됩니다.
그 결과 현재 444개의 대부분이 대기업 주식으로 구성된 포트폴리오가 되었습니다. 이 펀드의 최고 보유 종목에는 Apple, Microsoft 및 Johnson &Johnson이 포함됩니다. 지난 5년 동안 Vanguard FTSE Social Index는 연환산 14.4%의 수익을 올렸으며 이는 S&P 500 및 성장 및 가치 특성을 지닌 대기업의 주식을 보유하는 펀드의 98%를 능가하는 것입니다.
Jean Hynes 매니저는 베테랑입니다. 그녀는 건강 관리 기금을 위해 Wellington Management에서 분석가로 시작한 이후 지난 20년 동안 건강 관리 회사를 면밀히 조사했습니다. 2008년에 그녀는 펀드의 책임자로 임명되었습니다. 그리고 2013년에는 멘토이자 공동 운용자인 Ed Owens가 사임한 후 펀드의 유일한 운용사로 자리를 잡았습니다. 그 이후로 Hynes는 18.8%의 연간 수익률로 펀드의 글로벌 건강 관리 벤치마크인 S&P 500과 일반적인 건강 관리 주식 펀드를 능가하는 홈런을 쳤습니다. Hynes는 새로운 기술에 빠르게 적응한 기존 제약회사 또는 "혁신 측면에서 앞서가는" 새로운 회사에 중점을 두고 약물 연구 및 개발의 새로운 혁신을 활용하려고 합니다.
이 펀드는 보험사 및 장비 제조업체를 포함하여 의료 분야 전반에 걸쳐 회사를 소유하고 있지만 제약이 많은 포트폴리오(Health Care 자산의 약 60%가 제약 및 생명 공학 회사에 투자됨)는 해당 주식이 하락함에 따라 지난 1년 동안 펀드를 보류했습니다. 최근 미국 대선 캠페인 기간 동안 총격을 받았다. 높은 약값에 대한 분노와 의회가 제조업체로 하여금 가격을 철회하도록 강요할 수 있다는 우려 속에 압력이 계속되고 있습니다. 결과적으로 펀드의 1년 수익률은 다른 헬스케어 주식 펀드 및 ETF의 74%에 뒤처집니다.
그러나 펀드에 대한 장기적 전망은 밝으며 Hynes의 포트폴리오에 포함된 회사들의 조합은 경쟁에서 눈에 띄는 데 도움이 될 것입니다. Vanguard Health Care는 보유 자산의 지속 가능성 프로필에 대해 건강 관리 주식에 중점을 둔 펀드 및 ETF의 상위 8%에 속합니다.
Information Technology는 우리가 가장 좋아하는 ETF 목록인 Kiplinger ETF 20의 회원입니다. 그리고 기술 중심 펀드가 사회적으로 의식이 있는 펀드의 명단을 만든다는 사실은 그다지 놀라운 일이 아닙니다. 애플, 알파벳, 페이스북 등 이 펀드의 주요 자산 중 일부를 생각하면 직원 친화적인 업무 공간(관대한 급여와 복리후생, 사무실에서의 낮잠)과 환경 친화적인 비즈니스 관행에 대한 이미지가 넘쳐난다. 이 펀드의 지속 가능성 등급은 기술 펀드의 상위 22%에 속합니다.
정보 기술은 현재 360개 대부분이 대기업(자산의 거의 80%)과 소수의 중소 기술 회사를 보유하고 있습니다. 회사는 시장 가치에 따라 가중치가 부여되며, 이는 더 큰 회사가 펀드 자산의 더 많은 부분을 차지함을 의미합니다. 상위 10개 종목이 자산의 55%를 차지합니다. 지난 3, 5, 10년 동안 펀드의 연간 수익률은 유사한 펀드의 최소 21%를 능가했습니다.
이 펀드는 S&P 500 지수에서 가장 빠르게 성장하는 주식을 보유하고 있으며, 이는 지난 12개월간의 가격 성과와 지난 3년간의 수익 및 주당 매출 변화로 측정됩니다. Apple, Alphabet 및 Microsoft가 가장 많이 보유하고 있습니다.
Vanguard S&P 500 Growth ETF는 지난 6년 중 4년 동안 S&P 500 지수를 능가했습니다(예외는 2012년과 2016년). 지난 5년 동안 ETF의 연간 수익률 13.5%는 S&P 500을 약간 웃돌았지만 성장하는 대기업에 투자하는 평균 펀드를 넘어섰습니다. ETF는 규모가 크고 성장하는 회사에 투자하는 다른 펀드에 비해 보유 자산의 환경, 사회 및 지배구조 측면에서 상위 8%의 펀드에 속합니다.
