최근 소규모 회사의 저가 주가가 폭락하고 있습니다. S&P SmallCap 600 가치 지수는 지난 12개월 동안 72% 상승했습니다. Invesco S&P SmallCap 600 수익 ETF (RWJ)는 113%를 획득하여 더 나은 성과를 거두었습니다.

Invesco의 Nick Kalivas는 ETF(Exchange-traded Fund)의 보유 자산은 시장 가치가 아닌 수익에 따라 가중치가 부여되기 때문에 "낮게 사서 비싸게 파는 개념을 활용"하는 데 도움이 된다고 말합니다.

주식 가격이 급등한 이유에 관계없이 펀드는 3개월마다 수익을 기준으로 재조정됩니다. 이는 ETF를 일시적인 투자 추세로부터 보호합니다. 예를 들어, 지난 12개월 동안 5,000% 이상 상승한 후 GameStop(GME)은 펀드의 모지수인 시가 가중 S&P SmallCap 600의 최고 보유 종목입니다. ETF에서 GameStop은 30위입니다.

이 펀드는 경제성장에 유리한 위치에 있습니다. 비필수 소비재 및 서비스를 생산하는 임의 소비재 기업은 펀드 자산의 27%를 구성하며 이는 일반적인 동종 기업보다 12% 포인트 높습니다.

ETF의 상위 10위권인 Macy's(M)를 포함한 일부 임의 소비재 주식은 지난 1년 동안 세 자릿수 상승을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 BofA 글로벌 증권 전략가인 Jill Carey Hall은 오늘날 그녀가 가장 좋아하는 부문 중 하나로 임의소비재를 꼽고 있습니다. 그녀는 소규모 회사 주식이 대기업에 비해 '저렴해 보인다'고 말합니다.

이 ETF는 수익률이 높고 변동성이 높습니다. 3년 동안 20.1%의 연환산 수익률을 자랑하며 이는 동종 기업의 99%를 능가합니다.