거의 모든 기간(1년, 10년 또는 모든 연도)의 주식 펀드 성과 순위를 살펴보면 단일 산업이나 경제의 한 부분에 집중하는 소수의 섹터 펀드가 목록의 맨 위에 놓일 것입니다. 예를 들어, 2019년에 Fidelity Select Semiconductors를 포함한 7개의 섹터 펀드가 64.5%의 수익률을 기록하며 10대 최고의 주식 뮤추얼 펀드에 선정되었습니다. 9월 중순에 끝나는 12개월 동안 섹터 중심의 상장지수펀드(ETF)는 더 나은 성과를 거두며 상위 10위권을 모두 차지했습니다.
이러한 타겟 베팅은 포트폴리오에 추가할 수 있습니다. 섹터 펀드를 사용하면 개별 회사의 주식을 사는 것만큼 많은 주식별 위험을 감수하지 않고도 재생 가능 에너지 또는 게놈 관련 건강 요법과 같은 장기 성장 추세에 투자할 수 있습니다.
또한 특정 섹터 펀드를 추가하면 경제 환경에 따라 포트폴리오에 약간의 방어 또는 공격을 주입할 수 있습니다. 예를 들어, 경기 침체기에 필수 소비재(샴푸, 유아용품 등), 유틸리티 및 건강 관리 주식 제조업체는 잘 버티는 경향이 있습니다. 부동산 및 재료 회사와 비필수 소비재 제조업체(예:고급 의류 또는 레스토랑)는 경기 회복기에 좋은 성과를 거두고 있습니다.
그러나 특정 섹터 투자에 대해 주의해야 합니다. 작은 부분에 충실하십시오:State Street Global Advisors의 애널리스트들은 미국 주식 포트폴리오의 6% 이하를 섹터 펀드에 투자하고 3개 이하의 섹터에 균등하게 분배해야 한다고 말합니다. 섹터 투자에도 지속적인 모니터링이 필요합니다. 밸류에이션을 주시하십시오:특히 최근 몇 달 동안 좋은 성과를 보인 섹터에서 하락세에서 매수하십시오. 그리고 마지막으로 재고 집중에 주의하십시오. 일부 부문은 소수의 회사에서만 큰 비중을 차지합니다.
우리는 거의 모든 부문에서 최고의 펀드와 ETF를 강조했습니다. 어떤 경우에는 하나의 펀드가 두 부문을 대표합니다. 우리가 논의할 이유 때문에 전통적인 의미의 에너지는 우리의 권장 사항에 포함되지 않습니다. (반품 및 기타 데이터는 9월 11일 기준입니다.)
2018년 말, S&P Dow Jones Indices는 해당 부문을 재구성하여 새로운 부문인 커뮤니케이션 서비스를 구성했습니다. 셔플 그룹은 오래된 통신 회사인 AT&T(기호 T)와 Verizon Communications(VZ)를 Facebook(FB), Alphabet(GOOGL), Netflix(NFLX)를 포함한 소중한 기술 주식과 Walt Disney(DIS)와 같은 미디어 회사와 함께 그룹화했습니다. . 그러나 소수의 커뮤니케이션 서비스 펀드만이 이 부문에 진정으로 투자되고 있습니다(대부분의 펀드는 기술 및 소비자 주식에 투자됨). 그리고 이 부문은 최고 비중입니다:Facebook과 Alphabet을 합하면 S&P 500 Communication Services 지수의 40%를 구성합니다.
우리가 가장 좋아하는 순수 플레이, Fidelity Select Communication Services (FBMPX, 사업비율 0.78%)은 매출 성장 가능성이 큰 미국 기업 주식을 중심으로 Matthew Drukker가 적극적으로 관리하고 있습니다. 그는 이 부문에서 "비용을 절감하거나 비즈니스 믹스를 전환하는 것보다 매출 성장이 수익과 현금 흐름을 지속 가능하게 주도합니다."라고 말합니다. Facebook과 Alphabet은 포트폴리오의 40%를 구성하지만 이 펀드는 어려움을 겪고 있는 AT&T를 소유하고 있지 않으며 이는 최근 실적에 도움이 되었습니다. Drukker가 거의 2년 전에 인수한 이후로 이 펀드의 연간 수익률은 21.5%로 S&P 500 Communication Services 지수의 13.9% 상승을 능가했습니다.
소비재 주식은 필수 소비재 또는 임의 소비재의 두 가지 범주 중 하나로 분류됩니다. 사람들이 매일 사용하는 경향이 있는 제품을 만드는 필수품 회사에는 Nestlé(식품 및 음료) 및 Procter &Gamble(가정 및 개인 관리 제품)과 같은 회사가 포함됩니다. 임의 소비재 회사는 비필수 상품 또는 서비스를 전문으로 합니다. Nike(NKE), 맥도날드(MCD) 및 명품 제조업체 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton(LVMH)을 생각해 보십시오.
그러나 두 범주 모두에서 좋은 주식을 고를 때 가장 중요한 것이 무엇인지 계속 주시해야 합니다. "누가 시장 점유율을 차지하고 있으며 달러는 어디로 가고 있습니까?" T의 관리자인 Jason Nogueira는 말합니다. 로우 프라이스 글로벌 소비자 (PGLOX, 1.07%). "시장 점유율을 잃고 있는 소비재 회사에서 돈을 버는 것은 어렵습니다."
Nogueira는 주식과 임의 기업 모두에 투자합니다. 이 펀드가 2016년에 출시되었을 때 포트폴리오는 두 섹터 간에 균형을 유지했습니다. 전자 상거래의 성장으로 포트폴리오의 임의적 측면이 자산의 60%로 늘어났습니다. Amazon.com은 포트폴리오의 14%를 차지합니다.
이 펀드는 미국 및 해외 주식을 보유하고 있지만 경우에 따라 주소가 거의 중요하지 않습니다. “아디다스와 나이키는 비슷하지만 하나는 독일에 기반을 두고 있습니다. 둘 다 중국에 대한 베팅입니다.”라고 Nogueira는 말합니다. 그러나 그는 일본 온라인 화장품 회사 아이스타일(istyle)과 하이테크 중국 식료품업체 JD.com(JD)과 같이 소비자 트렌드를 주도하는 현지 기업에도 투자합니다.
이 펀드는 지난 3년 동안 연환산 12.6%의 수익률을 기록했는데, 이는 일반적인 필수 소비재 펀드를 능가하지만 일반적인 임의 소비재 펀드보다 연간 평균 0.6%포인트 뒤쳐진 것입니다. MSCI ACWI 지수를 연간 평균 5.2%포인트 앞섰습니다.
인터넷 소매업에 대한 목표를 잡으려면 Amplify Online Retail ETF를 시도하십시오. (IBUY, $84, 0.65%). 인터넷 기반 소매, 여행 또는 서비스에서 연간 수익의 대부분을 창출하는 미국 및 외국 기업의 지수를 추적합니다. 우리가 가장 좋아하는 스테이플 ETF는 Fidelity MSCI Consumer Staples ETF입니다. (FSTA, $39, 0.08%). 프록터 앤 갬블(PG), 코카콜라(KO) 및 월마트(WMT)가 최고 보유 주식입니다.
금융 회사는 일반적으로 경기 회복기에 좋은 성과를 냅니다. 그러나 COVID가 세계 경제를 강타하기 전에도 만성적인 저금리는 수익을 저해하고 있었습니다. 이것이 이 부문의 주식이 2020년에 지금까지 18.5% 하락한 이유 중 하나입니다. 또한 이 부문에서 우리가 수수료 중심의 금융 서비스 회사를 선택하는 이유이기도 합니다.
iShares U.S. Broker-Dealers &Securities Exchanges ETF 고려 (IAI, $62, 0.42%). 이 포트폴리오는 자본 시장 회사(Goldman Sachs), 브로커(Charles Schwab) 및 거래소(Nasdaq)를 포함한 25개 회사의 주식을 보유하고 있습니다. 이 펀드는 지난 12개월 동안 3.2% 하락한 S&P 500 Financials 지수의 9.9% 하락보다 양호한 수준을 유지했습니다. 그리고 지난 3년 동안 연환산 수익률 7.1%로 동종 기업의 94%를 능가했습니다. ETF 수익률은 1.59%입니다.
적극적으로 관리되는 좋은 옵션은 Fidelity Select Brokerage and Investment Management입니다. (FSLBX, 0.77%). 이 펀드는 지난 12개월 동안 9.4%의 수익률을 기록했습니다. Charlie Ackerman 감독은 비교적 신인이지만 2018년에 인수한 이후 연간 수익률 11.7%로 환상적인 출발을 하고 있습니다. 같은 기간 S&P 500 Financials 지수의 1.2% 손실과 비교해 보세요.
전문가들이 옳고 우리가 의학적 혁신의 물결에 직면해 있다면 장기 투자자는 건강 관리 부문에 약간의 추가 투자를 고려해야 합니다.
Fidelity Select Health Care (FSPHX, 0.70%) 우리가 선호하는 무부하 펀드 목록인 Kiplinger 25의 회원사로서 광범위한 부문에 투자할 수 있는 원스톱 방법을 제공합니다. 에디 윤 매니저는 2008년부터 펀드를 운영해 왔으며 놀라운 결과를 보여주고 있습니다. 지난 1년, 3년, 5년, 10년 동안 다른 건강 펀드와 비교할 때 윤씨는 상위 13% 이상입니다. 그리고 그는 지난 11년 중 8년 동안 S&P 500 Health Care 지수를 능가했습니다. 바론 헬스케어 (BHCFX, 1.10%)는 Fidelity 펀드보다 포트폴리오의 더 많은 부분을 중소기업에 편중시킵니다. 불과 2년의 역사를 가지고 있지만 출시 이후 연간 수익률은 19.4%로 S&P 500 헬스케어 지수를 연 평균 6.5%포인트 앞섰다. Kaufman은 관리자 Neal Kaufman과 Josh Riegelhaupt는 "대규모 시장에서 무한한 기회를 제공하고 동료에 비해 경쟁 우위를 점할 수 있는" 빠르게 성장하는 회사를 찾습니다.
대유행은 생명공학 주식에 스포트라이트를 주었다. Fidelity Select Biotechnology의 관리자인 Rajiv Kaul은 "생명공학 기업이 솔루션의 일부가 될 것이 분명합니다."라고 말합니다. (FBIOX, 0.72%). 그러나 생명공학 기업에 대한 투자에는 고유한 과제가 따릅니다. 우선 기업은 특정 질병에 특화되는 경향이 있습니다. "질병마다 다르기 때문에 위험과 기회가 회사마다 다릅니다."라고 그는 말합니다.
그러나 Kaul은 새로운 치료법이 작동하면 삶을 변화시킬 수 있기 때문에 생명공학에 투자하는 데 필요한 연구를 즐깁니다. 이것이 그가 주요 미충족 의료 요구를 해결하는 치료법을 제공하는 회사를 선호하는 이유 중 하나입니다. 예를 들어 AveXis(AVXS)는 희귀하고 치명적인 유전 질환인 척수성 근위축증 치료제를 보유하고 있습니다. Kaul은 일회성 주입에 비용이 많이 들지만 실험을 통해 상당한 이점을 제공할 수 있다고 말합니다.
이 펀드는 2016년과 2018년에 어려움을 겪었습니다. 하지만 장기적으로 봤을 때 10년 연간 수익률은 전체 건강 펀드의 상위 13%에 속합니다.
혁신은 의료 기기 회사에서도 수익을 창출하고 있습니다. IShares 미국 의료 기기 (IHI, $295, 0.42%) 3년 수익률은 20.5%로 동종 기업의 96%를 능가합니다. 최고 보유 기업으로는 Abbott Labs(ABT)와 Thermo Fisher Scientific(TMO)이 있습니다.
T의 제이슨 아담스 매니저는 거의 2년 간의 펑크 이후, 코로나19 이후 세계 경제가 회복되면서 산업 기업들이 반등할 태세를 갖추고 있다고 말했습니다. 로우 프라이스 글로벌 인더스트리얼즈 (RPGIX, 1.05%). "지금은 글로벌 산업 부문을 살펴보기에 좋은 시기입니다."
Adams는 전 세계의 모든 규모의 산업 회사를 샅샅이 살펴보고 지속적인 성장 전망을 가진 "차별화된" 고품질 산업 회사를 찾습니다. Adams에게 이는 기술에 연결된 산업 회사를 의미합니다. 예를 들어 스웨덴 회사인 Hexagon은 산업 제조업체에 센서, 소프트웨어 및 자동화 기술을 제공합니다. 일본에 본사를 둔 Keyence는 산업용 제품 검사, 문자 및 코드 판독, 산업용 로봇 위치 지정과 같은 작업에 사용되는 머신 비전 분야의 글로벌 리더입니다. Adams는 이러한 회사가 "변화의 오른쪽"에 있으며 "사물 인터넷과 하드웨어, 소프트웨어 및 연결의 융합에서 업계를 발전시키는 데 앞장서고 있습니다."라고 말했습니다.
Adams는 우리가 일반적으로 경계하는 펀드에 새로운 사람이지만 해당 분야에 새로운 사람은 아닙니다. 그는 거의 20년 동안 산업 기업을 분석해 왔습니다. 그가 3월에 피터 베이츠(Peter Bates)의 오랜 매니저에 합류한 이후 이 펀드는 15.2%의 수익률을 기록하여 일반적인 산업재 펀드의 6.7% 수익을 앞질렀습니다. Bates는 6월에 펀드를 떠났습니다.
이미 기술주에 많은 노출이 있을 가능성이 있습니다. 가장 큰 부문인 이 부문은 S&P 500의 27.5%를 차지합니다. 따라서 포트폴리오에 더 많은 기술을 보유하고 싶다면 평소보다 더 많은 것을 살펴보는 것이 합리적입니다.
따라서 예를 들어 Apple(AAPL) 및 Microsoft(MSFT)에 더 많이 노출되도록 하는 기술 펀드를 구입하는 대신 ARK Innovation ETF를 고려하세요. (ARKK, $85, 0.75%), 어느 쪽 주식도 소유하지 않습니다. 캐서린 우드(Catherine Wood) 매니저는 게놈 시퀀싱, 로봇 공학, 인공 지능, 에너지 저장 및 블록체인 기술의 5가지 광범위한 영역에서 파괴적 혁신의 혜택을 가장 잘 받을 수 있는 기업을 찾는 것을 목표로 하는 적극적으로 관리되는 펀드를 이끌고 있습니다. 예를 들어 Veracyte(VCYT)는 게놈 진단 회사입니다. Materialise(MTLS)는 3D 프린팅 소프트웨어를 만듭니다. Ark 대변인 Renato Leggi는 일부 펀드는 "로봇 공학이라는 단어를 언급하는 모든 회사를 소유하게 될 것"이라고 말했습니다. "우리는 승자가 될 것으로 생각되는 선별된 주식 그룹에 투자함으로써 총기난사 접근 방식을 취합니다."
지난 3년 동안 ETF는 연간 38.7%의 수익을 올렸으며 이는 일반적인 기술 펀드보다 연간 평균 거의 19%포인트 앞서 있습니다. 이 전략의 뮤추얼 펀드 버전은 American Beacon ARK Transformational Innovation에서도 사용할 수 있습니다. (ADNPX, 1.39%).
이 부문의 주식은 플라스틱, 종이, 콘크리트, 금속 등을 제조하기 위한 원자재를 찾고 개발하고 처리합니다. 기초적인 것 같지만 말 그대로입니다. 그러나 이러한 주식은 2009년과 2010년을 포함하여 경기 회복기 동안 광범위한 시장을 능가하는 경향이 있습니다. 게다가 이 부문의 일부 영역은 현재 신기술에 대한 수요가 있습니다(예:전기 자동차용 배터리에는 리튬이 필요함). 그러나 발가락을 담그면 변동성에 대비하십시오. 지난 10년 동안 재료주는 시장에서 가장 변동성이 큰 종목 중 하나였으며 기술주보다 더 컸습니다.
리튬, 구리 또는 목재에 초점을 맞춘 ETF(모두 지난 1년 동안 특히 좋은 성과를 보임)로 섹터를 세분화할 수 있습니다. 그러나 우리는 Materials Select Sector SPDR ETF와 함께 광범위하게 유지하는 것을 선호합니다. (XLB, $113, 0.13%) 또는 iShares Global Materials ETF (MXI, $72, 0.45%). 두 펀드 모두 평균 이하의 변동성과 함께 평균 이상의 수익률을 제공했습니다. Materials Select Sector는 산업용 가스 회사인 Linde(LIN), Air Products &Chemicals(APD), 페인트 회사인 Sherwin-Williams(SHW)를 포함하여 해당 섹터에 속하는 S&P 500의 28개 주식을 보유하고 있습니다. ETF 수익률은 1.88%입니다. Global Materials는 자산의 70%를 해외 주식으로 보유하고 있습니다. 국제 배당금이 미국 배당금보다 전반적으로 더 관대하기 때문에 국제적 풍미는 2.02%의 더 높은 수익률을 의미합니다. ETF는 104개의 주식을 보유하고 있습니다. 호주에 기반을 둔 광산 회사인 Linde, BHP Group 및 프랑스 산업용 가스 및 서비스 회사인 Air Liquide가 최고 보유 기업입니다.
Reaves 유틸리티 및 에너지 인프라 (RSRFX, 1.49%)는 대부분 유틸리티를 보유하고 있습니다. 자산의 약 40%는 NextEra Energy(NEE)와 같이 재생 에너지 지분이 확고한 유틸리티 회사에 있습니다. 재생 에너지에 대한 수요는 증가하고 있으며 비용은 감소하고 있다고 공동 책임자인 Timothy Porter는 말합니다. "그것은 강력한 경제 동력입니다." 펀드의 또 다른 24%는 Porter가 "규제되지 않은 독점"으로 특성화한 케이블 회사로 구성되어 있습니다.
그러나 이 펀드는 부동산 투자 신탁에서도 자산의 20% 이상을 차지하는 막대한 부진을 겪고 있습니다. 이는 부동산 주식에 보유된 S&P 500의 3%보다 훨씬 높기 때문에 Reaves는 우리가 가장 좋아하는 부동산 펀드로도 두 배의 역할을 합니다. 관리자들은 우리가 요즘 REIT 비즈니스의 최고라고 생각하는 영역, 즉 데이터를 저장하는 컴퓨터 서버의 시설을 소유하고 관리하는 데이터 센터에 집중하고 있습니다.
그 이름에도 불구하고 펀드가 더 이상 소유하지 않는 것은 에너지 주식입니다. 산업이 쇠퇴하고 있다고 Porter는 말합니다. "시간이 지날수록 태양광 발전소 건설 비용이 하락하고 기후 변화에 대한 우려가 커지고 이를 해결하기 위한 규제 노력이 필요합니다."라고 그는 말합니다. "화석 연료 회사를 점점 덜 매력적으로 만듭니다." 우리는 이에 동의합니다. 그렇기 때문에 현재로서는 전체 에너지 부문에 베팅하는 것을 권장하지 않습니다.
지난 5년 동안 리브스 펀드는 변동성이 적으면서 일반적인 유틸리티 펀드를 능가했습니다. 한 가지 캐치:이 펀드는 중개 수수료가 없는 네트워크에서 널리 사용할 수 없습니다. TD Ameritrade는 예외입니다. 866-342-7058로 전화하시면 리브스를 통해 직접 투자하실 수 있습니다.
