상장지수펀드에 투자하는 경우 2018년이 진행됨에 따라 ETF가 보유한 주식 및 기타 증권을 자세히 살펴보고 싶을 것입니다.
ETF가 무엇을 소유하고 있는지를 결정하는 가장 저명한 지수 제공업체 중 두 곳이 Facebook(FB) 및 Alphabet(GOOGL)를 포함한 많은 인기 있는 주식을 분류하는 방법을 뒤흔들고 있습니다. 대다수의 ETF는 수동적으로 관리되기 때문에 기초 지수는 ETF 운용사가 무엇을 사고 파는지를 결정합니다.
ETF 투자자들은 변화가 올 것이라는 경고를 받았지만, 변화의 잠재적 중요성이 점점 더 분명해지고 있습니다. 지수 제공업체인 S&P Dow Jones Indices와 MSCI는 11월에 주식이 섹터, 산업 및 하위 산업으로 분류되는 방식을 결정하는 GICS(Global Industry Classification Standard)의 구조를 변경하려고 한다고 발표했습니다. 변경 사항은 9월 말에 적용될 예정입니다. 목요일 S&P Dow Jones Indices와 MSCI는 변경 사항의 영향을 받을 200개 주식(PDF)의 정체를 공개했습니다.
ETF 투자자들은 주의를 기울이는 것이 현명할 것입니다.
가장 중요한 GICS 개편은 통신 부문에 있습니다. AT&T(T) 및 Verizon(VZ)과 같이 주로 알려졌던 이전에 이름이 지정된 통신 서비스 부문은 이제 확장되어 통신 서비스로 이름이 변경됩니다. 새로운 통신 서비스 부문에는 통신이 포함되지만 다른 세 가지 버킷에서 새로운 회사도 끌어낼 것입니다.
네, 이러한 변화는 복잡하지만 ETF 투자자들이 세심한 주의를 기울여야 하는 이유입니다. 이를 돕기 위해 GICS 변경 사항이 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 간단한 예가 있습니다. Vanguard Information Technology ETF에서 이론적으로 볼 수 있는 변화를 살펴보겠습니다. (VGT) – 180억 달러 이상의 자산을 보유한 인기 있는 기술 ETF.
GICS 변경에 의해 재분류될 수 있는 ETF가 보유하고 있는 주식을 보여주는 위의 차트에 따르면 Facebook과 같은 저명한 이름과 Google 모회사 Alphabet의 두 주식 클래스를 포함하여 VGT 포트폴리오의 거의 20%가 변경될 수 있습니다. 그 결과 분류 변경은 해당 주식이 결국 Vanguard Telecom Services ETF로 이동함을 의미할 수 있습니다. (VOX), Walt Disney (DIS) 및 Dish Network (DISH)를 포함한 일부 임의 소비재 주식도 가져올 것입니다. 이는 두 펀드의 역동성을 크게 변화시킬 수 있습니다.
VGT는 지난 10년 동안 연평균 13.4%의 수익을 올렸지만 VOX와 졸린 통신 회사의 잡다한 직원의 연간 수익은 5.9%에 불과합니다. 이면? 이러한 통신은 VOX에서 4% 이상의 수익률을 제공하지만 VGT는 1%에 불과합니다. 따라서 소득과 성장 잠재력 모두 유동적일 수 있습니다.
일부 인기 있는 펀드는 다르게 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 4000억 달러의 기술 선택 부문 SPDR 기금 (XLK)는 이미 Facebook 및 Alphabet과 같은 기술 회사를 AT&T와 같은 통신과 결합하고 있습니다. 그러나 일부 대형 소비재가 통신으로 이동함에 따라 영향을 받을 가능성이 있습니다. 한편 eBay(EBAY)와 같은 보유 주식은 XLK에서 소비자 임의 선택 부문 SPDR 펀드 로 이동할 수 있습니다. (XLY).
여기 테이크아웃? 특히 섹터 또는 산업 ETF를 소유하고 있다면 펀드 제공업체 웹사이트의 "보도 자료" 또는 "문학" 섹션에 세심한 주의를 기울여야 합니다. 앞으로 몇 개월 동안 많은 ETF 제공업체는 새로운 GICS 분류가 의미하는 바에 대한 업데이트를 발표할 것입니다. 심각하게 받아들이세요. 가장 중요한 자산의 위험, 성장 잠재력 및 소득 창출 프로필을 크게 바꿀 수 있습니다.
편집자 주:이 이야기는 XLK에 대한 잠재적인 변경 사항을 반영하도록 업데이트되었습니다.
