ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드는 싱가포르 거래소(SGX)에 상장된 최초의 상장지수펀드(ETF) 중 하나입니다. 2005년 8월 31일에 시작된 이래 ETF는 크게 성장했으며 현재 2021년 3월 31일 현재 운용 자산(AUM)은 S$9억 8,300만입니다.
16년 동안 ABF 싱가포르 채권 ETF는 연간 약 55% 또는 2.79%의 수익을 올렸습니다. 이 수익은 대부분의 싱가포르 정기 예금 금리와 CPF 일반 계좌의 연 2.5%를 능가했을 것입니다. AAA 등급 채권에 대한 투자를 유지하면서 이자를 지급합니다.
현재 CPF 투자 계획에 따라 승인된 5개의 ETF 중 하나입니다. 이를 통해 개인 투자자는 CPF 펀드를 통해 ETF에 투자할 수 있습니다. 또한 ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드는 투자 제외 상품이기도 합니다. 투자자는 구매하기 전에 사전 검증을 받을 필요가 없습니다.
상대적으로 위험이 낮은 상품이기 때문에 포트폴리오에 ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드를 보유함으로써 이익을 얻을 수 있는 3개의 투자자 그룹이 있습니다.
위험을 회피하면서도 돈을 벌고 싶어하는 경우 .
주식 시장의 변동이 너무 커서 견딜 수 없는 경우 변동성이 적은 채권 투자를 고려할 수 있습니다. 예상 수익은 약간 낮지만 그에 대한 대가로 얻을 수 있는 평화로운 잠은 그 이상을 보상할 것입니다. 채권은 일반적으로 다음과 같은 이유로 주식보다 안전한 것으로 간주됩니다.
| 주식 | 채권 | |
|---|---|---|
| 변동성은 위험의 척도입니다 | 높은 변동성 | 낮은 변동성 |
| 의무 | 배당금 지급 및 투자 자본 상환에 대한 법적 의무 없음 | 이자를 지급하고 만기에 원금을 상환해야 하는 법적 의무 |
| 청산 시 청구 계층 | 최종 소유권 주장 | 주주보다 높은 청구 계층 |
재정 고문은 일반적으로 투자 자본의 상당 부분을 잃을 여유가 없는 경우 채권 상품을 추천합니다. 수많은 채권 투자 옵션을 사용할 수 있으므로 비교하고 결정하는 것이 어려울 수 있습니다. 다음은 사용 가능한 제품에 대한 간략한 요약입니다.
| 장점 | 단점 | |
|---|---|---|
| 정부 채권 | 신용등급이 우수하여 투자등급이 매우 높을 수 있습니다. | 특히 높은 투자 등급 채권의 경우 금리가 낮습니다. |
| 준정부 채권 | 신용 위험이 훨씬 크지 않으면서 국채보다 높은 이자율을 제공합니다. | 개인이 아닌 기관만 사용할 수 있습니다. HDB와 테마섹 홀딩스 채권이 그 예입니다. |
| 기업 채권 | 일반적으로 준정부 채권보다 높은 이자율. | 대부분 공인 투자자용. 퀀텀은 $250,000로 큽니다. 이는 개인 투자자에게 분산 투자를 어렵게 만듭니다. |
| 채권 단위 신탁 | 전문적으로 관리되는 채권 포트폴리오. 유능한 관리자가 있으면 시장보다 더 나은 수익을 얻을 가능성이 있습니다. | 유닛 트러스트를 구매하고 소유하는 데 더 높은 수수료. 좋은 관리자를 선택하는 것은 올바른 채권을 선택하는 것만큼 어려울 수 있습니다. |
| 채권 상장지수펀드(ETF) | 저렴한 수수료로 기관에서만 사용할 수 있는 채권에 접근할 수 있습니다. 전문적으로 관리됩니다. | 시장의 성과 없이 시장 수익을 일치시키십시오. |
부유한 사람은 개인 은행가에게 조언을 구하고 자신의 국채 및 회사채 포트폴리오를 관리할 수 있습니다. 불행히도 개인 투자자는 채권 옵션의 일부만 사용할 수 있습니다. 이 경우 적은 자본으로 다각화를 이룰 수 있기 때문에 Bond Unit Trust나 Bond ETF가 더 적합할 것입니다.
상대적으로 나는 Bond Unit Trust보다 Bond ETF를 선호합니다. 왜냐하면 전자의 수수료가 후자보다 몇 배나 적기 때문입니다. 합성 효과가 효과가 있다면 합성 비용도 불리할 수 있습니다!
ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드는 싱가포르 정부 또는 중화인민공화국, 홍콩 특별행정구, 인도네시아, 한국, 말레이시아 정부가 발행하거나 보증하는 국채 및 준국채에 주로 투자하기 때문에 저위험 상품으로 분류됩니다. , 필리핀 또는 태국. 2017년 4월 30일 현재 포트폴리오 보유의 스냅샷은 주로 싱가포르 국채였으며, 이 채권은 최소 19년 동안 3개 주요 신용 평가 기관(Standard &Poor's, Moody's 및 Fitch) 모두에서 연속적으로 AAA 등급을 받았습니다. 또한, 싱가포르 국채는 세계에서 가장 수익률이 높은 AAA 신용 등급 국채 중 하나입니다. 이 펀드는 HDB, Temasek 및 LTA와 같은 기관에서 발행한 준정부 채권에도 투자합니다. 이 싱가포르 정부 채권과 준정부 채권은 모두 무위험 범주에 속합니다.
대체로 ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드는 서두르지 않고 느리고 꾸준한 수익을 선호하는 신중한 투자자에게 훌륭한 도구입니다.
주식에 대한 노출이 많고 위험을 낮추고 싶은 경우 .
현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory)에 따르면 다각화는 세계에서 유일한 '공짜 점심'입니다. 왜 그런가요?
연구에 따르면 주식과 채권으로 구성된 포트폴리오는 순전히 주식이나 채권으로 구성된 포트폴리오보다 높은 수익과 낮은 위험을 달성할 수 있습니다. 이러한 분산은 주식과 채권 가격이 반대 방향으로 움직일 때 가장 효과적입니다.
ABF 싱가포르 본드 인덱스 펀드는 주식과 음의 상관관계를 보이는 경향이 있습니다. 이 관계는 주식 시장 조정 및 붕괴 중에 높이 평가됩니다. 주식 시장이 역사상 가장 빠른 폭락 중 하나를 목격한 Covid-19의 예를 들어 보십시오.
그들의 움직임이 크게 다를 때, 투자자들은 상승한 자산군을 매도하고 하락한 다른 자산군을 매수함으로써 포트폴리오 균형을 재조정할 기회를 얻게 됩니다. 그렇게 함으로써 투자자들은 사실상 싸게 사서 비싸게 파는 것입니다. 이 행위만으로도 추가 수익을 창출할 수 있습니다.
따라서 100% 주식을 보유하고 있다면 포트폴리오에 일부 채권을 추가하여 위험을 낮추는 것을 고려하는 것이 시기적절할 수 있습니다.
좋은 소식은 ABF 싱가포르 채권 펀드가 싱가포르 거래소에서 거래되고 있다는 것입니다. 투자자는 다른 주식과 마찬가지로 ETF를 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 평가가 하루가 끝날 때만 파생되는 유닛 트러스트와 달리 ABF 싱가포르 채권 펀드는 전체 거래일 동안 가격이 책정됩니다. 결과적으로 더 투명하고 편리합니다. 같은 거래일에 즉시 주식과 채권의 균형을 재조정하고 인터넷 거래 플랫폼을 통해 사고팔고 싶은 가격을 결정할 수 있습니다. 유닛 트러스트를 구매하거나 판매할 때 필요한 에이전트를 통해 갈 필요가 없습니다.
마지막으로, 동일한 플랫폼에서 주식과 채권 투자를 모두 하면 포트폴리오를 쉽게 모니터링하고 균형을 조정할 수 있습니다.
자본은 거의 없지만 지금 투자를 시작해야 할 필요성을 느끼고 있습니다.
대부분의 사람들은 채권 상품에 투자하려면 큰 자본이 필요하다는 인상을 받습니다. 이는 일반적으로 최소 S$250,000가 필요한 장외 회사채에 투자하는 경우에 해당됩니다. 이러한 채권은 만기 전에 매각하고자 할 때 종종 유동성이 없습니다. 반면에 저렴한 소매 회사채는 제한적이며 투자자가 다양한 채권 포트폴리오를 구축할 수 있는 선택권이 거의 없습니다. 따라서 ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드는 초보 투자자에게 저렴한 투자 금액으로 저위험 채권 포트폴리오를 제공하고 싱가포르 거래소(SGX)를 통해 쉽게 매매할 수 있습니다.
2015년부터 로트 크기는 SGX에서 100주/단위로 축소되었습니다. 2019년에는 ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드의 로트 크기가 로트당 10단위로 추가 축소되었습니다. 즉, ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드가 $1에 거래되는 경우 최소 투자 금액은 $10에 불과합니다! 그러나 귀하의 중개인이 일반적으로 최소 중개 수수료를 부과하기 때문에 매번 그렇게 작은 금액을 투자하지 않도록 주의하고 싶습니다. 이는 투자 금액의 백분율 측면에서 상당한 비용이 될 수 있습니다. 일반적으로 거래 수수료를 투자 금액의 1% 미만으로 유지하는 것이 좋습니다.
정기적으로 소액에만 투자할 생각이라면 초조해하지 마십시오. 간단하게 해결할 수 있는 방법이 있습니다. 월 S$50만큼 적은 금액의 경우 POSB는 일반 투자 계획에 대해 0.5%만 청구합니다. $50 투자 비용은 $0.25에 불과하므로 누구에게나 매우 저렴합니다. 지금 투자를 시작하지 않을 이유가 없습니다!
다음은 ABF 싱가포르 채권 펀드를 제공하는 월간 투자 계획 제공업체를 비교한 것입니다.
| 기능 | DBS/POSB | 필립 증권 |
|---|---|---|
| 월 최소 투자 | 싱가포르 $50 | 싱가포르 $100 |
| 구매 수수료 | 0.5% | <2개의 카운터 $6 ≥ 3개의 카운터 $10 |
| 관심 | DBS/POSB 은행 계좌에 입금 | 자동 재투자 1% 청구(최대 $50) |
| 판매 수수료 | 판매 수수료 없음 | 일반 중개 수수료 적용(0.28% ~ 0.5%) |
표 3:ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드 월간 계획 비교 비교.
학교를 마치고 일을 시작했다면 이것이 시작하기에 가장 좋은 방법 중 하나입니다.
ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드의 이점을 공유한 것처럼, 제가 우려하는 위험도 일부 공유해야 합니다. 다음 내용은 완전하지 않으며 자세한 내용은 제품 하이라이트 시트, 팩트시트 및 설명서를 읽어야 합니다. 또한 의심스러운 경우 전문적인 조언을 구하거나 발행사인 Nikko Asset Management에 문의해야 합니다.
더 높은 수준의 투자 확실성을 선호하는 사람이든, 포트폴리오를 다각화하려는 주식 투자자이든, 또는 새로운 인력이든 상관없이 ABF 싱가포르 채권 인덱스 펀드는 안전하고 쉽게 접근할 수 있으며 저렴한 투자 옵션을 제공합니다.
이 기사는 Nikko Asset Management와 공동으로 작성되었습니다. 저자는 제품이 유용하다고 생각하는 방법에 대한 자신의 견해를 공유하는 것을 목표로 하며 구매를 권장하지 않습니다. 자신의 투자 결정과 그 결과에 대한 책임은 귀하에게 있습니다.
