저렴한 인덱스 펀드는 여러 가지 이유로 투자자들에게 매력적입니다. 우선, 여러 포지션이 있는 복잡한 포트폴리오를 스스로 관리하는 대신 다양한 투자 전략으로 매수할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다.
또한 오늘날의 수수료가 없는 세상에서도 광범위한 포트폴리오에서 매우 활발한 거래를 통해 여전히 수수료나 세금을 부과할 수 있습니다.
게다가 오늘날의 많은 제공자들은 투자자들에게 불과 몇 년 전과 비교하여 훨씬 더 저렴한 인덱스 펀드 옵션을 제공합니다.
ETF 산업 데이터에 따르면 투자의 거물인 Vanguard는 2020년 평균 자산 가중 비용 비율이 0.09%였습니다. 다른 주요 제공업체 중에서 BlackRock의 iShares 펀드 제품군은 0.19%로 3배 이상 높지만 여전히 연회비는 0.19%입니다. $100,000의 둥지 알에 연간 $190만 추가합니다. 그것은 거의 은행을 깨는 것입니다.
다음 18개 인덱스 펀드는 모두 포트폴리오를 다양화하고 복잡성을 줄이는 비용 효율적인 방법을 제공합니다. 믿거 나 말거나, 그 중 일부는 실제로 투자자에게 수수료가 전혀 없이 제공됩니다.
S&P 500 지수는 미국 주식 시장에 대한 노출을 원하는 많은 인덱스 펀드 투자자의 출발점입니다. 이 벤치마크는 시가총액 기준 국내 500대 주식 목록과 연결되어 있으며, 1조 달러 규모의 기술 대기업인 Apple(AAPL), Microsoft(MSFT) 및 Amazon.com(AMZN)이 목록의 맨 위에 있습니다.
아마도 당연하게도 저렴한 인덱스 펀드를 통해 이 벤치마크에 노출될 수 있는 인기 있는 투자 수단이 많이 있습니다. 지금까지 가장 인기 있는 것은 SPDR S&P 500 ETF Trust입니다. (SPY, $412.27), 그러나 이 유동성 ETF가 기관 회사의 주류가 됨에 따라 단순히 장기적으로 보유할 저렴한 차량을 찾는 소규모 투자자에게는 이상적이지 않을 수 있습니다.
세 가지 다른 옵션 – iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $413.97), 뱅가드 S&P 500 ETF (VOO, $378.99) 및 SPDR 포트폴리오 S&P 500 ETF (SPLG, $48.46) – 모두 연간 비용이 0.03%에 불과한 더 낮은 비용 구조를 제공하며, 각각은 수십억 달러의 자산을 사용하여 지금부터 몇 년 후에 거의 확실한 안정적인 베팅을 할 수 있습니다.
SPDR 제공업체 사이트에서 SPY에 대해 자세히 알아보세요.
iShares 제공업체 사이트에서 IVV에 대해 자세히 알아보십시오.
Vanguard 제공자 사이트에서 VOO에 대해 자세히 알아보세요.
SPDR 제공자 사이트에서 SPLG에 대해 자세히 알아보세요.
Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index를 총 구성 요소가 30개에 불과한 Dow Jones Industrial Average와 혼동하지 마십시오. 어떤 면에서는 우아하게 단순하지만 대표 Dow Jones 지수는 S&P 500과 같은 광범위한 펀드만큼 주식 시장을 진정으로 대표하지 못한다는 비판을 받기도 합니다.
바로 이 대안 벤치마크와 관련 Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX, $100.15) 총 보유량이 약 750개인 Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index는 어떤 면에서 S&P 500보다 훨씬 더 포괄적이어서 목록에 몇 가지 미국 중형 주식을 더 추가합니다.
수년 동안 투자 매니저인 Charles Schwab은 수수료를 대폭 인하하여 경쟁업체를 능가하기 위해 노력해 왔습니다. 2015년에는 이 펀드에 대한 이미 낮은 0.04%의 비용 비율을 0.03%로 낮추어 다른 사람들도 이를 따르도록 했습니다. 마찬가지로 2019년에는 신규 고객을 확보하기 위한 방법으로 제로 비용 거래를 제공함으로써 수수료 없는 거래의 전쟁을 시작했습니다.
이 저렴한 인덱스 펀드는 현재 거의 300억 달러의 자산을 자랑하고 있으며 투자자들이 의존할 수 있는 유동성이 풍부하기 때문에 지난 몇 년 동안 이 싼 인덱스 펀드에 대한 보상을 받은 것으로 보입니다.
Charles Schwab 제공업체 사이트에서 SCHX에 대해 자세히 알아보십시오.
Morningstar Large Cap Index에 대해 들어본 적이 없을 수도 있지만 시가 총액 기준 미국 상위 200개 주식을 대표하기 때문에 구성 요소에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 즉, S&P 500의 상단 부분입니다.
그러나 예상할 수 있듯이 구성 요소의 짧은 목록은 결과적으로 상위 S&P 500 주식보다 약간 더 많습니다. 특히, BNY Mellon U.S. Large Cap Core Equity ETF에서 (BKLC, $77.83), 현재 상위 3개 종목은 1조 달러 규모의 기술 주식인 Apple, Microsoft, Amazon.com으로 전체 지수의 약 19%를 차지하며 S&P 500에서 이들 3개 종목의 가중치는 약 15%입니다.
이 약간의 차별화에 신경 쓰지 않는 사람들에게 한 가지 큰 매력은 BKLC의 비용 기준이며, 이는 0입니다. 맞습니다. BKLC는 관리 수수료가 전혀 없어 우리 목록에서 가장 저렴한 인덱스 펀드입니다.
BNY Mellon의 희망은 그들과 관계를 구축하고 다른 제품을 구매하는 것입니다. 동기가 무엇이든 이 저비용 인덱스 펀드는 최저 가격으로만 고려할 가치가 있습니다.
BNY Mellon 제공업체 사이트에서 BKLC에 대해 자세히 알아보십시오.
200개의 가장 큰 주식만을 추적하는 Morningstar Large Cap Index와 달리, Morningstar U.S. Equity Index는 700개의 이름을 따릅니다. 여기에는 초대형주, 덜 지배적인 대형주, 월스트리트의 더 큰 중형주까지 포함됩니다. 다시 말해서, 이 지수는 S&P 500에 더 집중된 버전이 아니라 약간 더 넓은 범위의 순을 던집니다.
짐작하시겠지만, 이는 더 큰 다각화를 의미합니다. 그러나 700개의 구성 요소를 포함하더라도 지수가 시가 총액에 의해 가중치를 부여받는 것을 고려할 때 메가 캡 기술주에 매우 의존한다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
Apple, Microsoft 및 Amazon의 일반적인 용의자 외에도 Google의 모회사 Alphabet(GOOGL) 및 소셜 미디어 대기업 Facebook(FB)의 적절한 발자국은 전체 자산의 약 18%를 이러한 상위 5개 위치에 포함합니다. 그럼에도 불구하고 이전 펀드만큼 무겁지는 않습니다. 그리고 매우 저렴한 인덱스 펀드로 iShares Morningstar U.S. Equity ETF (ILCB, $58.44), 이 Morningstar 지수를 추적하면 추가된 다각화가 비용이 많이 들지 않을 것입니다.
iShares 제공업체 사이트에서 ILCB에 대해 자세히 알아보십시오.
모닝스타 미국 목표 시장 노출 지수는 모닝스타의 다른 지수입니다. 이 주식 배치는 국내 주식 시장의 상위 85%를 목표로 한다는 점에서 전통적인 지수에 대한 또 다른 전환입니다.
어떤 사람들은 이것이 벤치가 이전 펀드보다 더 깊다는 것을 의미한다고 생각할 수도 있지만 이것이 기업의 85%가 아니라 시장 가치의 상위 85%라는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 그리고 분명히 눈치채셨겠지만 현실은 소수의 미국 기업이 시장 가치에서 가장 큰 몫을 차지하기 때문에 소수의 거대 기술 기업이 여기에서 먼 길을 가고 있다는 것입니다.
현재 이 지수의 종목 라인업은 약 600개 포지션이다. 기술이 포트폴리오의 약 28%를 구성하고 의료 및 임의 소비재 주식이 각각 13% 및 12%를 차지합니다.
이는 다른 대형주 지수와 매우 유사하지만 이 지수를 벤치마킹한 가장 큰 ETF는 10억 달러 규모의 S&P 펀드 분야보다 약간 저렴한 JP모건 펀드다. 정말 돈을 벌고 싶다면 JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF를 만들 수 있습니다. (BBUS, $75.75) 살펴볼 가치가 있는 저렴한 인덱스 펀드입니다.
JPMorgan 제공업체 사이트에서 BBUS에 대해 자세히 알아보십시오.
인덱스 제공업체인 CRSP에 대해 잘 알지 못하실 수도 있지만, 약어는 Center for Research in Security Price의 약자로 University of Chicago Booth School of Business의 계열사입니다. 다시 말해, CRSP는 학문적 뿌리를 가지고 있으며 35개국의 거의 500개 기관에 연구 데이터를 제공하고 강의실 수업을 지원합니다.
헤지 펀드 대신 학생을 대상으로 하는 이러한 포퓰리즘적 뿌리는 Vanguard Growth ETF와 같은 관련 인덱스 펀드에 대한 수수료가 (VUG, $272.02) 이만큼 낮습니다.
CRSP 미국 대형주 성장 지수는 주당 순이익의 미래 장기 및 단기 성장, 수익 및 매출의 역사적 성장 및 기타 친숙한 지표를 포함한 요소를 사용하여 구성됩니다. 현재 약 280개의 주식이 이 펀드를 구성하고 있으며 기술 부문이 무려 46%를 차지합니다. 성장 투자에 대한 복잡한 접근 방식을 원하지 않는 투자자를 위해 이 저렴한 인덱스 펀드는 모든 유명인의 기반을 다룹니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VUG에 대해 자세히 알아보세요.
물론 성장의 이면은 가치입니다. 그리고 CRSP U.S. Large Cap Value Index 및 관련 Vanguard Value ETF의 구성 (VTV, $134.27)는 가치 지표에 대한 심사 덕분에 선택이 확실히 다르며 초저 수수료 구조와 매우 유사하며 성숙하고 유동적인 ETF 옵션을 제공하기 위해 관리 중인 자산이 750억 달러 이상입니다.
Vanguard Growth ETF와 달리 금융 서비스와 의료는 포트폴리오에서 각각 22%와 19%로 상위 2개 부문입니다.
330개 정도의 주식 중 가장 큰 단일 포지션은 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이(BRK.B), 메가뱅크 JP모건 체이스(JPM), 헬스케어 대기업 존슨앤존슨(JNJ)이다.
비슷한 가치의 다른 ETF가 있지만 이 크고 저렴한 인덱스 펀드 옵션은 변동성이 덜한 주식에 기대고 있는 대부분의 투자자에게 유용할 것입니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VTV에 대해 자세히 알아보십시오.
일부 투자자의 경우 대형 인덱스 펀드의 일반적인 용의자를 넘어서 약간 작은 미국 기업의 성장 잠재력을 활용하는 것이 중요합니다. 이것이 바로 CRSP U.S. Mid Cap Index와 이에 상응하는 Vanguard Mid-Cap ETF입니다. (VO, $229.34) 투자 가능한 시가 총액의 상위 70%에서 85%에 초점을 맞춰 시도합니다.
현재 부리또 아이콘 Chipotle Mexican Grill(CMG), 클라우드 컴퓨팅 REIT DLR(Digital Realty Trust) 및 동물 건강 제품 제공업체 IDEXX Laboratories(IDXX)를 포함하여 약 360개의 직위를 추가합니다. 이러한 은밀한 주식은 다른 방법으로는 투자를 고려하지 않을 수 있을 뿐만 아니라 보다 다양한 포트폴리오를 구축하려는 경우 시중에 나와 있는 많은 표준 대형 인덱스 펀드와 중복되지 않습니다. .
따라서 이 저렴한 Vanguard 인덱스 펀드를 통해 쉽고 저렴한 방법으로 중형주로 분산할 수 있습니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VO에 대해 자세히 알아보십시오.
인덱스 펀드 투자를 축소하고 싶다면 Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index 및 관련 Schwab U.S Small-Cap ETF와 같은 벤치마크를 고려하십시오. (SCHA, $100.90).
이 지수에는 카지노 운영자 Caesars Entertainment(CZR) 및 빠르게 성장하는 항암제 연구원 NovoCure(NVCR)와 같은 몇 가지 중간 규모의 주식이 포함되어 있지만 큰 이름이나 알아볼 수 있는 이름은 많지 않습니다. 게다가, 당신은 약 1,850개의 총 포지션과 전체 포트폴리오의 약 0.5% 이상의 가치가 있는 단일 주식이 있는 믿을 수 없을 정도로 깊은 주식 벤치를 갖게 될 것입니다.
Schwab이 소매 투자 시장의 많은 영역에서 가격 책정에 하향 압력을 가한 것처럼 이 전술적 소액형 인덱스 펀드는 2021년에 더 정교한 도구가 팔과 다리를 필요로 하지 않는 방법을 보여주는 좋은 예입니다. 캡주는 덜 성숙하고 거대 기술주만큼 자본화되지 않았기 때문에 변동성이 더 클 수 있지만, 이러한 종류의 회사는 일이 순조롭게 진행되면 크게 성장할 수 있고 월스트리트의 엘리트 이름에 합류할 가능성이 있습니다. . 따라서 SCHA는 살펴볼 가치가 있는 저렴한 인덱스 펀드입니다.
Charles Schwab 제공업체 사이트에서 SCHA에 대해 자세히 알아보십시오.
일부 투자자는 소형주 또는 가치 중심 투자와 같은 시장의 특정 범위에 관심이 있을 수 있지만 다른 투자자는 접근 방식에서 가능한 한 광범위하기를 원합니다. S&P Composite 1500 지수와 관련 SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF가 바로 여기에 있습니다. (SPTM, $51.15) 제공됩니다.
추측할 수 없다면 S&P 1500에는 주력 S&P 대형 벤치마크보다 1,000개 더 많은 주식이 포함되어 있어 상장된 미국 기업 목록에 깊숙이 도달합니다.
값싼 인덱스 펀드는 시장 가치에 따라 가중치가 부여되기 때문에 여전히 최상위에 있으며 친숙한 기술 대기업이 최상위 위치를 나타냅니다. 그러나 보유량이 많기 때문에 조금 더 다양합니다. 그리고 무엇보다도 이 기사의 시작 부분에 언급된 4개의 S&P 500 지수 펀드에서 추가 비용 없이 더 긴 미국 주식 목록에 액세스할 수 있습니다.
SPDR 제공자 사이트에서 SPTM에 대해 자세히 알아보십시오.
S&P Composite 1500 지수가 미국 주식 시장에서 가장 큰 주식을 넘어서는 것을 인정하지만, 이 다음 펀드는 더 깊이 파고듭니다.
Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB, $100.44)는 대형주, 중형주 및 소형주 미국 주식에 대한 포괄적인 측정치를 제공하도록 설계되었습니다. 앞서 언급한 Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index 주식에 중간 및 소규모 이름을 추가하여 약 2,500개의 구성 요소로 구성된 전체 포트폴리오를 완성함으로써 이를 달성합니다.
Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index의 전체 이름 목록은 더 길 수 있지만 항상 그렇듯이 포트폴리오 상단에 있는 많은 친숙한 이름에 여전히 의존하게 될 것입니다.
이 글을 쓰는 시점에서 기술 거물 Apple, Microsoft 및 Amazon.com은 목록에 다른 많은 주식이 있음에도 불구하고 전체적으로 포트폴리오의 약 12%를 나타냅니다. 그래도 다른 저렴한 인덱스 펀드와 경쟁력이 있으므로 이 광범위한 시장 ETF를 추구하는 데 추가 비용이 들지 않습니다.
Charles Schwab 제공업체 사이트에서 SCHB에 대해 자세히 알아보십시오.
분명히 1,500주 또는 2,500주를 포함하는 인덱스 펀드는 구성 요소가 일부만 포함된 ETF보다 미국 주식 시장에서 더 큰 부분을 차지할 수 있습니다. 그러나 CRSP U.S. Total Market Index 및 해당 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, $214.61) 조각이 아니라 전체 파이입니다. 현재 벤치마크 지수에는 투자자가 이용할 수 있는 모든 공개 거래 주식의 총계를 나타내는 3,750개 이상의 주식이 있습니다.
다시 한 번, 투자자들은 현금이 해당 포지션 간에 균등하게 분배되지 않고 Apple 및 Amazon.com과 같은 더 큰 회사가 선두에 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.
그러나 이 ETF의 상위 10개 보유 종목은 자산의 약 22%에 불과한 반면 소규모 S&P 500 지수의 상위 10개 자산은 27%에 불과합니다. 따라서 구성 요소가 적은 다른 저렴한 인덱스 펀드보다 현금을 더 많이 퍼뜨리고 있다는 사실은 부인할 수 없습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VTI에 대해 자세히 알아보십시오.
Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index 자체는 많은 전문 용어와 브랜드로 가득 차 있지만 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $114.77) 그것에 묶인 것은 꽤 간단합니다. 이는 국채, 회사채, 모기지담보부증권 및 국제채권이 달러로 표시되는 한 전체 투자등급 채권 시장의 넓은 스펙트럼을 반영합니다. 현재 AGG는 자산 클래스에 대한 이러한 광범위한 접근 방식 덕분에 가장 큰 채권 펀드 중 하나입니다.
더 자세한 정보를 원하시면 이 지수는 무려 9,500개의 개별 채권으로 구성되어 있으며 그 중 거의 절반은 정부 기관이 어떤 형태로든 지원합니다. 부분적으로 이러한 사실 때문에 전체 포트폴리오의 약 70%가 월스트리트에 따르면 AAA 등급으로 가장 낮은 위험 범주에 속합니다.
현재 일정에 따르면 만기가 1년 미만이고 약 3분의 1이 최소 20년이 지나야 만기가 도래하지 않는 대부분 장기 베팅입니다. 간단히 말해서 위험이 낮은 장기 채권입니다. 즉, 현재 펀드의 12개월 수익률이 약 2.1%이므로 큰 프리미엄을 얻지는 못하지만 주식 시장에서만보다 훨씬 더 많은 안정성을 얻을 수 있습니다. 반드시 고려해야 할 기금입니다.
iShares 제공업체 사이트에서 AGG에 대해 자세히 알아보세요.
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index는 "float adjusted"라는 문구가 나올 때까지 이전 펀드와 동일한 단어로 시작합니다.
그래서 이것은 무엇을 의미합니까?
글쎄, 주식 시장에서 "float"라는 용어는 실제로 매일 거래가 가능한 회사의 주식을 나타내는 데 사용됩니다. 내부자 및 대형 기관이 그다지 적극적으로 참여하지 않기 때문에 이는 때때로 전체 주식 수보다 훨씬 적을 수 있습니다. 다시 말해, Elon Musk는 Tesla(TSLA) 주식을 엄청나게 소유하고 있을 수 있지만, 돈이 있더라도 내일 그의 주식을 살 수 있는 척 하지 맙시다.
바라건대, 이 대체 벤치마크와 관련 Vanguard Total Bond Market ETF (BND, $85.44) 지금은 그것이 전체 채권 시장을 나타내지만 그 시장의 진정한 "유동"에 맞게 조정되므로 이해가 됩니다.
많은 투자자들이 알고 있듯이 미국 연방준비제도(Fed·연준)는 금융 부양책의 한 형태로 금융 위기로 거슬러 올라가는 채권 매입에 참여했으며 Elon Musk의 TSLA 주식과 마찬가지로 이 채권은 실제로 판매되지 않습니다.
2009년에 Vanguard는 이것이 "투자자의 기회를 보다 정확하게 나타내기 위함"이라고 주장했습니다. 그러나 진실은 그것들이 매우 유사하며 이전의 저렴한 인덱스 펀드와 이 부동 소수점 조정 펀드를 겹쳐보면 큰 차이를 볼 수 없다는 것입니다. 그러나 현재로서는 12개월 수익률이 2.2%로 조금 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 BND에 대해 자세히 알아보세요.
많은 투자자들은 안정적인 소득 흐름을 제공하고 포트폴리오의 전반적인 위험 프로필을 줄이는 방법으로 채권에 중점을 둡니다. ICE 0-3개월 미 국채 지수 및 관련 iShares 0-3개월 재무부 채권 ETF (SGOV, $100.03) 위험이 가장 낮은 정부 부채에만 초점을 맞춘 대표적인 사례입니다.
분명히, 그것은 수익률 측면에서 많은 것을 제공하지 않으며, 현재 투자자들에게 약 0.2%를 지불하여 지역 은행의 CD보다 뒤처집니다. 반면에 이 저렴한 인덱스 펀드는 현금 못지않게 훌륭하고 당신이 찾을 수 있는 견고한 투자입니다.
결국 여기 대출 기관은 미국 정부이며 기간은 3개월 이하로 매우 짧습니다. 다시 말해서, 재무부가 향후 90일 이내에 갑작스러운 파산을 목격하게 된다면… 글쎄요, 지구상의 모든 자산도 심각한 곤경에 처할 가능성이 있습니다!
iShares 제공업체 사이트에서 SGOV에 대해 자세히 알아보십시오.
