에너지 주식은 COVID-19 코로나바이러스 발병의 위협이 높아지면서 2020년 초부터 벨트를 유지했습니다. 이제 잠재적인 가격 전쟁이 이 부문을 투자자 포트폴리오에서 가장 큰 부채 중 하나로 만들 위협합니다.
1년 내내 압박을 받아온 유가는 코로나바이러스 공포가 수요에 대한 기대치를 저해함에 따라 2월까지 공식적으로 약세장 영역으로 떨어졌습니다. S&P 500의 에너지 주식으로 구성된 펀드인 Energy Select Sector SPDR ETF(XLE)는 3월 6일 현재 29% 하락했습니다.
이제 에너지 가격과 해당 부문의 주식은 훨씬 더 큰 혼란에 직면해 있습니다. 사우디아라비아는 지난 3월 8일 유가를 10% 가까이 인하한다고 발표했다. 러시아가 유가 안정을 위한 감산에 동의하지 않은 것에 대한 보복 조치지만, 에너지 생산국의 나머지 지역에서는 분명히 느낄 것입니다. 일부 분석가들은 이번 조치가 새로운 석유 가격 전쟁의 시작이 될 것이라고 우려하고 있습니다.
골드만삭스의 데미안 쿠르발린(Damien Courvalin) 석유 전략가는 "코로나19로 인한 석유 수요의 심각한 붕괴가 정점에 이르렀기 때문에 이러한 유가 전쟁이 마지막으로 시작된 2014년 11월보다 석유 시장의 전망이 훨씬 더 암울하다"고 말했다. 3월 8일. 그의 회사는 브렌트유(세계 벤치마크)에 대한 2분기 및 3분기 가격 예측을 배럴당 30달러로 낮추고 "운영 스트레스 수준으로 가격이 하락할 수 있고 20달러에 가까운 현금 비용이 발생할 수 있습니다." 브렌트유는 며칠 전에 배럴당 약 $45에서 거래되었습니다.
에너지 부문은 대부분의 광범위한 시장 펀드에서 큰 비중을 차지하지 않지만 일부 펀드는 다른 펀드보다 더 절연되어 있습니다. 여기에서 에너지 주식을 위협하는 혼돈에 대한 노출을 최소화할 7가지 훌륭한 ETF를 살펴보겠습니다.
데이터는 3월 8일 기준입니다. 배당금 수익률은 주식형 펀드의 표준 척도인 12개월 후행 수익률을 나타냅니다.
더 넓은 시장보다 훨씬 덜 흔들리는 경향이 있는 주식을 대상으로 하는 저변동성 ETF는 이러한 변동성 환경 속에서 이미 수요가 높습니다. 그들 중 다수는 에너지 주식에 대해 극도로 희박하다는 추가적인 이점을 가지고 있습니다.
SPDR SSGA 미국 대형주 저변동성 지수 ETF (LGLV, $109.32)는 미국 시장에서 가장 큰 1,000개 주식 그룹에서 축소된 125개 이상의 대형주 포트폴리오입니다. 주식의 변동성이 낮을수록 LGLV가 더 많은 자산을 투자합니다.
이 저변동성 포트폴리오의 1% 미만이 현재 에너지 주식에 전념하고 있는 데 비해 S&P 500의 경우 약 3.4%입니다. 물론 이것이 위험에서 벗어났다는 의미는 아닙니다. 현재 LGLV 자산의 거의 3분의 1이 금융에 투자되고 있으며 다른 16%는 정보 기술 주식에 투자하고 있습니다. 부동산(8%), 필수 소비재(6%) 및 유틸리티(5%)와 같은 방어적인 산업에 대한 노출은 높지만 그리 크지는 않습니다.
그럼에도 불구하고 LGLV는 지난 한 달 동안 변동성이 큰 시장을 능가했습니다. 부분적으로는 폐기물 수거 제공업체인 Republic Services(RSG), 전문 서비스 회사인 Marsh &McLennan(MMC), Warren Buffett 지주 회사인 Berkshire Hathaway(BRK)와 같은 상위 기업 덕분입니다. .B).
SPDR 제공업체 사이트에서 LGLV에 대해 자세히 알아보세요.
변동성을 고려한 또 다른 옵션은 iShares Edge MSCI Min Vol USA Small-Cap ETF 입니다. (SMMV, $32.80), 약세장을 물리칠 수 있는 최고의 ETF 중 하나입니다.
이 iShares ETF는 앞서 언급한 LGLV와 달리 찾을 수 있는 가장 낮은 변동성 주식을 찾으려는 시도가 아닙니다. 대신, 저변동성 주식 포트폴리오를 구성하는 것을 목표로 가치 및 모멘텀과 같은 특성을 살펴보는 다중 요소 위험 모델을 다양한 소형주에 적용합니다.
그리고 실제로 그렇습니다. SMMV와 그룹 전체에서 평균 시장 가치가 30억 달러 미만인 386개의 소규모 회사 포트폴리오의 베타는 0.68에 불과합니다. 베타는 본질적으로 어떤 것이 벤치마크(이 경우 S&P 500)와 비교하여 얼마나 많은(또는 거의) 움직이는지를 측정합니다. 벤치마크의 베타는 1로 설정되며, 그 이하의 모든 항목은 덜 변동성이 있는 것으로 간주됩니다.
이러한 변동성의 부족은 지난 한 달 동안 펀드에 큰 도움이 되었습니다. iShares Edge MSCI Min Vol USA Small-Cap ETF는 그 시간에 8% 하락한 반면 S&P 500은 약 11%, 소형 Russell 2000 Index는 12% 이상 하락했습니다.
그렇지 않으면 SMMV는 금융(20%)과 부동산(17%)이 목록의 상위에 있는 8개의 다른 섹터에 대해 8% 이상의 적절한 노출을 제공합니다. 그러나 에너지 주식은 최소한으로 유지됩니다. 사실 이 펀드는 에너지 부문(0.22%)보다 현금(0.31%)으로 자산을 더 많이 보유하고 있습니다.
iShares 제공업체 사이트에서 SMMV에 대해 자세히 알아보십시오.
우리가 살펴볼 마지막 변동성 펀드는 iShares Edge MSCI Min Vol Global ETF 입니다. (ACWV, $93.02), SMMV와 동일한 원칙에 따라 운영되는 세계 주식 펀드입니다.
iShares Edge MSCI Min Vol Global ETF는 미국을 포함하여 전 세계적으로 447개의 주식을 보유하고 있습니다. 많은 글로벌 펀드의 경우와 마찬가지로 미국은 52%로 ETF 자산의 상당한 부분을 차지합니다. 일본은 11%, 스위스는 6%, 나머지는 여러 선진국과 신흥 국가에 분포되어 있습니다.
지금까지 언급된 다른 ETF와 마찬가지로 금융이 19%로 포트폴리오를 주도합니다. 또한 필수 소비재 주식(13.3%)이 강세를 보인 반면, 방어 부문 유틸리티와 부동산은 펀드 자산의 17%를 차지합니다.
포트폴리오의 0.58%에 불과한 에너지는 ACWV의 현금 포지션과 거의 비슷합니다.
주요 보유 종목 중 일부는 경기 침체기에 방어적이거나 유리한 이름을 가진 사람입니다. 스위스 필수 소비재 기업인 Nestle(NSRGY), 미국 폐기물 수거 회사인 Waste Management(WM), 금광업체인 Newmont(NEM)입니다. 지난 달에 비해 19% 증가했습니다.
* 최소 2023년 12월 31일까지 12베이시스 포인트 수수료 면제가 포함됩니다.
iShares 제공업체 사이트에서 ACWV에 대해 자세히 알아보십시오.
뱅가드 ESG 미국 주식 ETF (ESGV, $52.65)는 환경, 사회 및 기업 지배구조(ESG) 지침을 준수하는 데 전념하는 수많은 훌륭한 ETF 중 하나입니다.
ESG 지침은 확정된 것과는 거리가 멉니다. 여기에는 회의실에서의 성 포용성부터 회사의 자선 및 자원 봉사 활동에 대한 유독성 배출 관리에 이르기까지 모든 것이 포함될 수 있습니다.
Vanguard의 ESGV는 다양한 ESG 기준에 대해 대형, 중형 및 소형주를 선별하지만 특정 산업의 회사는 자동으로 제외하기도 합니다. 여기에는 성인용 오락, 술, 담배, 도박, 원자력, 무기 및 화석 연료가 포함됩니다.
흥미롭게도 마지막 제외는 석유 및 가스 회사에 대한 노출을 완전히 제거하기에 충분하지 않습니다. 그러나 자산의 약 1.2%를 해당 부문에 할당하는 ESGV는 여전히 S&P 500보다 에너지 주식에 덜 취약합니다. 가장 큰 비중은 기술(28%), 금융(20%) 및 소비자 서비스(14%), 그러나 ETF는 현재의 침체기에 더 넓은 시장과 함께 급등했습니다.
하지만 Vanguard ESG U.S. Stock ETF는 2018년 9월에 시작된 이래 S&P 500을 능가했습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 ESGV에 대해 자세히 알아보십시오.
WisdomTree 국제 품질 배당 성장 기금 (IQDG, $29.12) 사실 배당 성장을 추구하지 않습니다.
IQDG는 성장 요인(장기 이익 성장 기대치)과 품질 요인(자기자본 수익률 및 자산 수익률)이 있는 선진국에서 280개 이상의 배당금을 지급하는 보통주를 보유하고 있습니다. 즉, ETF는 품질과 성장성을 갖춘 배당주를 찾고 있습니다.
그것은 국제 펀드입니다. 즉, 미국은 사진에 없지만 IQDG는 또한 잠재적 보유에서 캐나다 주식을 제외합니다. 영국이 펀드의 22%로 1위를 차지했고 일본이 거의 20%로 그 뒤를 이었습니다. 그 다음으로 독일, 덴마크, 스위스가 7% 이상의 비중을 차지했습니다.
부문 관점에서 IQDG는 13%에서 17% 사이의 가중치로 임의 소비재, 건강 관리, 산업재, 필수 소비재 및 정보 기술의 5개 부문에 막대한 투자를 하고 있습니다. 에너지는 1.3% 바로 아래에 있는 토템 기둥의 바닥에 있습니다.
상위 보유 종목은 이 목록에 있는 대부분의 다른 ETF에 비해 상당히 집중되어 있습니다. Industria de Diseno Textil(IDEXY), British American Tobacco(BTI) 및 Novo Nordisk(NVO)가 각각 자산의 4% 이상을 차지합니다.
* 최소 2020년 7월 31일까지 10베이시스 포인트 수수료 면제가 포함됩니다.
WisdomTree 공급자 사이트에서 IQDG에 대해 자세히 알아보십시오.
TrimTabs All Cap US Free-Cash-Flow ETF (TTAC, $36.43) 러셀 3000 지수를 샅샅이 뒤져 다음 세 가지 특성을 지닌 주식을 찾는 적극적으로 관리되는 상장지수펀드입니다.
여기에서 이론은 이러한 모든 자질을 자랑하는 회사가 뛰어난 성과를 제공하고 재정적 충격을 견딜 수 있어야 한다는 것입니다.
TTAC의 포트폴리오는 포트폴리오의 1.5%에 불과한 에너지 주식에서 매우 가볍지만 부동산, 유틸리티 및 재료 주식도 거의 보유하지 않습니다. 기술(21%), 금융(19%) 및 임의 소비재(18%) 기업이 자산 파이의 가장 큰 부분을 차지합니다.
TrimTabs의 ETF는 지난 한 달 동안 더 넓은 시장을 간신히 앞질렀고, 2016년 9월에 시작된 이래 S&P 500보다 몇 퍼센트 더 높은 성과를 보였습니다.
TrimTabs 제공업체 사이트에서 TTAC에 대해 자세히 알아보십시오.
이 목록의 마지막 ETF는 "펀드의 펀드"입니다. 이 ETF는 실제로 결과를 생성하기 위해 여러 다른 ETF에서 포지션을 보유하고 있습니다.
iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK, $36.22)는 "균형" 펀드, 즉 주식과 채권을 모두 보유하는 펀드입니다. 뮤추얼 펀드 세계에는 이러한 것들이 많이 있지만 ETF만큼 많지 않거나 인기가 없습니다.
그렇긴 하지만, AOK는 늦게까지 더 많은 모습을 보게 될 것 같습니다.
iShares Core Conservative Allocation ETF는 현재 포트폴리오의 71%가 채권(채권)에 투자되고 나머지는 주식에 할당됩니다. iShares Core Total USD Bond Market ETF(IUSB)와 iShares Core International Aggregate Bond ETF(IAGG)의 두 가지 ETF를 통해 채권 익스포저를 얻습니다.
나머지 주식 노출은 미국 대형주, 중형주 및 소형주와 선진 시장 및 신흥 시장 주식을 다루는 펀드를 통해 달성됩니다. AOK 주식 노출의 약 2/3가 미국에 있으며 나머지는 일본, 영국 및 기타 국가에 걸쳐 있습니다.
에너지 주식(4.4%)은 실제로 유틸리티 및 부동산에 이어 AOK의 세 번째로 작은 섹터 가중치입니다. 그러나 전체 포트폴리오에서 에너지가 차지하는 비중은 자산의 약 1.3%(최소한의 위치)에 불과합니다.
그러나 채권은 AOK의 성과에 대한 실제 이야기입니다. ETF는 지난 한 달 동안 단 1.4% 하락한 반면 S&P 500은 거의 11% 하락했습니다.
* 최소 2021년 11월 30일까지 6포인트 수수료 면제가 포함됩니다.
iShares 제공업체 사이트에서 AOK에 대해 자세히 알아보세요.
